ดอลลาร์ผสมหลังเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย BOE คงอัตราดอกเบี้ย

สวัสดีตอนเช้า และยินดีต้อนรับสู่ราายงาน Morning Kickstart สำหรับช่วงการซื้อขายในอเมริกาเหนืือ

ดอลลาร์สหรัฐแสดงผลการดำเนินงานที่ผสมผสาน โดยอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับ EUR, JPY, AUD และ NZD ขณะที่แข็ค่าาขึ้นเมื่อเทียบกับ GBP, CHF และ CAD ดอลลาร์นิวซีแลนด์นำสกุลเงินหลัก ขณะที่ปอนด์อังกฤษตามหลังหลังจากธนาคารกลางอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลง

วันนี้เป็นการติิตามการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 จำนวน 25 จุดพื้นฐาน หุ้นกำลังฟื้นตัว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลกำลังลดลง และน้ำมันดิบกำลังถอยกลับเข้าใกล้ระดับสำคัญที่ $100

ในวิดีโอช่วงเ้าที่แนบมา ผมประเมินคู่สกลุเงินหลักสามคู่—EUUSD, USDJPY และ GBUSD—จากมุมมองทางเทคนิค สำหรับแต่ละคู่ ผมสรุปแนวโน้ม ระดับที่กำหนดความเสี่ยง และเป้าหมายที่จะทำใหผู้ซื้อหรือผู้ขายมีอำนาจควบคุมมากขึ้

ดอลลาร์ผสมผสาน

ก่อนเข้าสู่การซื้อขายในอเมริกาเหนือ ดอลลาร์ขาดทิศทา งที่ชัดเจน:

• อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับ EUR, JPY, AUD และ NZD
• แข็งคาขึ้นเมื่อเทียบกับ GBP, CHF และ CAD
• NZD เป็นสกุลเงินหลักที่แข็งแกร่งที่สุด
• GBP เป็นสกุลเงินหลักที่อ่อนแที่สุด

การเคลือนไหวที่แตกต่างกันสะท้อนให้เห็นถึงตลาดที่ชั่งน้ำหนักการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธเทียบกับการตัดสินใจของ BOE ในวันนี้ ประกอบกับอัตราผลตอบแเพนพนธบัตรรัฐบาลที่ลดลง ราคาน้ำมันที่ตกต่ำ และการฟื้นตัวที่แกร่งแกร่งของฟิวเจอร์สหุ้นสหรั

เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแตเดือนกรกฎาคม 2023

เมื่อวันพุธ ธนาคารกลางสหรัได้ปรับเพิ่มช่วงอัตราดอกเบี้ยเป้าหมขึ้น 25 จุดพื้ฐานเป็น 3.75%–4.00% ซึ่งเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแตเดือนกรกฎาคม 2023

การตัดสินใจเป็นเอกฉันท์ แต่การคาดการณ์ที่ปรับปรุงใหม่ชี้ให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายอาจยังไม่เสร็จสิ้น การคาดการณค์ามัธยฐานของอัตรา fed funds ณ สิ้นป 2026 เพิ้มขึ้นเป็น4.125% ชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมอีก 25 จุดพื้นฐานที่เป็นไปได้ก่อนส้นปี

ข้อความของเฟดคือว่า เงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป และการคุมเข้มเพิ่มเติมเป็นไปได้หากจำเป็น การเคลื่ินไหวครั้งต่อไปจะขึ้นอยู่กับเงินเฟ้อ การจ้างงาน และข้อมูลเศรษฐกิจในวงกว้าง

ธนาคารกลางอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ย

ตามที่คาดหวังอย่างกว้างขวาง ธนาคารกลางอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 3.75% ด้วยผลการลงคะแนน 6–3

• สมาชิกหกคนลงคะแนนให้คงอัตราดอกเบี้ย
• สมาชิกสามคนต้องการขึ้น 25 จุดพื้นฐานเป็น 4.00%

ผู้ว่าการแอนดรูว์ เบลีย์กล่าวว่านโยบาย “อาจต้องคุมเข้ม” หากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง “ยังคงยืดเยื้อเป็นระยะเวลานาน ซึ่งดูเหมือนจะเป็นไปได้” โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความเสี่ยงของผลกระทบเงินเฟ้อรอบสองเพิ่มขึ้น

