ดอลลาร์อ่อนค่าก่อนการเปิดเผย CPI ขณะที่น้ำมันปรับตัวขึ้นและหุ้นอ่อนแอ

ทุกสายตาจับจ้องไปที่รายงาน CPI ของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศในวันพุธ ซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญถัดไปสำหรับตลาดการเงิน ประเด็นสำคัญคืออัตราเงินเฟ้อจะยังคงเป็นเรื่องราวของพลังงานเป็นส่วนใหญ่ หรือจะเริ่มปรากฏให้เห็นอย่างกว้างขวางมากขึ้นในราคาต่างๆ การถกเถียงดังกล่าวมีความสำคัญเพิ่มขึ้นหลังจากประธานเฟดบอสตัน Susan Collins ย้ำอีกครั้งถึงการสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้

การซื้อขายเมื่อวันอังคารมีความผันผวนไม่สม่ำเสมอในสินทรัพย์ทุกประเภท ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทุกสกุล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวลดลง และดัชนีหุ้นปิดปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังการซื้อขายที่ผันผวน น้ำมันดิบยังคงปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยกดดันด้านอุปทานและการขนส่ง ข้อมูลยอดขายบ้านมือสองที่ดีเกินคาดมีผลกระทบต่อตลาดเพียงเล็กน้อย

ดอลลาร์อ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก

ในการอ่านค่าในช่วงท้ายตลาด ดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมด โดยอ่อนค่าลงมากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา และอ่อนค่าลงน้อยที่สุดเมื่อเทียบกับเยน

ระดับสกุลเงิน ณ เวลาล่าสุดมีดังนี้:

• EURUSD: 1.1196, +0.39%.
• USDJPY: 158.30, −0.20%.
• GBPUSD: 1.3251, +0.34%.
• USDCHF: 0.8324, −0.24%.
• USDCAD: 1.4213, −0.48%.
• AUDUSD: 0.6981, +0.32%.
• NZDUSD: 0.5611, +0.45%.

ราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้นช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา เช่นเดียวกับสัญญาณทางเทคนิคในบทวิเคราะห์ทางเทคนิคที่มีให้ที่ ที่นี่ โดยทั่วไป การอ่อนค่าของดอลลาร์ได้ลบส่วนหนึ่งของการปรับตัวขึ้นเมื่อวันจันทร์ ขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดวางตำแหน่งก่อนการเปิดเผย CPI

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวอ่อนตัวลง

ตลาดพันธบัตร ณ เวลาล่าสุดแสดงให้เห็นอัตราผลตอบแทนอายุ 2 ปีปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่อายุยาวขึ้นปรับตัวลดลง:

• 2-year: 4.7974%, +0.64 basis points.
• 5-year: 5.0085%, −1.25 basis points.
• 10-year: 5.2168%, −2.72 basis points.
• 30-year: 5.5660%, −3.33 basis points.

เนื่องจากอัตราผลตอบแทนระยะยาวลดลงมากกว่าระยะสั้น เส้นอัตราผลตอบแทนจึงแบนลง ซึ่งช่วยให้มีพื้นที่หายใจจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูง แต่ยังคงอัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีที่สูงกว่า 5.2% ทำให้ระดับของพันธบัตรรัฐบาลเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับตลาดหุ้น

หุ้นปรับตัวลดลงหลังการซื้อขายที่ปั่นป่วน

การลดลงเล็กน้อยในการปิดตลาดซ่อนการแกว่งตัวระหว่างวันที่ใหญ่กว่ามาก โดยเฉพาะดาวโจนส์ ที่จุดสูงสุด ดาวโจนส์สูงขึ้น 466.06 จุด และที่จุดต่ำสุดอยู่ต่ำกว่าปิดก่อนหน้าประมาณ 263 จุด S&P 500 และดัชนี Nasdaq Composite ยังเคลื่อนไหวเหนือและใต้เส้นฐาน Nasdaq 100 ไม่สามารถปรับตัวเป็นบวกได้ในระหว่างการซื้อขาย

ตัวเลขที่ให้ไว้ในช่วงท้ายตลาดมีดังนี้:

• Dow industrial average: 51,675.16, −181.02 points or −0.35%.
• S&P 500: 7,805.45, −1.79 points or −0.02%.
• Nasdaq Composite: 27,204.38, −41.52 points or −0.15%.
• Russell 2000: 2,783.37, −11.11 points or −0.40%.
• Nasdaq 100: 30,569.48, −95.22 points or −0.31%.

