ทรัมป์พิจารณาประกาศยุติความขัดแย้งกับอิหร่าน ขณะที่ Pentagon ขยายการส่งกำลังพล

ประเด็นสำคัญ:

• ตามรายงานของ Wall Street Journal ประธานาธิบดีทรัมป์ได้หารือเป็นการส่วนตัวกับที่ปรึกษาระดับสูงเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการประกาศยุติสงครามกับอิหร่าน และเขาแสดงการสนับสนุนแนวคิดดังกล่าว โดยเชื่อว่าแรงกดดันทางเศรษฐกิจที่ต่อเนื่องจะผลักดันให้ระบอบอิหร่านต้องยอมสละโครงการนิวเคลียร์หรือเผชิญกับการล่มสลายในที่สุด
• อีกประเด็นหนึ่ง รัฐมนตรีกลาโหม พีท เฮกเซธ กำลังขยายการส่งกำลังพลสหรัฐฯ ทั่วตะวันออกกลางไปจนถึงปี 2027 ซึ่งบ่งชี้ว่า Pentagon เตรียมพร้อมสำหรับความขัดแย้งที่จะดำเนินต่อไปแม้ทรัมป์กำลังพิจารณาถอนกำลัง
• CNN รายงานว่าเมื่อวันอังคาร กองทัพสหรัฐฯ ได้คุ้มกันเรือพาณิชย์ 40 ลำที่บรรทุกน้ำมันประมาณ 18 ล้านบาร์เรลผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในช่วงสงครามใกล้เคียงกับระดับการไหลก่อนสงคราม ขณะเดียวกันก็สกัดกั้นขีปนาวุธร่อนหนึ่งลูกและขับไล่การโจมตีด้วยโดรน
• อิหร่านยิงขีปนาวุธและโดรนโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในคูเวต โดยมีรายงานควันหนาทึบที่เกิดเหตุ ขณะที่ระบบป้องกันทางอากาศของคูเวตตอบโต้
• ทองคำยังคงฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยปรับตัวขึ้นเหนือระดับ $4,420 ต่อออนซ์ ได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนที่ปรับลดลงจากระดับสูงสุดล่าสุด
• ผู้ว่าการ Reserve Bank of New Zealand แอนนา เบรแมน กล่าวว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 2.75% ในวันพุธมีความเหมาะสม โดยคาดว่าการเติบโตจะขยายวงกว้างขึ้น พร้อมชี้ให้เห็นความเสี่ยงต่อความคาดหวังเงินเฟ้อและผลกระทบทางอ้อมจากราคาน้ำมัน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ คาร์ล คอนเวย์ ชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างในระดับภูมิภาคอย่างมีนัยสำคัญและสภาพที่ยากลำบากในโอ๊คแลนด์
• จอห์น วิลเลียมส์ ประธาน New York Federal Reserve ลดความหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลง ขณะที่คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการ Fed มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ในเวลาต่อมา
• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 52.5 ในเดือนสิงหาคม จาก 51.2 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบห้าเดือน S&P Global ระบุว่าการเติบโตของการปรับขึ้นราคาผลผลิตที่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ช่วยเสริมข้อโต้แย้งสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งโดย Bank of Japan
• PMI ภาคบริการของ RatingDog ภาคเอกชนของจีนเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 51.4 จาก 50.4 ซึ่งเคลื่อนไหวสวนทางกับผลสำรวจภาครัฐที่ซบเซากว่าซึ่งเผยแพร่เมื่อวันจันทร์ PMI รวมเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 52.1 จาก 50.8
• หุ้นส่วนใหญ่ในเอเชียแปซิฟิกปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี ตามการปรับตัวขึ้นของวอลล์สตรีท ขณะที่อัตราผลตอบแทนขยับลงเล็กน้อย Nikkei ของญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อยเนื่องจากเงินเยนที่แข็งค่า ขณะที่ Kospi ของเกาหลีใต้ปรับตัวโดดเด่นกว่า โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 1.5%
• USD/JPY ร่วงลงต่ำกว่า 158 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 10 สิงหาคม เนื่องจากเงินเยนแข็งค่าอย่างกว้างขวาง ผลักดันให้คู่เงินเยนปรับตัวลง ขณะที่ EUR/USD และ GBP/USD ปรับตัวขึ้น

สำหรับตลาดในวันพฤหัสบดี เรื่องสำคัญคือรายงานของ Wall Street Journal ที่ระบุว่าประธานาธิบดีทรัมป์กำลังหารือเป็นการส่วนตัวเกี่ยวกับการยุติสงครามกับอิหร่าน ขณะที่ Pentagon ของเขาเองขยายเวลาการส่งกำลังพลไปจนถึงปี 2027 อย่างเงียบ ๆ ตามรายงาน ทรัมป์ได้แจ้งให้ที่ปรึกษาระดับสูงทราบว่าเขาสนับสนุนการประกาศยุติความขัดแย้งที่ดำเนินมาหกเดือน โดยเชื่อว่าแรงกดดันทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืนจะบีบให้เตหะรานต้องละทิ้งโครงการนิวเคลียร์หรือล่มสลายในที่สุด จุดยืนดังกล่าวขัดแย้งกับกลยุทธ์ของรัฐมนตรีกลาโหม พีท เฮกเซธ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการขยายกรอบเวลาการส่งกำลังของเรือรบ หน่วยป้องกันทางอากาศ และพลร่ม ซึ่งเป็นแนวทางที่ไม่มีกำหนดสิ้นสุดโดยมุ่งรักษาทางเลือกของทรัมป์ไว้มากกว่าจะลดความขัดแย้งลง