นั่นทำให้ BOE อยู่ในเส้นทางที่เป็นไปได้สู่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน หากราคาพลังงานยังคงสูงและเริ่มส่งผลกระทบในวงกว้างขึ้นต่อค่าจ้าง ราคาผู้บริโภค และความคาดหวังเงินเฟ้อ

ก่อนการตัดสินใจ ตลาดประเมินความน่าจะเป็นที่ BOE จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ประมาณ 76% ปอนด์อ่อนค่าลงหลังจากนั้น เมื่อการวางตำแหน่งสำหรับผลลัพธ์ที่ hawkish มากขึ้นถูกปิดลง

BOE ไม่ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยวันนี้ แต่ชัดเจนว่าได้เปิดประตูไว้สำหรับดำเนินการในอนาคต

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฟื้นตัว

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรุนแรง ในขณะที่หุ้นฟื้นตัวบางส่วนจากการขาดทุนหลังเฟดในวันพุธ

• ฟิวเจอร์สดาวโจนส์อุตสาหกรรม: +473 จุด
• ฟิวเจอร์ส S&P 500: +70.19 จุด
• ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100: ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรุนแรง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงและราคาน้ำมันที่ตกต่ำกำลังให้หุ้นมีพื้นที่หายใจบ้าง แม้ว่าเฟดจะส่งสัญญาณว่าการคุมเข้มเพิ่มเติมอาจจำเป็น

การฟื้นตัวนี้เป็นกำลังใจให้ผู้ซื้อ แต่เกิดขึ้นหลังจากการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงภายหลังการตัดสินใจของวันพุธ คำถามสำคัญคือว่าการเพิ่มขึ้นในช่วงแรกจะคงอยู่หลังจากระฆังเปิดตลาด หรือว่าผู้ขายจะใช้การเด้งกลับเพื่อกลับเข้ามา

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลถอยกลับ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลงทั่วทั้งเส้นโค้ง:

• อัตราผลตอบแพน 2 ปี: 4.7174%, ลดลง 1.0 จุดพื้นฐาน
• อัตราผลตอบแทน 5 ปี: 4.8336%, ลดลง 2.1 จุดพื้นฐาน
• อัตราผลตอบแทน 10 ปี: 4.9733%, ลดลง 3.1 จุดพื้นฐาน
• อัตราผลตอบแทน 30 ปี: 5.3199%, ลดลง 2.8 จุดพื้นฐาน

อัตราผลตอบแทน 10 ปีได้ลดกลับลงมาต่ำกว่าระดับ 5.00% ที่สำคัญทางจิตวิทยา การลดลงมากกว่าในช่วงปลายของเส้นโค้งบ่งชี้ถึงการผ่อนคลายบางส่วนหลังจาก การขายตลาดพันธบัตรเมื่อไม่นานมานี้

อัตราผลตอบแทนที่ลดลงกำลังสนับสนุนฟิวเจอร์สหุ้นและโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนยังคงสูง และเฟดได้เปิดประตูไว้สำหรับการเพิ่มขึ้นอีกครั้งหากเงินเฟ้อไม่เคลื่อนไหวลงอย่างน่าเชื่อถือ

น้ำมันดิบถอยกลับไปทาง $100

น้ำมันดิบซื้อขายที่ $100.59 ลดลง $1.84 หรือ 1.80%

การลดลงนี้เกิดขึ้นในขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานจากซาอุดิอาระเบียที่ใกล้จะเกิดขึ้นผ่อนคลายลง ซาอุดิอาระเบียกำลังเปลี่ยนเส้นทางการจัดส่งบางส่วน ขณะที่ความคาดหวังว่าส่วนหนึ่งของท่อส่ง East-West ที่เสียหายอาจกลับมาทำงานได้เร็วกว่าที่กั่งวลในตอนแรกกำลังลดส่วนต่างทางภูมิรัฐศาสตร์ออกจากน้ำมัน Reuters

