Jeff Kilburg ยังคงซื้อ Fortinet และ Cloudflare ที่ราคาสูงกว่าเป้าหมายของนักวิเคราะห์

Jeff Kilburg ผู้มีส่วนร่วมรายการ CNBC ได้เพิ่ม Fortinet และ Cloudflare ในรายชื่อซื้อไตรมาสที่สี่ของเขา แม้ว่าทั้งสองชื่อจะสูงกว่าเป้าหมายราคาของนักวิเคราะห์ ตามที่เขานับ มีเพียง Arista ตัวเลือกที่สาม ที่ต่ำกว่าเป้าหมายประมาณ 20%

Kilburg ผู้ก่อตั้ง KKM Financial นำเสนอหุ้นสามตัวนี้ในรายการ The Exchange ทาง CNBC เพื่อเป็นแนวทางลงทุนในการใช้จ่ายด้าน AI เขายอมรับว่า Cloudflare ยังไม่ทำกำไร

ทำไมถึงเลือกหุ้นที่ราคาสูงกว่าเป้าหมายของนักวิเคราะห์?

Kilburg อธิบายว่าหุ้นสามตัวนี้เป็นเส้นทางสู่การใช้จ่ายด้าน AI ที่หลีกเลี่ยง hyperscalers เอง ซึ่งเป็นยักษ์ใหญ่คลาวด์ที่ซื้อชิป

ในทางตรงกันข้าม Arista ขายอุปกรณ์เครือข่ายสำหรับศูนย์ข้อมูล และเพิ่มขึ้นประมาณ 58% ในปีนี้ ตามที่ Kilburg กล่าว เขาอ้างถึงอัตรากำไรจากการดำเนินงานใกล้ 50% และให้เหตุผลว่า hyperscalers จะไม่ลดมาตรฐานด้านเครือข่าย

Fortinet บริษัทซอฟต์แวร์รักษาความปลอดภัย เพิ่มขึ้น 130% ในปีนี้ และซื้อขายที่ประมาณ 53 เท่าของกำไรที่คาดการณ์ ตามความเห็นของ Kilburg ปัจจุบัน Kilburg ถือหุ้น CrowdStrike และ Palo Alto Networks ทำให้ Fortinet เป็นการกระจายการลงทุนมากกว่ามุมมองใหม่

Cloudflare ซึ่งธุรกิจคือการกำหนดเส้นทางและรักษาความปลอดภัยการจราจรทางอินเทอร์เน็ต สูงกว่าเป้าหมายราคาที่ $350 Kilburg กล่าว เขาวาง P/E ล่วงหน้าประมาณ 300 ในขณะที่พิธีกร Kelly Evans ระบุตัวเลขที่ 246

Evans เปรียบเทียบตัวคูณนั้นกับ Netflix ในช่วงปีแรกๆ เมื่อกำไรของหุ้นนั้นก็ยากที่จะปกป้อง

การเติบโตของกำไร 29% เพียงพอที่จะชดเชยผลตอบแทน 5.3% หรือไม่?

การเติบโตของกำไรเป็นตัวถ่วงดุลของ Kilburg กำไรของ S&P 500 ในไตรมาสที่สามคาดการณ์โดย FactSet ว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 29% ซึ่งถือเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกันที่สูงกว่า 25%

เขาเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 8%

ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 สอดคล้องกับ พยากรณ์ที่ปรับเพิ่มขึ้นของ iCapital ที่ 5.3%

อย่างไรก็ตาม ตะกร้าหุ้นนี้ยังขึ้นอยู่กับงบประมาณ AI ที่แข็งแกร่ง Kevin Gordon จาก Schwab เตือนว่า การใช้จ่ายด้านทุนที่พลาดเป้าของบริษัท mega-cap เพียงแห่งเดียว อาจเขย่าตลาดที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ในขณะที่ต้นทุนการกู้ยืมอยู่ในระดับสูงสุดที่ไม่เคยเห็นในหลายทศวรรษ รายงานไตรมาสที่สามอาจเปิดเผยว่าการเติบโตของกำไรสามารถสนับสนุนตัวคูณพรีเมียมต่อไปได้หรือไม่