เรื่องการลดความตึงเครียดได้รับการสนับสนุนจากรายงานแยกของ CNN ซึ่งระบุว่าเมื่อวันอังคาร กองทัพสหรัฐฯ ได้คุ้มกันเรือพาณิชย์ 40 ลำที่บรรทุกน้ำมันประมาณ 18 ล้านบาร์เรลผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในช่วงสงครามใกล้เคียงกับระดับการไหลก่อนสงคราม ระหว่างปฏิบัติการ กองกำลังสหรัฐฯ สกัดกั้นขีปนาวุธร่อนต่อต้านเรือหนึ่งลูก และขับไล่การโจมตีด้วยโดรนหลายครั้ง หากข้อมูลถูกต้อง ขนาดของปริมาณน้ำมันที่คุ้มกันดังกล่าวบ่งชี้ว่าความกังวลด้านอุปทานได้รับการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพ และอาจลดส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในราคาน้ำมันในระดับหนึ่ง

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ในพื้นที่ยังห่างไกลจากการคลี่คลาย อิหร่านโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในคูเวตด้วยขีปนาวุธและโดรน และแหล่งข่าวรายงานว่ามีควันหนาทึบลอยขึ้นจากที่เกิดเหตุ ขณะที่ระบบป้องกันทางอากาศของคูเวตตอบโต้ ประธานาธิบดีทรัมป์ยังได้กล่าวต่อสาธารณะว่า การรณรงค์ครั้งใหม่ต่ออิหร่านจะไม่ดำเนินต่อไปอีกนาน ซึ่งเป็นถ้อยคำที่สอดคล้องกับการหารือเป็นการส่วนตัวที่รายงานโดย Journal

ในตลาดอื่น ๆ ทองคำขยายการฟื้นตัวจากช่วงก่อนหน้า โดยปรับตัวกลับขึ้นเหนือระดับ $4,420 ต่อออนซ์ ได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าอย่างกว้างขวางและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดล่าสุด

ในข่าวธนาคารกลาง Anna Breman ผู้ว่าการ Reserve Bank of New Zealand ระบุว่าการถอนมาตรการกระตุ้นทางการเงินอย่างค่อยเป็นค่อยไปยังคงเหมาะสมหลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 2.75% ในวันพุธ และเธอคาดว่าการเติบโตจะขยายวงกว้างขึ้นในช่วงปีถัดไป เธอชี้ให้เห็นความเสี่ยงต่อความคาดหวังเงินเฟ้อและผลกระทบทางอ้อมจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ คาร์ล คอนเวย์ ระบุแยกต่างหากถึงความแตกต่างในระดับภูมิภาคอย่างมีนัยสำคัญในเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ โดยบรรยายว่าสภาพในโอ๊คแลนด์ยากลำบาก ในสหรัฐฯ เมื่อวันพุธ ประธาน New York Fed จอห์น วิลเลียมส์ ลดความคาดหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้ ขณะที่คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการ Fed มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงตลาดสหรัฐฯ ที่จะถึงนี้

ในด้านข้อมูล PMI ภาคบริการของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 52.5 ในเดือนสิงหาคม จาก 51.2 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบห้าเดือน แอนนาเบล ฟิดเดส จาก S&P Global กล่าวว่าจังหวะการปรับขึ้นราคาผลผลิตที่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ช่วยเสริมเหตุผลสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งของ Bank of Japan ในจีน PMI ภาคบริการของ RatingDog ภาคเอกชนเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 51.4 จาก 50.4 ซึ่งยังคงแตกต่างจากผลสำรวจภาครัฐที่อ่อนแอกว่าเมื่อวันจันทร์ และ PMI รวมของ RatingDog ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 52.1 จาก 50.8

หุ้นเอเชียแปซิฟิกส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี ตามการปรับตัวขึ้นของวอลล์สตรีทในช่วงข้ามคืน โดยอัตราผลตอบแทนลดลงทั่วภูมิภาค Nikkei ของญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อยเนื่องจากเงินเยนที่แข็งค่ากระทบผู้ส่งออก ขณะที่ Kospi ของเกาหลีใต้ปรับตัวดีกว่าหุ้นอื่นในภูมิภาค โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 1.5%

ในตลาดสกุลเงิน USD/JPY ร่วงลงต่ำกว่า 158 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 10 สิงหาคม เนื่องจากเงินเยนแข็งค่าอย่างกว้างขวางผลักดันให้คู่เงินเยนส่วนใหญ่ปรับตัวลง ขณะที่ EUR/USD และ GBP/USD ต่างปรับตัวขึ้น มีการพูดคุยในตลาดเพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับการประชุมของ Bank of Japan ในวันที่ 17-18 กันยายน ซึ่งตามมาด้วยการปิดตลาดในวันที่ 21, 22 และ 23 กันยายน โดยบางส่วนชี้ถึงความเสี่ยงของการแทรกแซงในช่วงวันหยุดที่มีการซื้อขายเบาบางเช่นนั้น เนื่องจากการประชุมยังห่างออกไปอีกประมาณสองสัปดาห์ เรื่องเล่านั้นจึงดูค่อนข้างเกินจริงในตอนนี้ เหตุผลที่น่าเชื่อถือกว่าสำหรับความแข็งค่าของเงินเยนในปัจจุบันคือการปรับมุมมองเชิง hawkish อย่างตรงไปตรงมาก่อนการประชุม ตามความคิดเห็นของกรรมการ BOJ ฮาจิเมะ ทาคาตะ ในสัปดาห์นี้ที่สนับสนุนแนวทางที่ยืดหยุ่นมากกว่าจังหวะที่ตายตัวสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม