หุ้น Robinhood ร่วงหลังกำไรไตรมาส 3 พลาดเป้า แม้รายได้จากคริปโทจะสูงกว่าคาด

หุ้นของ Robinhood (HOOD) ร่วงเกือบ 4% ในการซื้อขายหลังตลาดปิดเมื่อวันอังคาร หลังจากแพลตฟอร์มซื้อขายรายงานกำไรไตรมาสที่สามที่ 51 เซนต์ต่อหุ้น ต่ำกว่า 56 เซนต์ที่นักวิเคราะห์คาดไว้ รายได้จากคริปโทเคอร์เรนซีสูงกว่าที่คาดการณ์ แต่ไม่เพียงพอที่จะหยุดการร่วงลงของหุ้น

การเคลื่อนไหวหลังเวลาทำการลบกำไร 1.85% จากช่วงการซื้อขายปกติ ซึ่งหุ้นปิดที่ 94.56 ดอลลาร์ ณ เวลา 16:11 น. ตามเวลาตะวันออก หุ้นซื้อขายอยู่ที่ 90.90 ดอลลาร์ คิดเป็นการขาดทุน 3.66 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับผู้ที่ถือหุ้นเข้าสู่วันพุธ

ทำไม Robinhood ถึงพลาดประมาณการกำไร?

รายได้เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.42 พันล้านดอลลาร์ ตามผลประกอบการของบริษัท เทียบกับ 1.44 พันล้านดอลลาร์ที่ Wall Street คาดการณ์ไว้ กำไรสุทธิลดลง 14% เหลือ 476 ล้านดอลลาร์

ประมาณ 7 เซนต์ของตัวเลขต่อหุ้นถูกลบออกด้วยผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 67 ล้านดอลลาร์ใน Robinhood Ventures Fund I ซึ่งเป็นกองทุนที่ถือหุ้นในบริษัทเอกชนและถูกประเมินมูลค่าใหม่ทุกไตรมาส

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 16% เป็น 739 ล้านดอลลาร์

การที่รายได้คริปโทสูงกว่าคาดแข็งแกร่งเท่าที่เห็นหรือไม่?

รายได้จากคริปโทอยู่ที่ 120 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณ 114 ล้านดอลลาร์ที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ และเพิ่มขึ้นจาก 100 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง อย่างไรก็ตาม ยังต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน 55% เนื่องจากปริมาณการซื้อขายคริปโทบนแพลตฟอร์มร่วงลง 38% เหลือ 50 พันล้านดอลลาร์

สัญญาอีเวนต์ ซึ่งเปิดให้ผู้ใช้วางสถานะแบบไบนารีบนผลลัพธ์ เช่น ข้อมูลเศรษฐกิจหรือผลกีฬา สร้างรายได้สูงขึ้น เซกเมนต์ดังกล่าวทำรายได้ 173 ล้านดอลลาร์ มากกว่าระดับปีก่อนมากกว่าหกเท่า

Vlad Tenev ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่า สัญญาคริปโทอาจแซงหน้ากีฬาขึ้นเป็นปัจจัยขับเคลื่อนใหญ่ที่สุดของหมวดหมู่นี้

Rothera ตลาดซื้อขายที่ Robinhood ดำเนินการร่วมกับบริษัทซื้อขาย Susquehanna International Group และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ทำรายได้ที่ปรับเป็นรายปีเกิน 100 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเต็มแรก

Bernstein เคยคาดการณ์รายได้รายไตรมาสไว้ที่ประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่คงราคาเป้าหมายไว้ที่ 160 ดอลลาร์

อะไรจะช่วยให้หุ้นทรงตัวก่อนตลาดเปิดวันพุธได้บ้าง?

สมาชิกที่ชำระเงินของ Robinhood Gold เพิ่มขึ้น 34% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5.2 ล้านราย ลูกค้าเพิ่มเงินฝากสุทธิ 15.7 พันล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาส

“และเรากำลังเข้าสู่ไตรมาส 4 ด้วยโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง เนื่องจากยอดเงินฝากสุทธิในเดือนตุลาคมทะลุ 13 พันล้านดอลลาร์แล้วนับจากต้นเดือน” ตามแถลงการณ์ ซึ่งอ้างคำกล่าวของ Shiv Verma ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Robinhood

ตัวเลขเดือนตุลาคมดังกล่าวรวมเงิน 6 พันล้านดอลลาร์จากตระกูล Dell ไปยังบัญชี Trump Accounts ซึ่ง Robinhood ให้บริการ

รายได้ของ Robinhood ตอนนี้พึ่งพาออปชันมากขึ้น—เพิ่มขึ้น 31% เป็น 399 ล้านดอลลาร์—และสัญญาอีเวนต์ ส่วนผสมนี้สร้างความเสี่ยงในตัวเอง เนื่องจากเมือง Baltimore ได้ฟ้องร้องผู้ให้บริการตลาดทายผลเกี่ยวกับสัญญากีฬา

การซื้อขายในวันพุธจะแสดงให้เห็นว่านักลงทุนให้ความสำคัญกับโครงสร้างรายได้ใหม่มากเพียงใด เมื่อเทียบกับไตรมาสที่กำไรลดลง