หุ้นยุโรปลดลง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นกดดันตลาด

ตลาดหุ้นยุโรปปิดปรับตัวลงในวันพุธ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้นทั้งในสหรัฐฯ และยุโรป จุดชนวนมาจากสหรัฐฯ ซึ่งดัชนี PMI รวมแบบ Flash เพิ่มขึ้นเป็น 58.4 จาก 56.0 การเติบโตที่เร็วขึ้นทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สามารถคงนโยบายที่เข้มงวดต่อไปได้ และแรงกดดันด้านราคาที่ดำเนินอยู่นั้นเป็นเหตุผลให้ทำเช่นนั้น ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ ทอม บาร์กิน กล่าวเมื่อวันอังคารว่า อัตราเงินเฟ้ออาจกลายเป็นเรื่องที่ยืดเยื้อ ขณะที่ผู้ว่าการเฟด ไมเคิล บาร์ กล่าวในวันพุธว่า การเปลี่ยนแปลงนโยบายเพิ่มเติมอาจจำเป็น (www.richmondfed.org)

ตัวเลข PMI แบบ Flash ของยุโรปยังบ่งชี้ถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง โดยตัวเลขทั้งหมดแปดตัว ทั้งภาคการผลิตและภาคบริการของฝรั่งเศส เยอรมนี ยูโรโซน และสหราชอาณาจักร อยู่เหนือระดับ 50 ดัชนีภาคบริการของยูโรโซนเพิ่มขึ้นเป็น 53.0 จาก 51.6 สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 51.4 ขณะที่ภาคการผลิตทรงตัวที่ 52.7 เยอรมนีเห็นภาคบริการปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเป็น 52.9 จาก 49.7 และฝรั่งเศสเป็น 51.4 จาก 48.0 ภาคการผลิตชะลอตัวลงในทั้งสองประเทศ แต่ยังคงอยู่เหนือ 50 ในสหราชอาณาจักร ภาคการผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 52.0 ขณะที่ภาคบริการลดลงเล็กน้อยเป็น 51.7

ข้อมูลการขยายตัวเป็นบวก แต่การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรมีน้ำหนักต่อหุ้นมากกว่า ระดับปิดของตลาดยุโรปมีดังนี้:

• DAX ของเยอรมนี: 25,410.64 ลดลง 0.66%

• CAC 40 ของฝรั่งเศส: 8,123.42 ลดลง 0.39%

• FTSE 100 ของสหราชอาณาจักร: 10,705.25 ลดลง 0.03%

• IBEX 35 ของสเปน: 19,632.20 ลดลง 0.62%

• FTSE MIB ของอิตาลี: 51,897.50 ลดลง 0.21%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 11.6 จุดพื้นฐานเป็น 3.560% ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 16.8 จุดพื้นฐานเป็น 4.660% และของอิตาลีเพิ่มขึ้น 16.0 จุดพื้นฐานเป็น 4.506% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 11.6 จุดพื้นฐานเป็น 5.083% ในข้อมูลที่ให้มา

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งเจ็ด ยูโรลดลง 0.48% มาที่ 1.1392 ปอนด์สเตอร์ลิงลดลง 0.68% มาที่ 1.3248 และ USDJPY ขยับขึ้น 0.57% มาที่ 158.27 ดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นสกุลเงินที่ปรับตัวแย่ที่สุดในกลุ่ม โดยลดลง 1.07% ตามด้วยดอลลาร์นิวซีแลนด์ซึ่งลดลง 0.94% อัตราผลตอบแทนสหรัฐที่สูงขึ้นหนุนดอลลาร์ ขณะที่เทรดเดอร์ชั่งน้ำหนักความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ทองคำและเงินเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม ทองคำลดลง 76.70 ดอลลาร์ หรือ 1.76% มาที่ 4,282.80 ดอลลาร์ ขณะที่เงินลดลง 2.49 ดอลลาร์ หรือ 3.72% มาที่ 64.53 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นช่วยเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยเมื่อเทียบกับโลหะมีค่า และดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นก็เพิ่มอุปสรรคอีกประการหนึ่ง

น้ำมันเป็นสินทรัพย์ที่แตกต่างจากสินค้าโภคภัณฑ์อื่นในข้อมูลชุดนี้ WTI เพิ่มขึ้น 2.91 ดอลลาร์ หรือประมาณ 3.24% มาที่ 92.75 ดอลลาร์ หลังแตะระดับต่ำใกล้กับระดับเทคนิคสวิงที่ 88.72 ดอลลาร์ สำหรับเทรดเดอร์ ระดับดังกล่าวให้จุดอ้างอิงใกล้เคียง: การอยู่เหนือระดับดังกล่าวจะรักษาการรีบาวด์ไว้ ขณะที่การต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะทำให้กรณีของฝั่งผู้ซื้ออ่อนแอลง

หุ้นสหรัฐก็ปรับตัวลงเช่นกัน ณ เวลาที่เก็บข้อมูล โดยดาวโจนส์ลดลง 0.60% S&P 500 ลดลง 0.64% และ Nasdaq Composite ลดลง 1.02% บทสรุปของตลาดนั้นตรงไปตรงมา: การเติบโตยังคงแข็งแกร่ง แต่เทรดเดอร์กำลังชั่งน้ำหนักจุดแข็งนั้นกับเงินเฟ้อ ดอลลาร์ที่แข็งค่า และต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น