ตลาดหุ้นยุโรปปิดในทิศทางผสมผสาน

การซื้อขายค่อนข้างเงียบเหงา ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปปิดในทิศทางผสมผสาน โดย Wall Street ปิดทำการเนื่องในวันแรงงาน

หุ้นพลังงานได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้น แต่กลับมีด้านลบ ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอาจทำให้เงินเฟ้อร้อนแรงและเพิ่มเหตุผลให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ความกังวลนี้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยุโรปปรับตัวสูงขึ้นและลดทอนอารมณ์ในตลาดหุ้น

นี่คือการปิดตัวของดัชนีหลัก:

• DAX ของเยอรมนี ปิดลบ 0.15% ที่ 26,006.53

• CAC 40 ของฝรั่งเศส ปิดบวก 0.33% ที่ 8,306.15

• FTSE 100 ของอังกฤษ ปิดลบ 0.08% ที่ 10,822.13

• Ibex ของสเปน ปิดลบ 0.14% ที่ 20,021.80

• FTSE MIB ของอิตาลี ปิดบวก 0.25% ที่ 52,230

Stoxx 600 ซึ่งเป็นดัชนีทั่วยุโรป ปิดทรงตัวที่ 649.90

หุ้นพลังงานเป็นหนึ่งในกลุ่มที่แข็งแกร่งที่สุดในวันนี้ โดย Brent crude เข้าใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การปรับตัวขึ้นของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ในเอเชียยังช่วยหนุนหุ้นเทคโนโลยีในยุโรป ในกลุ่มที่อ่อนแอ หุ้นกลุ่ม Healthcare กดดัน เนื่องจาก Novartis ร่วงลง 3.2% หลังจากผลการทดลองยาที่น่าผิดหวัง

DAX ของเยอรมนี ปรับตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเล็กน้อยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองที่ยังคงอยู่หลังจาก AfD ชนะใน Saxony-Anhalt CAC 40 ของฝรั่งเศส ปรับตัวขึ้นหลังจากถูกกดดันมาช่วงหนึ่งจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการคลังของประเทศ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของยุโรปก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน:

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของเยอรมนี เพิ่มขึ้น 4.9 จุดพื้นฐาน สู่ 3.39%

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของฝรั่งเศส เพิ่มขึ้น 4.0 จุดพื้นฐาน สู่ 4.25%

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของอังกฤษ เพิ่มขึ้น 4.0 จุดพื้นฐาน สู่ 5.18%

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสเปน เพิ่มขึ้น 5.5 จุดพื้นฐาน สู่ 3.83%

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของอิตาลี เพิ่มขึ้น 7.0 จุดพื้นฐาน สู่ 4.22%

เนื่องจากราคาพันธบัตรและอัตราผลตอบแทนเคลื่อนที่ในทิศทางตรงกันข้าม การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนบ่งชี้ถึงการขายในตลาดตราสารหนี้ยุโรป

หัวใจของทั้งหมดคือความกังวลที่เกิดขึ้นใหม่ว่าพลังงานที่แพงขึ้นจะทำให้เงินเฟ้อสูงและบังคับให้ธนาคารกลางคงนโยบายเข้มงวด European Central Bank คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในวันพฤหัสบดี และ Deutsche Bank คาดการณ์ว่าจะปรับขึ้นอีก 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม

สำหรับนักลงทุนในหุ้น การเพิ่มขึ้นของน้ำมันสร้างแรงผลักดันที่แข่งขันกัน น้ำมันดิบที่แพงขึ้นช่วยบริษัทพลังงาน แต่ผลักดันต้นทุนทั่วทั้งเศรษฐกิจและสามารถทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นนั้นกลับมากดดันมูลค่าหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบริษัทเติบโตที่มีกำไรคาดการณ์ในอนาคต