ซัพพลายเออร์ที่จดทะเบียนใน NYSE สามรายได้รับประโยชน์จากการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI

OpenAI และ Anthropic มีผลขาดทุนรวมกันมากกว่า 80,000 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว ในทางตรงกันข้าม บริษัทสามแห่งที่จัดหาอุปกรณ์ไฟฟ้าและระบบทำความเย็นให้กับศูนย์ข้อมูล AI ของบริษัทเหล่านี้กำลังประสบกับการเติบโตของธุรกิจอย่างรวดเร็ว

ทั้งสามบริษัทจดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กแล้ว ซึ่งต่างจากผู้พัฒนา AI เอง

หุ้น NYSE สามตัวที่ได้รับเงินจากกระแส AI

GE Vernova (GEV) จัดหากังหันและอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องสำหรับการจ่ายไฟให้ศูนย์ข้อมูล AI ในช่วงหกเดือนแรกของปี 2026 คำสั่งซื้อจากศูนย์ข้อมูลมีมูลค่ากว่า 5,000 ล้านดอลลาร์ — มากกว่าสองเท่าของตัวเลขทั้งปีของปี 2025

Quanta Services (PWR) สร้างสายส่งไฟฟ้าที่เชื่อมต่อสิ่งอำนวยความสะดวกเหล่านี้เข้ากับโครงข่ายไฟฟ้า ยอดสั่งซื้อค้างส่งรวมของบริษัททำสถิติสูงสุดที่ 53,400 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงโครงการที่ไม่เกี่ยวข้องกับ AI ด้วย

Vertiv (VRT) จำหน่ายฮาร์ดแวร์ที่ป้องกันเซิร์ฟเวอร์ไม่ให้ร้อนเกินไป รายได้รายไตรมาสเพิ่มขึ้น 24% ส่งผลให้มีการปรับเพิ่มประมาณการประจำปี

นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทหลายรายเห็นว่าซัพพลายเออร์เหล่านี้ได้ประโยชน์ไม่ว่าผู้พัฒนา AI รายใดจะดึงดูดผู้ใช้ได้มากที่สุด

แต่จะเกิดอะไรขึ้นหากฟองสบู่ AI แตก?

ในปี 2025 OpenAI รายงานผลขาดทุน 38,500 ล้านดอลลาร์ Anthropic เปิดเผยผลขาดทุนเกือบ 42,000 ล้านดอลลาร์ แม้ว่า 34,000 ล้านดอลลาร์จะเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายทางบัญชีที่ไม่ใช่เงินสด

Anthropic ยังได้ให้คำมั่นสัญญาว่าจะใช้จ่าย 518,000 ล้านดอลลาร์สำหรับค่าใช้จ่ายด้านการคำนวณและโครงสร้างพื้นฐานในอนาคต

Michael Burry ซึ่งมีชื่อเสียงจากการทำนายวิกฤตการเงินปี 2008 ได้แสดงความต้องการให้ตลาดปรับตัวลดลงก่อนที่บริษัท AI จะเสนอขายหุ้นต่อสาธารณชนครั้งแรก

“เพื่อประโยชน์ของมนุษยชาติ ตลาดควรทรุดตัวลงอย่างหนักและป้องกัน IPO ของ OpenAI และ Anthropic”

Arthur Hayes อดีตซีอีโอของ BitMEX ได้แสดงความกังวลที่คล้ายกัน

“จะมีการล่มสลายเสมอ และจะมีการกอบกู้เสมอ”

มีคำเตือนเกิดขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี รายได้ต่อปีของ OpenAI อยู่ต่ำกว่าการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ 20,000 ล้านดอลลาร์ตามรายงาน สาเหตุหลักมาจากความแตกต่างในการนับยอดขายจากพันธมิตรคลาวด์

ดัชนี Nasdaq 100 ร่วงลงมากกว่า 300 จุดใน 30 นาที ท่ามกลางแรงกดดันจากตลาดในวงกว้าง

โพสต์จาก The Kobeissi Letter เมื่อวันที่ 8 ตุลาคม 2026 ระบุว่าราคาหุ้น Oracle ลดลงมากกว่า 5% หลังจาก OpenAI บอกนักลงทุนว่ารายได้ต่อปีของบริษัทน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ 20,000 ล้านดอลลาร์

สำหรับ GE Vernova, Quanta และ Vertiv คำสั่งซื้อนั้นเป็นรูปธรรม คำถามที่ค้างคาคือบริษัท AI จะสามารถรักษาอัตราการก่อสร้างในปัจจุบันได้นานเท่าใด