ฤดูกาลรายงานผลประกอบการเริ่มต้นขึ้น นักลงทุนยังคงระมัดระวัง

ช่วงการรายงานผลประกอบการล่าสุดเริ่มต้นด้วยผลจาก JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs, Johnson & Johnson และ UnitedHealth ในภาพรวมก่อนหน้า หุ้นทั้งหกตัวซื้อขายในแดนลบ

การตอบสนองของตลาดเป็นเครื่องเตือนใจว่าการทำได้ดีกว่าคาดการณ์เพียงอย่างเดียวไม่ได้รับประกันการดีดตัวของหุ้น Goldman Sachs ทำได้ดีกว่าคาดการณ์ในด้านกำไรและยอดขาย ขณะที่ JPMorgan ต่ำกว่าคาดในทั้งสองด้าน นักลงทุนยังต้องพิจารณาแนวโน้ม (guidance) การประเมินมูลค่า ราคาพลังงานที่สูงขึ้น และสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน

ดัชนีหลักของยุโรปส่วนใหญ่ปิดในแดนลบ

ดัชนีหุ้นสำคัญของยุโรปส่วนใหญ่ปิดวันด้วยการลดลงเล็กน้อย แม้อิตาลีทำได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย:

• Germany's DAX: 25,259.91, −0.07%.
• France's CAC 40: 7,827.64, −0.07%.
• UK's FTSE 100: 10,650.34, −0.06%.
• Spain's IBEX 35: 19,210.70, −0.39%.
• Italy's FTSE MIB: 50,057.17, +0.04%.

คอลลินส์เน้นย้ำเกี่ยวกับขอบเขตของเงินเฟ้อ

ประธานเฟดบอสตัน Susan Collins กล่าวว่าความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอยู่ในระดับสูง และกล่าวว่าเธอกำลังติดตามว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อแพร่กระจายไปไกลแค่ไหน

ความเห็นล่าสุดของเธอมีขึ้นหลังจากที่เธอเคยแสดงการสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี 2026 เธอชี้ไปที่การลงทุนใน AI และศูนย์ข้อมูล ภาษีศุลกากร และค่าใช้จ่ายด้านพลังงานที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางว่าเป็นปัจจัยขับเคลื่อนเงินเฟ้อที่เหนียวแน่น

ความแตกต่างนี้สำคัญต่อตลาด ราคาน้ำมันเบนซินที่สูงขึ้นสามารถผลักดันเงินเฟ้อโดยรวมให้สูงขึ้นได้ทันที หากการปรับขึ้นของราคาแผ่ขยายไปยังสินค้าและบริการ จะชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันที่ฝังลึกมากยิ่งขึ้น และจะเสริมเหตุผลสำหรับการเข้มงวดเพิ่มเติมของเฟด ความเห็นของคอลลินส์ทำให้ประเด็นนี้เป็นจุดสนใจหลักก่อนรายงาน CPI

ประธานเฟดนิวยอร์ก John Williams ยังกล่าวด้วยว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่งมีความเหมาะสมในระหว่างปี 2026 แต่เขามองว่าในปัจจุบันไม่มีเหตุผลสำหรับการเพิ่มขึ้นอีกในปี 2027 วิลเลียมส์คาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญ โดยการเติบโตของราคาจะเคลื่อนเข้าหาเป้าหมาย 2% ของเฟดในปีหน้า เขาอ้างถึงแรงกดดันด้านราคาโดยรวมเพียงเล็กน้อยนอกเหนือจาก AI และพลังงาน และกล่าวว่าไม่มีหลักฐานว่าตลาดแรงงานกำลังกระตุ้นเงินเฟ้อ

ความเห็นดังกล่าวช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการเข้มงวดเพิ่มเติมในปีหน้า ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงและเพิ่มการอ่อนค่าของดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม วิลเลียมส์ไม่ได้ส่งสัญญาณถึงการลดอัตราดอกเบี้ย การคาดการณ์ของเขายังคงขึ้นอยู่กับเงินเฟ้อที่เย็นตัวลงตามที่คาดการณ์ไว้

ยอดขายบ้านมือสองสูงกว่าคาดการณ์ เคลื่อนไหวตลาดเพียงเล็กน้อย

ยอดขายบ้านมือสองเดือนกันยายน อยู่ในอัตรา 3.99 ล้านรายต่อปี สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.95 ล้านราย ยอดซื้อเพิ่มขึ้น 1.5% จากเดือนก่อนหน้า แต่ยังคงต่ำกว่าปีก่อน 2.2%

ในแง่รายเดือน ภาคใต้และตะวันตกปรับตัวเพิ่มขึ้น ภาคมิดเวสต์ทรงตัว และภาคตะวันออกเฉียงเหนือลดลง ทุกภูมิภาคลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน

