ทองคำร่วงลงมาที่แนวรับ $4,300 หลังราคาน้ำมันพุ่งกระตุ้นความคาดหวังการปรับขึ้นดอกเบี้ยก่อนข้อมูลCPIสหรัฐ

ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน

การเคลื่อนไหวของราคาทองคำส่วนใหญ่อยู่ในแดนลบ หลังจากรายงาน NFP ของสหรัฐที่แข็งแกร่งกระตุ้นให้เกิดการปรับราคาใหม่ในเชิงเหยี่ยว ในขณะที่ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นก็เพิ่มโมเมนตัม การโจมตีที่ทวีความรุนแรงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงการโจมตีของกลุ่มฮูธีต่อโรงงานพลังงานของซาอุดิอาระเบีย เป็นแรงส่งให้ราคาน้ำมันพุ่งถึงจุดสูงสุดใหม่

โมเมนตัมเพิ่มขึ้นเมื่อเทรดเดอร์เริ่มตั้งราคาความขัดแย้งที่ยืดเยื้อ หลังจากที่ ทรัมป์กล่าวว่าเขาคาดว่าสงครามกับอิหร่านจะสิ้นสุดลงทันทีหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นการยอมรับอย่างมีประสิทธิภาพว่าสงครามอาจสิ้นสุดลงอย่างน้อยตลอดช่วงการเลือกตั้ง

ในวันพุธ น้ำมันดิบ WTI ทะลุระดับ $100 ที่สำคัญทางจิตวิทยา ส่งผลให้เกิดการปรับราคาใหม่ในวงกว้างในแนวโน้มเหยี่ยวเกี่ยวกับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย

ความสนใจในวันพฤหัสบดีอยู่ที่มาตรวัด Core CPI รายเดือน ซึ่งสมาชิกของเฟดกำลังเฝ้าติดตาม วอลเลอร์จากเฟดเพิ่งกล่าวว่าเขาจะพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหากค่าแกนกลางรายเดือนสูงกว่าที่คาด ข้อความดังกล่าว อย่างไรก็ตาม มามอบก่อนราคาน้ำมันที่พุ่งสูงล่าสุด

ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังตั้งราคาโอกาส 67% จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป ในมุมมองของผม CPI ที่เป็นไปตามแนวโน้มจะไม่เพียงพอที่จะทำให้ตลาดห่างจากความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากเราเข้าสู่การประชุม FOMC ด้วยความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เฟดจะถูกบังคับให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อหลีกเลี่ยงการสร้างเซอร์ไพรส์ที่ผ่อนคลาย

ผมเชื่อว่าเฉพาะ Core CPI ที่อ่อนลงเท่านั้นที่จะสนับสนุนทองคำในระยะสั้น ในขณะที่เซอร์ไพรส์เชิงบวกจะทำให้ความเชื่อมั่นแบบ risk-off ทรุดตัวลงและกระตุ้นการเทขาย เพราะตลาดอาจเริ่มตั้งราคาทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงมากขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ — กรอบเวลา รายวัน

ในกรอบเวลารายวัน ทองคำซื้อขายที่แนวรับ 4,311 ผู้ซื้อคาดว่าจะเข้ามาที่จุดนี้โดยมีความเสี่ยงที่กำหนดไว้ต่ำกว่าแนวรับ โดยตั้งภารรอดีเพื่อมาสู่ระดับ 4,890 ในทางกลับกัน ผู้ขายต้องการเห็นราคาลงต่ำกว่าเพื่อเทขายไปยังระดับ 3,885 ถัดไป

การวิเคราะห์เทคนิคทองทุน — กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง เส้นแนวโน้มขาลงกำหนดโครงสร้างแนวโน้มขาลงล่าสุด หากเรามีการดึงกลับมายังเส้นแนวโน้ม ผู้ขายคาดว่าจะเอนไปที่เส้นนั้นโดยมีความเสี่ยงที่กำหนดไว้ด้านบนเพื่อผลักดันไปยังจุดต่ำสุดใหม่ ในทางกลับกัน ผู้ซื้อจะมองหาเพื่อทะลุขึ้นไปเพื่อเพิ่มภารรู้ขาขึ้นเมาสู่ระดับ 4,890 ถัดไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองทุน — กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

ในกรอบเวลาทุกชั่วโมง มีข้อมูลน้อยมากที่จะเพิ่มเติม เพราะตอนนี้เป็นเพียงแค่การรอการเปิดเผยข้อมูล CPI ของสหรัฐ การเทรดตอนนี้อาจอันตรายมากเนื่องจากอาจมีการแกว่งไซด์ใหญ่ CPI ที่อ่อนน่าจะทำให้เกิดการดีกลับมายังเส้นแนวโน้ม และอาจทำให้ทองทุนขึ้นไปที่ราคาสูงขึ้น ในทางตรงกันข้าม CPI ที่ร้อนน่าจะทำให้เกิดการเทขายครั้งใหญ่

ตัวเร่งปฏิกิริยาที่กำลังจะมาถึง

วันนี้ทุกสายตาจะอยู่ที่รายงาน CPI ของสหรัฐ