เทรดเดอร์ทองคำจับตาแนวรับ $4,000 ขณะใกล้ถึงการตัดสินใจของ Fed

เทรดเดอร์ทองคำกำลังเผชิญช่วงเวลาที่ตึงเครียด โดยครึ่งหลังของสัปดาห์นี้กำลังจะเป็นช่วงเวลาสำคัญของตลาด โลหะมีค่าดูอ่อนแออยู่แล้ว แทบจะยืนอยู่เหนือระดับ $4,000 ไม่ได้ ขณะที่เหตุการณ์เสี่ยงสำคัญหลายรายการใกล้เข้ามาในช่วงหลังของวัน

มีแรงกดดันหลายอย่างที่ถ่วงทองคำในช่วงนี้ และตลาดพันธบัตรอาจเป็นปัจจัยที่ใหญ่ที่สุด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี กลับขึ้นไปเหนือ 5% อีกครั้ง ขณะที่ดอลลาร์ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ทั้งสองอย่างไม่ได้ช่วยทองคำ โดยเฉพาะเมื่อเทรดเดอร์ต้องรับมือกับความไม่แน่นอนมากมายในด้านอื่นอยู่แล้ว

ในบริบทดังกล่าว การตัดสินใจของ Fed ในช่วงหลังของวันนี้ อาจเพิ่มแรงกดดันต่อโลหะมีค่ามากขึ้น ธนาคารกลางถูกคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่จุดสนใจจะอยู่ที่ว่าจะส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมหรือไม่ ข้อความเชิงคุมเข้มอาจดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์ให้สูงขึ้น ทำให้ทองคำเสี่ยงต่อการร่วงลงที่ลึกขึ้น

บรรยากาศความเสี่ยงในวงกว้างเป็นอีกปัจจัยที่ต้องจับตา

ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา เริ่มเห็นรอยร้าวในการเทรด AI โดย Microsoft และ Alphabet ใกล้ถึงกำหนดรายงานผลประกอบการ นักลงทุนจะมองหาความมั่นใจว่าการใช้จ่ายจำนวนมากเริ่มให้ผลตอบแทนแล้ว

โดยปกติแล้ว การเทขายหุ้นคาดว่าจะช่วยหนุนทองคำผ่านความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม หากความปั่นป่วนในตลาดเลวร้ายลง การบังคับชำระบัญชีและการเรียกหลักประกันเพิ่ม อาจทำให้เทรดเดอร์ออกจากสถานะซื้อทองคำเชิงโครงสร้าง หมายถึงการขายทองคำแท่งเพื่อระดมเงินสด

ภาพทางเทคนิคก็แทบไม่ช่วยให้อุ่นใจเช่นกัน ขณะนี้ทองคำซื้อขายใกล้ $4,030 โดย $4,000 ยังคงเป็นแนวรับสำคัญที่ต้องจับตา

หากหลุดระดับนั้นลงมาอย่างชัดเจน จุดต่ำสุดช่วงมิถุนายน-กรกฎาคมบริเวณ $3,940-60 จะกลายเป็นจุดสนใจ และอาจเปิดทางไปสู่ $3,900 ในกรณีที่เกิดการเทขายโลหะมีค่าในวงกว้าง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 สัปดาห์บริเวณ $3,871 จะเป็นอีกระดับสำคัญทางด้านล่างที่ต้องติดตาม

ขณะเดียวกัน ฝั่งผู้ซื้อมีงานต้องทำพอสมควร พวกเขาจะต้องยึด $4,100 กลับคืนมาก่อน จากนั้นจึงยึดโซน $4,200-20 โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันบริเวณ $4,218 เป็นอุปสรรคอีกขั้นที่อยู่สูงขึ้นไป

สำหรับตอนนี้ ปฏิกิริยาของตลาดพันธบัตรต่อ Fed และทิศทางของบรรยากาศความเสี่ยงจะเป็นตัวชี้ขาด หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์ปรับตัวขึ้นในขณะที่หุ้นอ่อนแอ ทองคำอาจดิ้นรนเพื่อยืนเหนือ $4,000