Momei Qu กล่าวว่า Goldman และ JPMorgan กำลังกลายเป็นหุ้น AI ผ่านการจัดหาเงินทุนและงานด้านดีล แต่ผลประกอบการยังไม่สะท้อนถึงสิ่งนี้
Goldman Sachs และ JPMorgan กำลังเปลี่ยนเป็น AI plays ตามที่ Momei Qu หัวหน้าด้าน Venture ที่ PSP Growth กล่าว งานให้กู้ยืมและที่ปรึกษาของพวกเขาเชื่อมโยงพวกเขากับการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI เธอกล่าว แม้ว่ารายงานผลประกอบการจะยังไม่สะท้อนถึงความเชื่อมโยงนั้น
ในการสัมภาษณ์กับ Bloomberg's 'The Close' Qu กล่าวว่าความเชื่อมโยงปรากฏในภาษาที่ธนาคารใช้เกี่ยวกับ AI ไม่ใช่ในงบการเงินของพวกเขา
Qu อธิบายว่าธนาคารปัจจุบันมีส่วนร่วมกับ AI ผ่านข้อตกลงตราสารหนี้สำหรับการขยายโครงสร้างพื้นฐาน นอกจากนี้พวกเขายังมีส่วนร่วมในการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) และธุรกรรมควบรวมกิจการ
เธอคาดการณ์ว่าธนาคารจะเป็นแกนหลักของจำนวนการควบรวมกิจการที่เพิ่มขึ้นเมื่อจังหวะการทำดีลเพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม รายได้จากการให้กู้ยืมโดดเด่นในไตรมาสนี้ JPMorgan, Citigroup และ Wells Fargo รวมกันรายงาน $56.5 billion ในรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งเป็นสถิติ ตามรายงานของ Bloomberg
อีกประเด็นหนึ่ง David Chiaverini นักวิเคราะห์ของ Jefferies ตั้งข้อสังเกตว่า JPMorgan ระบุว่ามุมมองรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของตนเกิดจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและการขยายงบดุล การคาดการณ์ $107 billion ของธนาคาร ซึ่งไม่รวมกิจกรรมในตลาด ดีกว่าฉันทามติ $103 billion
Chiaverini ยังสังเกตเห็นการชะลอตัวของการซื้อหุ้นคืนทั้งที่ JPMorgan และ Citigroup โดยอัตราส่วนเงินกองทุนของ JPMorgan ลดลงในระหว่างไตรมาส
แม้จะเป็นเช่นนั้น หุ้นของ Citigroup ลดลง 5.6% แม้ว่าจะเกินความคาดหมายของผลประกอบการ ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่ April 2025
Qu กล่าวว่านักลงทุนถูกแบ่งออกเป็นสองกลุ่มเกี่ยวกับการประเมินมูลค่า AI
กลุ่มหนึ่งมองข้ามอัตรากำไรและรายจ่ายลงทุนขนาดใหญ่ของบริษัท AI เนื่องจากรายได้ของพวกเขากำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว
ในทางกลับกัน กลุ่มที่สองเชื่อว่าตลาดสาธารณะจะยืนกรานให้มีอัตรากำไรที่แข็งแกร่งขึ้นและหลักฐานว่ารายจ่ายนั้นสร้างผลตอบแทน
Anthropic กำลังจัดวันนักลงทุนก่อน IPO ในวันพุธ Qu คาดว่าการถกเถียงเกี่ยวกับมุมมองใดจะครอบงำจะดำเนินต่อไปจนกว่าบริษัทจะเข้าจดทะเบียน
เธอตั้งข้อสังเกตว่าบริษัท AI อื่นๆ อาจเลื่อนการจดทะเบียนเพื่อสังเกตว่าตลาดประเมินค่าผู้ที่มาก่อนอย่างไร
Herman Chan นักวิเคราะห์ของ Bloomberg Intelligence คาดการณ์ว่ากิจกรรมดีลจาก IPO ของ Anthropic จะเป็นประโยชน์ต่อ Goldman Sachs และ Morgan Stanley
Chan ยังชี้ให้เห็นว่าธนาคารกำลังจัดหาพันธบัตรเพื่อสนับสนุนการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล ซึ่งหมายถึงการชะลอตัวของการลงทุน AI อาจลดรายได้ค่าธรรมเนียมของพวกเขา
ในความเห็นแยกต่างหาก Paul Tudor Jones มหาเศรษฐีเตือนว่าการเพิ่มขึ้นของการจดทะเบียนบริษัท AI อาจทำให้ปี 2027 ยากลำบากสำหรับหุ้นสหรัฐ
ด้วยเหตุนี้ ธนาคารที่ให้เงินทุนและรับประกันการจำหน่ายหลักทรัพย์สำหรับการจดทะเบียนเหล่านั้นอาจได้รับผลกระทบจากการประเมินค่าใหม่ของบริษัท AI
แชร์ไปยัง
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้มาจากสื่อภายนอก ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คริปโตและผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสูง โปรดตัดสินใจอย่างรอบคอบ
Firmus Grid ยกเลิก IPO มูลค่า $5B ในออสเตรเลีย และ AirTrunk เลื่อนการจดทะเบียน เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและการต่อต้านทางการเมืองทำให้ความอยากลงทุนในศูนย์ข้อมูล AI ของนักลงทุนเย็นลง
ที่งาน TOKEN2049 Singapore Tom Lee กล่าวว่าฟองสบู่ AI ยังอีกหลายปีกว่าจะถึงจุดสูงสุด ขณะที่ Ray Dalio เรียก AI ว่าฟองสบู่แบบคลาสสิก
J&J มีผลประกอบการไตรมาสสามดีกว่าคาดการณ์และปรับเพิ่มแนวโน้มยอดขาย แต่หุ้นร่วงมากกว่า 5% เนื่องจากการเติบโตของ MedTech ชะลอตัว ขณะที่ยอดขายยาเพิ่มขึ้น 7.7%
Mark Wilson แห่ง Goldman Sachs แนะนำให้เข้าซื้อหุ้นเทคขนาดใหญ่พิเศษของสหรัฐฯ และหุ้นที่ได้ประโยชน์จากนโยบายการคลังเยอรมัน โดยอ้างถึงกำไรที่แข็งแกร่งและมูลค่าที่ปรับลดลง