ETF เรือบรรทุกน้ำมัน BWET ทำกำไร 5,100% ในรอบปี เหนือกองทุนสหรัฐฯ

ETF ที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในอเมริกาไม่ได้อยู่ในกลุ่มคริปโท AI หรือเทคโนโลยี แต่เป็น Breakwave Tanker Shipping ETF (BWET) ที่พุ่งขึ้น 5,100% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา

หลังการกลับมาปะทุของสงครามในอิหร่าน การปะทะทางทหารในช่องแคบฮอร์มุซและบับเอลมันเดบ และอันตรายด้านโลจิสติกส์ รวมถึงการโจมตีท่อส่งน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบียเมื่อสัปดาห์นี้ และการรุกคืบของกลุ่มฮูตีเข้าสู่ช่องแคบบับเอลมันเดบ BWET พุ่งขึ้น 3,600% นับตั้งแต่ต้นปี

ETF ที่ใกล้เคียงกับผลงานตั้งแต่ต้นปีของ BWET มากที่สุดยังตามหลังอยู่ไกล โดยสร้างผลตอบแทนจากการขยายการเคลื่อนไหวของหุ้นรายตัว ได้แก่ กองทุน Dell แบบ 2x long ที่เพิ่มขึ้น 1,170%, กองทุน Micron แบบ 2x long ที่เพิ่มขึ้น 530% และกองทุน Marvell แบบ 2x long ที่เพิ่มขึ้น 390%

ไม่มี ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ รายอื่นใดเข้าใกล้ผลตอบแทน 3,600% ของ BWET ในปี 2026 ได้

ETF ถือสถานะซื้อในสัญญาค่าระวางเรือล่วงหน้า ซึ่งให้การเปิดรับอัตราค่าเช่าเรือบรรทุกน้ำมันในเส้นทางเฉพาะ เช่น ฮอร์มุซ

ไม่น่าแปลกใจที่ต้นทุนการขนส่งน้ำมันทางเรือพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในปีนี้ เนื่องจากภัยคุกคามทางกายภาพและการเมือง ส่งผลดีอย่างมากต่อนักลงทุน BWET เมื่อบริษัทขนส่งปรับอัตราค่าระวางเรือสูงขึ้น มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของกองทุนจึงเพิ่มขึ้นตาม

ETF ที่ครั้งหนึ่งเคยเล็กมาก เริ่มต้นปี 2026 ด้วยสินทรัพย์เพียง 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และตอนนี้ถือครองสินทรัพย์สุทธิ 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

การลงทุนในสัญญาค่าระวางเรือล่วงหน้าคงเป็นเรื่องที่ชาญฉลาด

เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2026 การโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ และอิสราเอลสังหาร อาลี คาเมเนอี แห่ง Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) ไม่กี่ชั่วโมงต่อมา เจ้าหน้าที่ IRGC ใช้วิทยุแจ้งเรือบรรทุกน้ำมันให้หยุดเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

เมื่อภัยคุกคามยืดเยื้อจากวันเป็นสัปดาห์และต่อมาเป็นเดือน เส้นทางขนส่งน้ำมันหลักของโลกก็กลายเป็นคอขวด บริษัทขนส่งเรียกร้องอัตราค่าระวางที่สูงขึ้นเพื่อให้เดินเรือต่อไปได้

ภายในวันที่ 2 มีนาคม อัตราค่าเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่พิเศษมาตรฐานจากอ่าวสู่จีนพุ่งถึงระดับสถิติในขณะนั้นที่ 423,736 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของอัตราวันศุกร์ก่อนหน้าในเวลาเพียงสองวัน ในช่วงแรกของความขัดแย้ง น้ำมันดิบปรับขึ้น 10% และการจราจรในช่องแคบฮอร์มุซลดลงสี่ในห้า

ตอนนี้ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าแล้ว

เมื่อวันที่ 17 มิถุนายน ทรัมป์และมาซูด เปเซชเคียญลงนามในบันทึกข้อตกลงที่มีเป้าหมายเปิดช่องแคบฮอร์มุซให้เดินเรือได้อีกครั้ง แต่ก็ล่มสลายภายในไม่กี่วัน

BWET ร่วงลงมากกว่า 40% ในช่วงสองสัปดาห์ท่ามกลางการมองโลกในแง่ดีเรื่องสันติภาพในช่วงแรก แต่ฟื้นคืนการขาดทุนทั้งหมดได้ภายในเดือนกรกฎาคม จากนั้นก็ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง

BWET พุ่งขึ้น 47% ในช่วงห้าวันที่ผ่านมา

BWET ไม่ถือครองเรือบรรทุกน้ำมัน น้ำมัน หรือหุ้นกลุ่มเดินเรือ แต่ประกอบด้วยตะกร้าสัญญาฟิวเจอรส์ค่าระวางเรือที่ใกล้ครบกำหนดและทยอยหมุนเวียน โดยประมาณ 90% เชื่อมโยงกับเส้นทางเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่พิเศษจากตะวันออกกลางถึงจีน

จุดมุ่งหมายของ ETF คือติดตามราคาฟิวเจอรส์หลังหักค่าธรรมเนียมและต้นทุนการหมุนเวียนสัญญา Amplify ผู้สนับสนุนกองทุน คิดอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 3.5% จากการบริหารสัญญาเหล่านี้มูลค่าเกือบ 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในเดือนเมษายน จอห์น คาร์ตโซนาส ผู้ก่อตั้ง Breakwave กล่าวว่า “ไม่มีการบรรเทาความเสี่ยง” และเขายังกล่าวอีกว่า “หากอัตราค่าระวางลดลง กองทุนก็จะลดลงเช่นกัน”

จนถึงตอนนี้ อัตราค่าระวางน้ำมันไม่ได้ลดลงอย่างแน่นอน

ความขัดแย้งในอิหร่านเคลื่อนเข้าสู่แผ่นดินตามเส้นทางลำเลียงน้ำมัน เมื่อคืนวันพฤหัสบดี ผู้ใช้โซเชียลมีเดียแชร์ภาพกลุ่มควันยาวเกือบ 100 กิโลเมตรเหนือท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตกของซาอุดีอาระเบีย ทางตะวันออกเฉียงใต้ของนครมะดีนะฮ์

มีรายงานว่ากลุ่มฮูตีโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของท่อส่งน้ำมันในหลายจุด ข้อมูลความร้อนจาก NASA สนับสนุนรายงานดังกล่าว และ Reuters ยืนยันว่ามีควันอยู่ในภาพ

BWET ปรับตัวขึ้นอีก 10% ในเช้าวันศุกร์ ทะลุระดับ 700 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้นเป็นครั้งแรก

หน้าเว็บของผู้สนับสนุนกองทุนเตือนนักลงทุนระยะยาวว่า “ผลการดำเนินงานที่ไม่ธรรมดามีสาเหตุส่วนหนึ่งมาจากสภาวะตลาดที่เอื้ออำนวยผิดปกติ และอาจไม่เกิดขึ้นซ้ำหรือทำได้อย่างสม่ำเสมอในอนาคต”