หุ้นสหรัฐฯ ร่วง พันธบัตรขายทำกำไร ดอลลาร์แข็งค่าจากข้อมูล CPI ที่ร้อนแรง

• CPI หัวเรื่องอยู่ที่ +0.4% สูงกว่าคาดการณ์ที่ +0.3% การอ่านครั้งก่อนอยู่ที่ +0.6%

• CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น +0.3% สูงกว่าคาดการณ์ที่ +0.2% เท่ากับการเพิ่มขึ้นของเดือนก่อนหน้า

• อัตรา annualized 3 เดือนถึงเดือนตุลาคม คำนวณจากข้อมูลรายเดือนที่ปรับตามฤดูกาลแบบทบต้น อยู่ที่ +5.7% สำหรับตัวเลขหัวเรื่อง และ +3.7% สำหรับมาตรวัดพื้นฐาน

ข้อมูลเดือนตุลาคมที่ปรับตามฤดูกาลแล้วเทียบกับเดือนกันยายน

• ต้นทุนที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น 0.3% ลดลงจาก 0.4% แม้ความเร็วจะชะลอลง แต่ที่อยู่อาศัยยังคงมีส่วนร่วมมากกว่า 30% ต่อการเพิ่มขึ้นของ CPI หัวเรื่องโดยรวม ค่าเช่าเทียบเท่าของเจ้าของบ้านเพิ่มขึ้น 0.3% ขณะที่ค่าเช่าเพิ่มขึ้น 0.2%
• บริการขนส่งเพิ่มขึ้น 0.8% สูงขึ้นจาก 0.6% ประกันรถยนต์เร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น +0.7% จาก +0.1% ค่าโดยสารเครื่องบินเพิ่มขึ้น 0.4% ชะลอตัวลงจาก 1.2% รถยนต์และรถบรรทุกมือสองทำหน้าที่เป็นตัวถ่วงสมดุล โดยลดลง 1.2% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.7%
• ราคาสันทนาการเพิ่มขึ้น 0.8% เทียบกับ 0.5% ก่อนหน้า ราคาเร่งตัวขึ้นในหมวดตะกร้าสินค้าพื้นฐานที่สองนี้
• ต้นทุนอาหารเพิ่มขึ้น 0.5% เทียบกับทรงตัวในเดือนก่อนหน้า ราคาของชำฟื้นตัวขึ้น 0.4% หลังจากลดลง 0.1% เนื้อวัวเพิ่มขึ้น 0.9% ขณะที่ผักและผลไม้ รวมถึงผลิตภัณฑ์นม เพิ่มขึ้นหมวดละ 0.6%
• ราคาพลังงานเพิ่มขึ้น 0.7% ชะลอตัวอย่างรุนแรงจาก 5.2% น้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 1.0% หลังจากพุ่งขึ้น 9.1% ในเดือนกันยายน แต่ค่าไฟฟ้าเร่งตัวเป็น 0.9% จาก 0.2%

Nasdaq Composite นำการเทขายในช่วงเช้า โดยร่วงลง 322 จุด S&P 500 ร่วงลง 46 จุด และ Dow ลดลง 109 จุด อัตราเงินเฟ้อหัวเรื่องชะลอตัวลงเมื่อราคาน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นช้าลง แต่ CPI พื้นฐานทรงตัวที่ +0.3% เป็นเดือนที่สามติดต่อกัน ที่อยู่อาศัยยังคงคิดเป็นมากกว่า 30% ของการเพิ่มขึ้นของ CPI หัวเรื่อง และบริการขนส่งเร่งตัวเป็น +0.8% จาก +0.6%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น โดยระยะสั้นนำการเคลื่อนไหว

• อัตราผลตอบแทน 2 ปีอยู่ที่ 4.687% เพิ่มขึ้น 14.0 จุดพื้นฐาน

• อัตราผลตอบแทน 5 ปีอยู่ที่ 4.764% เพิ่มขึ้น 10.5 จุดพื้นฐาน

• อัตราผลตอบแทน 10 ปีอยู่ที่ 4.934% เพิ่มขึ้น 7.2 จุดพื้นