การไหลเข้าของ Ethereum เพิ่มขึ้น ขณะที่ Bitcoin ETFs พบการไหลออก แต่ราคากลับบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่าง

ความแตกแยกได้เกิดขึ้นในกระแสคริปโทเคอร์เรนซีของสถาบัน โดย Bitcoin และ Ethereum เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม

จนถึงวันพฤหัสบดี Bitcoin ETFs แบบสปอตของสหรัฐฯ มีการถอนออกสี่วันติดต่อกันรวมประมาณ $462.7 million ในวันพฤหัสบดีวันเดียว Ethereum ETFs ดึงดูด $216.4 million โดยนำโดย $148.8 million ที่เข้าไปใน BlackRock’s ETHA การเปลี่ยนแปลงกำลังเกิดขึ้นหรือไม่?

คำถามสำคัญคือสถาบันกำลังถอนตัวออกจากคริปโทโดยสิ้นเชิง หรือเพียงแค่เลือกมากขึ้นในสินทรัพย์ประเภทเดียวกัน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลดังกล่าวมาจากสัปดาห์ที่แล้ว แล้วราคาเกิดอะไรขึ้นตั้งแต่นั้น?

Bitcoin ยังคงเป็นคริปโทหลักของสถาบันและถูกมองว่าเป็นแหล่งเก็บมูลค่าดิจิทัล Ethereum นำเสนอมุมมองที่แตกต่าง ด้วยความเชื่อมโยงกับการเงินแบบกระจายศูนย์ สเตเบิลคอยน์ โทเคไนเซชัน และการใช้บล็อกเชนอื่นๆ ETH อาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหามูลค่าสัมพัทธ์หลังจากช่วงที่ Bitcoin มีผลงานเหนือกว่า

ถึงกระนั้น วันที่แข็งแกร่งเพียงวันเดียวไม่ได้พิสูจน์การหมุนเวียนที่ยั่งยืน กระแส ETF สามารถสะท้อนการปรับสมดุลพอร์ต การทำกำไร หรือการเคลื่อนไหวในกองทุนแต่ละกอง

สำหรับเทรดเดอร์ คำถามชี้ขาดคือความแตกต่างนี้ยังคงอยู่หรือไม่ การไหลเข้าของ Ethereum หลายวันติดต่อกันควบคู่กับการไหลออกของ Bitcoin อย่างต่อเนื่อง และ ETH มีผลงานเหนือกว่า BTC จะเป็นหลักฐานที่แน่นหนาขึ้นว่าเงินทุนของสถาบันกำลังเปลี่ยนทิศทางมากกว่าที่จะออกจากคริปโทโดยสิ้นเชิง — แต่กำลังเกิดขึ้นในตอนนี้หรือไม่?

หนึ่งวันคือสัญญาณรบกวน หลายเซสชันจะบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงที่มีความหมายมากขึ้น

นอกจากนี้ยังมีปัจจัยทางเทคนิค กราฟบอกอะไร?

ข้อมูลกระแสเงินสดบันทึกเพียงช่วงเวลาเดียว ความแตกต่างอาจสะท้อนการทำกำไร การปรับสมดุลพอร์ต หรือปัจจัยอื่นๆ มากมาย คำถามถัดไปคือ: ปัจจัยทางเทคนิคบอกอะไรเทรดเดอร์?

การเคลื่อนไหวของราคาและระดับเทคนิคสำคัญสำหรับ Bitcoin และ Ethereum จะช่วยพิจารณาว่าตลาดกำลังยืนยันสิ่งที่กระแส ETF อาจเริ่มบอกใบ้หรือไม่

Bitcoin แสดงสัญญาณทางเทคนิคบางอย่าง

Bitcoin ซื้อขายสูงขึ้นในวันนี้และกำลังพยายามดันขึ้นเหนือระดับแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญ

จุดต่ำสุดของวันถึง $76,370 โดยอยู่เหนือพื้นที่แกว่งตัวระหว่าง $75,668 ถึง $76,279 ความล้มเหลวในการตกลงไปและจากนั้นต่ำกว่าโซนนั้นทำให้ผู้ซื้อมีโอกาสที่จะกดดันสูงขึ้น

ราคาจากนั้นเคลื่อนตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ลดลงที่ $77,290 เมื่อมันลดกลับไปใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นั้น ผู้ซื้อป้องกันระดับและผลัก Bitcoin ไปยังค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ $78,151