นั่นไม่ได้หมายความว่าความเสี่ยงในตะวันออกกลางหายไป ท่อส่งซาอุดิอาระเบีย ทะเลแดง ช่องแคบ Bab el-Mandeb และช่องแคบ Hormuz ยังคงเป็นจุดกดดันที่อาจเกิดขึ้นสำหรับอุปทานพลังงานโลก

สำหรับเทรดเดอร์ $100 ยังคงเป็นมาตรวัดระยะสั้นที่สำคัญ การอยู่เหนือ $100 จะทำให้น้ำมันดิบสูงและความกังวลเงินเฟ้อยังคงอยู่ การหลุดต่ำกว่าาอย่าาต่อเ นื่องจะบ่งชี้ให้เห็นว่าส่วนต่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ถูกประเมิณราคาออกมให้มากขึ้

ทองคำ เงิน และทองแดงเคลื่อนไหวสูงขึ้น

• ทองคำ: $4,325.68, เพิ่ม $61.15 หรือ 1.43%
• เงิน: $64.138, เพิ่ม $1.173 หรือ 1.86%
• ทองแดง: $6.6020, เพิ่ม $0.0930 หรือ 1.43%

การฟื้นตัวของทองคำน่าสังเกตเพราะเกิดขึ้นหนึ่งวันหลังเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจเป็นอุปสรรคต่อทองคำเนื่องจากโลหะไม่มีดอกเบี้ย วันนี้อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทบพนธบัตรรัฐบาลที่ลดลงและดอลลาร์ที่ผสผสานกำลังให้การสนับสนุน

เงินให้ผลงานดีกว่าทองคำ ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของทองแดงเพิ่มบรรยากาศเชิงบวกมากขึ้นทั่วสินทรัพย์เสี่ย

Bitcoin คงอยูมีขอบเขตจำกัด

Bitcoin เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยที่ $76,200 เพิ่ม $62 หรือ 0.08%

แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในฟิวเจอร์สหุ้นและการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร Bitcoin ไม่ได้แสดงโมเมนตัมขาขึ้นแบบเดียวกัน การให้ผลงานด้อยกว่าค่อนข้างนี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้อสินทรัพย์ crypto ยังคงระมัดระวังหลังสัญญาณนโยบายที่ hawkish มากขึ้นของเฟด

ปฏิทินเศรษฐกิจอเมริกาเหนือ

ปฏิทินอเมริกาเหนือคับคั่งที่ 8:30 AM ET นำโดยข้อมูลที่อยู้หาสัยของสหรัฯ คำร้องขอดารว่างงานรายสัปดาห์ และแบบสำรวจการผลิต Philadelphia Fed

8:30 AM ET

• ใบอนุญาตการสร้าง: 1.410M คาดเทียบ 1.443M ก่อนหน่า
• การเริ่มสร้างบ้าน: 1.309M คาดเทียบ 1.239M ก่อนหน่า
• คำร้องขอดาว่างงานครั้งแรก: 208K คาดเทียบ 206K ก่อนหน่า
• คำร้องขอดาว่างงานต่อเนื่อง: 1.780M คาดเทียบ 1.774M ก่อนหน่า
• ดัชนี้ Philadelphia Fed: 30.5 คาดเทียบ 47.4 ก่อนหน่า
• รากาผผู้ผลิตคานาดา: +0.6% เดือนต่อเดือนก่อนหน่า
• ราคาวัตถุดิบคานาดา: −2.2% เดือนต่อเดือนก่อนหน้า

ตัวเลขที่อยู่อาศัยจะให้การอ่านอีกครั้งว่าอัตราจำนองที่สูงส่งผลต่อการก่อสร้างอย่างไร คำร้องขอการว่างงานยงคงสำคัสำหรับการวัดสภาพทางการตลาดแรงงาน ในขณะที่องค์ประกอบราคาที่จ่ายของ Philly Fed จะให้ภาพรวมเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินเฟ้อในการผลิต

10:00 AM ET

• ยอดขายบ้านที่รอการทำสัญญา: −0.6% คาดเทียบ −2.3% ก่อนหน่า

ยอดขายบ้านที่รอการทำสัญญาติดตามสัญญาที่เซ็นแล้วและมักจะนำหน้ายอดขายบ้านมือสองที่เสร็จสมบรูณ์ประมาณหนึ่งหรือสองเดือน