ดอลลาร์ผันผวน ผลตอบแทนพันธบัตรลดลง และภาพอุปทานน้ำมันดีขึ้นเพื่อปิดเดือนกันยายน

ดอลลาร์สหรัฐกำลังซื้อขายในลักษณะผสมผสานขณะที่ตลาดอเมริกาเหนือเปิดทำการสำหรับเซสชันสุดท้ายของทั้งเดือนกันยายนและไตรมาสที่สาม ในกลุ่มสกุลเงินหลัก ปอนด์บันทึกการแข็งค่าที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าที่สุดในการอ่านค่าในช่วงแรก

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลงเล็กน้อย แต่ฟิวเจอร์สหุ้นไม่ได้เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน S&P 500 ทรงตัวโดยประมาณ ในขณะที่ฟิวเจอร์สของ Dow และ Nasdaq อยู่ในแดนลบ

พาดหัวข่าวข้ามคืนกำลังดึงไปในทิศทางตรงกันข้าม ภาพพลังงานดีขึ้นด้วยอุปทานน้ำมันที่เพิ่มขึ้นจากตะวันออกกลาง แม้ว่าแรงกดดันด้านราคายังคงเป็นที่น่ากังวล อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น และการเปิดเผยข้อมูลของยุโรปแสดงให้เห็นการเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้นของสหราชอาณาจักร รวมถึงการพุ่งขึ้นของเงินเฟ้ออีกครั้งในอิตาลี

ตะวันออกกลาง: การปรับปรุงอุปทานตอนนี้เป็นประเด็นหลัก

ซาอุดีอาระเบียกลับมาโหลดเรือบรรทุกน้ำมันที่ท่าเรือยันบูในทะเลแดงหลังจากที่ท่อส่งน้ำมัน East-West ได้เริ่มเดินเครื่องอีกครั้ง ตามบทสรุปน้ำมันข้ามคืนของ InvestingLive ในการเคลื่อนไหวแยกต่างหาก สหรัฐอเมริกายังได้นำน้ำมันดิบจาก Strategic Petroleum Reserve ออกมาให้ใช้ได้มากถึง 40 ล้านบาร์เรล

ราคาปิดน้ำมันดิบของวันอังคารอยู่ใกล้จุดต่ำสุดของวัน โดย WTI อยู่ที่ประมาณ 89 ดอลลาร์ และ Brent ใกล้ 103 ดอลลาร์

ในอีกด้านหนึ่ง Goldman Sachs ประมาณการว่าการส่งออกน้ำมันดิบจากอ่าวเปอร์เซีย รวมถึงการขนส่งที่จัดประเภทเป็น 'dark exports' ได้กลับสู่ค่าเฉลี่ยปี 2025 หลังจากเพิ่มขึ้นสองเท่าในเดือนกันยายน

เทรดเดอร์ควรแยกแยะการปรับปรุงอุปทานระยะสั้นออกจากผลลัพธ์ทางการทูตที่ยั่งยืน บาร์เรลที่เพิ่มขึ้นสามารถบรรเทาความตึงตัวของอุปทานได้แม้ว่าอันตรายทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสูง การที่การฟื้นตัวจะคงอยู่หรือไม่เป็นคำถามสำคัญที่ยังเปิดอยู่

ดอลลาร์สหรัฐ: การผสมผสานในช่วงเช้า

ดอลลาร์ซื้อขายอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับห้าในเจ็ดสกุลเงินหลัก และแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลียและฟรังก์สวิส:

• EURUSD: 1.1353 — ดอลลาร์อ่อนค่า 0.11%.
• USDJPY: 157.02 — ดอลลาร์อ่อนค่า 0.17%.
• GBPUSD: 1.3287 — ดอลลาร์อ่อนค่า 0.44%.
• USDCHF: 0.8345 — ดอลลาร์แข็งค่า 0.10%.
• USDCAD: 1.4178 — ดอลลาร์อ่อนค่า 0.07%.
• AUDUSD: 0.6970 — ดอลลาร์แข็งค่า 0.19%.
• NZDUSD: 0.5645 — ดอลลาร์อ่อนค่า 0.11%.

ความแข็งแกร่งของสเตอร์ลิงเป็นไปตามข้อมูลการเติบโตของสหราชอาณาจักรที่ออกมาสูงกว่าคาดการณ์ ในขณะเดียวกัน ออสซียังคงอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปของออสเตรเลียจะสูงขึ้น

ฟิวเจอร์สหุ้นในสหรัฐฯ ชี้ไปในทิศทางที่แตกต่างกัน

ภาพรวมฟิวเจอร์สล่าสุดแสดงการแบ่งแยก:

• Dow futures: ลดลง 44 จุด.
• S&P 500 futures: เพิ่มขึ้น 1 จุด.
• Nasdaq 100 futures: ลดลง 58 จุด.