การดึงกลับอีกครั้งก็พบแนวรับก่อนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมง จุดประกายการ Rally ครั้งที่สอง ระยะล่าสุดถึง $78,457 โดย Bitcoin ซื้อขายใกล้ $78,200 เมื่อเวลา 10:00 AM ET

จากมุมมองทางเทคนิค Bitcoin แสดงสัญญาณของชีวิต:

• การปรับตัวลดลงยังคงอยู่เหนือพื้นที่แกว่งตัว $75,668 ถึง $76,279
• ราคาปรับขึ้นเหนือและจากนั้นวางฐานกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ $77,290
• ตอนนี้กำลังพยายามทะลุเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ $78,151

สำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ $78,151 คือระดับกำหนดความเสี่ยงที่ใกล้ที่สุด การอยู่เหนือนั้นจะทำให้ผู้ซื้ออยู่ในอำนาจและให้พวกเขาสามารถขยายการฟื้นตัว

เทรดเดอร์ที่ระมัดระวังมากขึ้นอาจใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ $77,290 เป็นระดับความเสี่ยงหลัก ผู้ซื้อได้พิงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นั้นสองครั้งในวันนี้ เพิ่มความสำคัญทางเทคนิค เป้าหมายด้าน upside? จุดสูงสุดของ swing ของวันศุกร์ที่แล้วคือ $79,851 ซึ่งใกล้กับจุดสูงสุดของวันพุธ จุดสูงสุดของวันจันทร์ที่แล้วคือ $80,537 เหล่านั้นคือเป้าหมายเมื่อมีโมเมนตัม upside ต่อไป

ข้อสรุปด้านการศึกษาจากการเคลื่อนไหวของราคาและปัจจัยทางเทคนิค?

ระดับแนวต้านที่แตกแล้วควรกลายเป็นแนวรับหากผู้ซื้อควบคุมจริงๆ การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงจะเสริมกรณี bullish ในทางตรงกันข้าม การลดลงกลับต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 200 ชั่วโมงจะทำให้การทะลุอ่อนแอลง ในขณะที่การตกต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงจะเป็นปัญหาที่ใหญ่กว่าสำหรับผู้ซื้อและทำให้แนวโน้มระยะสั้นเอียงกลับไปหาผู้ขาย

แล้ว Ethereum ล่ะ?

บนกราฟรายชั่วโมงของ Ethereum ภาพทางเทคนิคแสดงความแตกต่างบางอย่างจาก Bitcoin นอกจากนี้ยังชี้ให้เห็นว่าความต้องการ inflow ที่แข็งแกร่งเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้วไม่ได้ส่งต่อไปด้วยแรงเดียวกันในสัปดาห์นี้

Ethereum เคลื่อนตัวต่ำลงในช่วงเซสชันวันพฤหัสบดี โดยแตะจุดต่ำสุดที่ $2,402.55 จากนั้น อย่างไรก็ตาม ราคาเริ่มกลับตัวอย่างรวดเร็ว

การดีดกลับเริ่มแรกนำ Ethereum ไปยังค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 ชั่วโมงที่มาบรรจบกันใกล้ $2,480 เมื่อราคาทะลุเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองในวันศุกร์ ผู้ซื้อผลักขึ้นอย่างรวดเร็ว โมเมนตัมดำเนินต่อไปจนกระทั่ง Ethereum ถึง $2,666.35 เพิ่มขึ้นประมาณ 7.75% ในเวลาเพียงไม่กี่ชั่วโมง

ชัดเจนว่าเงินทุนกำลังไหลเข้าสู่ Ethereum

แต่นับตั้งแต่ถึงจุดสูงสุดนั้น ราคาได้ย้อนกลับทั้งหมดกลับไปยังพื้นที่ breakout เดิมรอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 ชั่วโมง Ethereum ยังลดลงต่ำกว่าระดับทั้งสองในช่วงสั้นๆ ตลอดสุดสัปดาห์

วันนี้ ราคาหมุนสูงขึ้นอีกครั้ง แต่การเด้งหยุดชะงักใกล้ด้านล่างของพื้นที่แกว่งตัวระหว่าง $2,531 ถึง $2,567 พื้นที่นั้นกลายเป็นเป้าหมายแนวต้านสำคัญถัดไป

