คำเตือนของมัสก์เกี่ยวกับแรมของจีนเพิ่มข้อกังขาต่อความเฟื่องฟูของชิปเกาหลี

อีลอน มัสก์ ซีอีโอของ Tesla กล่าวว่าจีนจะผลิต RAM "เป็นจำนวนมาก" ในปี 2028 ความคิดเห็นของเขาเพิ่มภัยคุกคามด้านอุปทานใหม่ให้กับคอลัมน์ของเกาหลีใต้ที่เตือนถึงอุปทานล้นตลาดของชิปหน่วยความจำตั้งแต่ปี 2029

ช่วงเวลานี้โดดเด่น ผู้ผลิตชิปเกาหลีกำลังทำรายได้เป็นประวัติการณ์ แต่คอลัมน์โต้แย้งว่าประเทศมีเวลาเพียงสองถึงสามปีในการพัฒนาอุตสาหกรรมเติบโตใหม่

อุปทานล้นตลาดของชิปหน่วยความจำจะส่งผลต่อเศรษฐกิจเกาหลีอย่างไร

บทความนี้ตีพิมพ์โดย Maeil Business Newspaper หนังสือพิมพ์การเงินชั้นนำของเกาหลีใต้ ตามการบอกเล่า เศรษฐกิจของประเทศพึ่งพา Samsung Electronics และ SK Hynix อย่างมาก

การพึ่งพานี้ ผู้เขียนคอลัมน์โต้แย้ง ทำให้เกาหลีเสี่ยงเมื่อความเฟื่องฟูซาลง ตามที่คอลัมน์มอง อุปทานล้นตลาดของชิปหน่วยความจำอาจมาถึงประมาณปี 2029 เมื่อกำลังผลิตใหม่เริ่มเดินเครื่อง

คอลัมน์การเงินที่ตีพิมพ์ในเกาหลีใต้ตอนนี้เตือนถึงอุปทานล้นตลาดของหน่วยความจำในปี 2029 หลังจากกำลังผลิตใหม่เริ่มเดินเครื่อง

พวกเขาโต้แย้งว่าเกาหลีมีเวลาเพียง 2-3 ปีในการพัฒนาอุตสาหกรรมเติบโตใหม่ก่อนที่วัฏจักรจะกลับทิศทาง $DRAM $MU $SKHY $EWY

— P Equity Research (@pequityresearch) 15 ตุลาคม 2026

ตัวเลขของ Gartner แสดงให้เห็นว่าตอนนี้มีการพึ่งพาหน่วยความจำมากแค่ไหน บริษัทวิจัยคาดการณ์ว่ารายได้จากหน่วยความจำจะอยู่ที่ 837 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ซึ่งเท่ากับ 54% ของยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก ในปี 2025 สัดส่วนนั้นอยู่ที่เพียง 27% และ Gartner ให้เหตุผลว่าส่วนใหญ่ของการเพิ่มขึ้นมาจากราคาที่สูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม Gartner ยังคงมองว่าอุปทานยังคงตึงตัวในปี 2027 แม้จะมีกำลังผลิตเพิ่มเติมเข้าสู่ตลาด

โซลเคยได้ยินความกังวลนี้มาก่อน Bank of Korea ได้อธิบายว่าการค้าชิป AI เป็นปัญหาความมั่นคงทางการเงิน

ในโพสต์บน X มัสก์แชร์สรุปของคอลัมน์พร้อมคำพูดบรรทัดเดียว ไม่มีการระบุว่าบริษัทจีนใดจะขับเคลื่อนผลผลิตนั้น

RAM ของจีนจะถึงตลาดก่อนที่เกาหลีจะกระจายความเสี่ยงได้หรือไม่

จีนจะผลิต RAM เป็นจำนวนมากในปี 2028 https://t.co/RiBFTe6JIC

— อีลอน มัสก์ (@elonmusk) 15 ตุลาคม 2026

ในระหว่างนี้ คู่แข่งจีน ChangXin Memory Technologies (CXMT) ประกาศความก้าวหน้าในการออกแบบ DRAM ที่มีความหนาแน่นมากขึ้น ข่าวดังกล่าวดึงราคาหุ้นของ Samsung และ SK Hynix ให้ลดลง และหุ้นสองตัวนี้มีน้ำหนักประมาณครึ่งหนึ่งของ KOSPI ตามข้อมูลของ Counterpoint Research CXMT คิดเป็นประมาณ 8% ของรายได้ DRAM ทั่วโลกในไตรมาสแรก

มัสก์ยังชมเชย Micron ที่แสดงความยับยั้งชั่งใจด้านราคา ซึ่งเป็นสัญญาณว่าเขากำลังให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับต้นทุนหน่วยความจำ

อุปสงค์ อย่างน้อยในขณะนี้ ยังคงมากกว่าอุปทาน Gartner ถึงกับคาดการณ์ว่ารายได้จากหน่วยความจำจะทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2027

อย่างไรก็ตาม หากการผลิตของจีนขยายตัวในปี 2028 อุปทานล้นตลาดของหน่วยความจำอาจเริ่มต้นเร็วกว่ากำหนดการของคอลัมน์หนึ่งปี ซึ่งอาจทำให้หน้าต่างสำหรับการกระจายความเสี่ยงของเกาหลีสั้นลงอีก