อุปทานบ้านที่มากขึ้นและความเร็วในการขายที่ช้าลงกำลังเสริมความแข็งแกร่งให้กับมือของผู้ซื้อในการเจรจา แม้อัตราดอกเบี้ยจำนองที่สูงขึ้นยังคงเป็นอุปสรรค ข้อมูลดังกล่าวแสดงถึงก้าวเล็ก ๆ ที่ไปข้างหน้าสำหรับตลาดที่อยู่อาศัยที่ยังคงอ่อนแอ แต่ไม่ได้ดึงความสนใจจากเงินเฟ้อและเฟดมากนัก

น้ำมันดิบปรับตัวขึ้นขณะที่ภัยอันตรายในตะวันออกกลางยังคงอยู่

ฟิวเจอร์สน้ำมันปิดที่ $94.14 เพิ่มขึ้น $0.40 หรือ 0.43% การอ่านค่าครั้งถัดมาวางสัญญา CL1! ที่ $94.93 เพิ่มขึ้น $1.19 หรือ 1.27%

ความกังวลเกี่ยวกับการยกระดับความขัดแย้งยังคงโดดเด่นท่ามกลางรายงานว่าประธานาธิบดี Trump และนายกรัฐมนตรีอิสราเอล Benjamin Netanyahu พูดคุยถึงปฏิบัติการใหม่ต่ออิหร่าน การขนส่งใกล้ช่องแคบฮอร์มุซถูกคุกคาม และกองกำลังที่นำโดยซาอุดีอาระเบียโจมตีโรงงานน้ำมันในเยเมนที่เชื่อมโยงกับกลุ่มฮูตี

ความกังวลไม่ได้จำกัดอยู่เพียงอุปทานน้ำมันดิบ หากต้นทุนเชื้อเพลิงยังคงแข็งแกร่ง ค่าใช้จ่ายด้านการขนส่งและการผลิตอาจเพิ่มขึ้น ซึ่งจะทำให้การถกเถียงด้านเงินเฟ้อโดยรวมยังคงคึกคัก

ทองคำและเงินไม่สามารถใช้ประโยชน์จากดอลลาร์ที่อ่อนค่าได้

ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,159.65 ลดลง $12.00 หรือ 0.29% เงินลดลง $1.164 ปิดที่ $59.1325 ลดลง 1.93%

ในสถานการณ์ปกติ ดอลลาร์ที่อ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนระยะยาวที่ต่ำลงจะสนับสนุนทองคำ การลดลงในวันอังคารชี้ให้เห็นว่าลมหนุนเหล่านั้นไม่เพียงพอที่จะดึงดูดผู้ซื้อก่อนการเปิดเผย CPI การลดลงที่ชันกว่าของเงินยังดึงดูดความสนใจ แม้ตัวเลขที่ให้ไว้ไม่ได้ชี้ไปยังตัวกระตุ้นเฉพาะใด ๆ

บิตคอยน์ฟื้นตัวกลับ

บิตคอยน์ซื้อขายที่ $83,314 เพิ่มขึ้น $1,568 หรือ 1.92%

การเคลื่อนไหวนี้โดดเด่นเมื่อเทียบกับราคาหุ้นและโลหะที่อ่อนแอลง ดอลลาร์ที่อ่อนค่าให้การสนับสนุนบางส่วน แต่การซื้อขายในเซสชันเดียวไม่เพียงพอที่จะแสดงการเปลี่ยนแปลงที่ยั่งยืนในพฤติกรรมของบิตคอยน์เมื่อเทียบกับสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ

CPI เป็นตัวเร่งถัดไปที่ใกล้เข้ามา

ตัวเลข CPI เดือนกันยายนจะประกาศในวันพุธเวลา 8:30 น. ตามเวลาตะวันออก (ET) การคาดการณ์ของ InvestingLive เห็นว่าเงินเฟ้อโดยรวมเพิ่มขึ้น 0.6% จากเดือนก่อนหน้า และประมาณ 3.7% จากปีก่อน ขณะที่ราคาหลัก (core) เพิ่มขึ้นประมาณ 0.2% ต่อเดือน และอยู่ใกล้ 2.4% ในแง่รายปี

ตัวเลขหลักและขอบเขตของการเพิ่มขึ้นของราคาจะมีความสำคัญที่สุด ผลลัพธ์พื้นฐานที่แข็งแกร่งขึ้นอาจจุดประกายการเดิมพันเรื่องการขึ้นอัตราของเฟดที่เร็วขึ้น ขณะที่ผลที่อ่อนแอกว่าจะทำให้เจ้าหน้าที่มีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการชะลอการดำเนินการ นอกเหนือจาก CPI ตลาดจะจับตาน้ำมัน ข่าวจากตะวันออกกลาง และผลประกอบการของบริษัทชุดถัดไป