ในขณะเดียวกัน Ethereum ซื้อขายเหนือและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่มาบรรจบกันที่:

• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมง: $2,494.27
• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมง: $2,497.30

ราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ $2,510 เมื่อเวลา 10:19 AM ET เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองเพียงเล็กน้อย

จากมุมมองทางเทคนิค Ethereum อยู่ที่จุดตัดสินใจสำคัญ:

• การอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่มาบรรจบกันใกล้ $2,494–$2,497 จะทำให้ผู้ซื้ออยู่ในเกม
• การเคลื่อนที่เหนือ $2,531 จะเป็นขั้นตอน bullish ถัดไป
• การทะลุผ่านพื้นที่แกว่งตัวทั้งหมดขึ้นไปถึง $2,567 จะทำให้ผู้ซื้อควบคุมได้มากขึ้นและเปิดประตูสำหรับการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น
• การตกกลับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองจะทำให้แนวโน้ม bullish อ่อนแอและทำให้ผู้ขายกลับมาควบคุม

ประเด็นด้านการศึกษาคือการ breakout ที่แข็งแกร่งนั้นดีเท่ากับความสามารถของตลาดในการอยู่เหนือระดับที่แตกเท่านั้น การพุ่งขึ้นของวันศุกร์แสดงความสนใจในการซื้อที่แข็งแกร่ง แต่การย้อนกลับเกือบทั้งหมดชี้ให้เห็นว่าผู้ซื้อยังไม่ได้สร้างการควบคุมที่ยั่งยืน

ด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 ชั่วโมงที่มาบรรจบกัน พื้นที่ใกล้ $2,494–$2,497 จึงมีความสำคัญเป็นพิเศษ เมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ถูกติดตามอย่างกว้างขวางสองตัวรวมตัวกัน พวกมันสามารถให้เส้นแบ่งที่ชัดเจนระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย

สรุปคืออะไร?

ข้อมูลการไหลของ ETF โดยเฉพาะช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้เกิดความเป็นไปได้ว่าเงินสถาบันอาจหมุนเวียนจาก Bitcoin ไปยัง Ethereum Bitcoin ETFs สูญเสียประมาณ $462.7 million ตลอดสี่เซสชันติดต่อกัน ในขณะที่ Ethereum ETFs ดึงดูด $216.4 million ในวันพฤหัสบดีวันเดียว

ทว่าการเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้ไม่ได้ให้การยืนยันที่น่าเชื่อถือของการหมุนเวียนนั้น

ทั้ง Bitcoin และ Ethereum กำลังพยายามสร้างกรณีทางเทคนิคที่ bullish มากขึ้น Bitcoin ได้เคลื่อนที่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงและกำลังทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมง Ethereum ก็ซื้อขายเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 ชั่วโมงที่มาบรรจบกันเพียงเล็กน้อย

อย่างไรก็ตาม Bitcoin แสดงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งกว่าเล็กน้อย Ethereum ให้กลับเกือบทั้งหมดของการพุ่งขึ้น 7.75% ในวันศุกร์และจนถึงขณะนี้ยังไม่สามารถผลักผ่านพื้นที่แกว่งตัว $2,531–$2,567 หากเงินสถาบันหมุนเวียนไปยัง Ethereum จริงๆ เทรดเดอร์จะคาดหวังให้ ETH เริ่มมีผลงานเหนือกว่า Bitcoin และอยู่เหนือระดับเทคนิคสำคัญของมัน สิ่งนั้นไม่ได้เกิดขึ้นอย่างน่าเชื่อถือ — อย่างน้อยก็ยังไม่

ดังนั้นความแตกต่างของการไหลจึงควรได้รับการติดตาม แต่การเคลื่อนไหวของราคายังไม่ได้ยืนยันการหมุนเวียนที่มีความหมายจาก Bitcoin ไปยัง Ethereum คริปโทเคอร์เรนซีทั้งสองกำลังพยายามให้ผู้ซื้อควบคุมมากขึ้นในวันนี้ แต่ทั้งคู่ยังคงมีระดับแนวต้านที่ต้องแตกและยืนอยู่

กระแสเงินอาจบอกใบ้ถึงการเปลี่ยนแปลง แต่ปัจจัยทางเทคนิคกำลังพูดว่า: พิสูจน์สิ