การเคลื่อนไหวเล็กน้อยทำให้ทิศทางของการเปิดตลาดไม่ชัดเจน ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังรอปัจจัยกระตุ้นครั้งต่อไปเพื่อทำลายความไม่แน่ใจในช่วงแรก

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลงเล็กน้อย

อายุครบกำหนดหลักทั้งสี่แสดงการลดลง:

• 2-year: 4.8766% ลดลง 1.24 จุดพื้นฐาน.
• 5-year: 5.0500% ลดลง 1.30 จุดพื้นฐาน.
• 10-year: 5.2363% ลดลง 1.87 จุดพื้นฐาน.
• 30-year: 5.5704% ลดลง 2.36 จุดพื้นฐาน.

นี่เป็นการเคลื่อนไหวเล็กน้อย โดยมีการลดลงมากที่สุดที่ปลายอายุยาว ผลตอบแทนที่ลดลงสามารถบรรเทาแรงกดดันบางส่วนต่อตำแหน่งที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย แต่ระดับของผลตอบแทนยังคงมีน้ำหนัก การลดลงเล็กน้อยไม่ใช่หลักฐานของการพลิกกลับที่ยั่งยืน

ข้อมูลเศรษฐกิจข้ามคืน

ชุดข้อมูลที่เปิดเผยของยุโรปให้ทั้งการเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้นและตัวเลขเงินเฟ้อที่เหนียวแน่น:

• UK final GDP: +0.5% ในไตรมาส เทียบกับคาดการณ์ +0.4% และก่อนหน้า +0.4%.
• UK business investment: +1.8% เทียบกับคาด +1.7% และก่อนหน้า +1.7%.
• UK current account: ขาดดุล 19.9 พันล้านปอนด์ แคบกว่าที่คาด 25.6 พันล้านปอนด์.
• German import prices: +1.0% เทียบเดือนก่อน สูงกว่าคาด +0.6% และก่อนหน้า +0.2%.
• German retail sales: +1.3% เทียบกับคาด +1.6% หลังจากปรับลดลง 3.2%.
• German unemployment change: +12,000 เทียบกับคาด +1,000 และก่อนหน้า +5,000.
• French consumer spending: -0.5% เทียบกับคาดการณ์ไม่เปลี่ยนแปลง.
• French preliminary CPI: -0.3% เทียบเดือนก่อน เทียบกับคาด -0.5%.
• Italian preliminary CPI: +0.7% เทียบเดือนก่อน เทียบกับคาด +0.2%.

อัตราเงินเฟ้อรายปีของอิตาลีอยู่ที่ 4.2% สูงกว่าประมาณการ 3.8% เป็นความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออีกครั้งสำหรับเช้าวันของยุโรป

ออสเตรเลีย: CPI ทั่วไปเร่งตัวขึ้น ตัววัดพื้นฐานอ่อนลง

CPI เดือนสิงหาคมของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเป็น 4.0% เมื่อเทียบรายปี สอดคล้องกับคาดการณ์และเพิ่มขึ้นจาก 3.5% โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันเชื้อเพลิง

อย่างไรก็ตาม มาตรวัด trimmed-mean เพิ่มขึ้น 0.2% เทียบเดือนก่อน เทียบกับฉันทามติ 0.3% และอัตรารายปียังคงที่ 3.6%

ช่องว่างระหว่างทั้งสองมีความสำคัญ อัตราเงินเฟ้อทั่วไปชี้ไปที่ภาระค่าครองชีพที่สูงขึ้น ขณะที่มาตรวัดพื้นฐานถูกจำกัดมากกว่า สำหรับ AUDUSD ตลาดยังต้องตัดสินใจว่าข้อมูลจะเปลี่ยนโทนและการตั้งค่าทางเทคนิคหรือไม่

จีน: ภาคโรงงานกลับสู่เขตขยายตัว

PMI ภาคการผลิตอย่างเป็นทางการของจีนอยู่ที่ 50.1 สอดคล้องกับคาดการณ์และเพิ่มขึ้นจาก 49.8 มาตรวัดนอกภาคการผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 50.2 สูงกว่าคาดการณ์ 49.3 หลังจากก่อนหน้า 49.0

ผลสำรวจภาคโรงงานภาคเอกชนแยกต่างหากอยู่ที่ 52.1 เทียบกับคาด 51.6 และ 51.5 ในช่วงก่อนหน้า

ตัวเลขใดๆ ที่สูงกว่า 50 บ่งชี้การขยายตัว PMI ภาคการผลิตอย่างเป็นทางการอยู่เหนือเกณฑ์นั้นเพียงเล็กน้อย แต่ก็ยังแสดงถึงความคืบหน้าหลังจากกิจกรรมหดตัวสองเดือน

จุดเน้นการซื้อขาย: สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป

เมื่อดอลลาร์ผสมผสานและฟิวเจอร์สแสดงความมุ่งมั่นเพียงเล็กน้อย การเตรียมพร้อมเป็นสิ่งสำคัญ ระบุระดับที่กำหนดการควบคุมก่อนพาดหัวข่าวหรือการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจครั้งต่อไป

ระดับทางเทคนิคให้จุดอ้างอิงแก่เทรดเดอร์ในการกำหนดและจำกัดความเสี่ยง ในขณะที่ราคายังคงอยู่ สมมติฐานของการเทรดยังคงอยู่ การทะลุและปิดเหนือระดับนั้นหมายถึงการประเมินใหม่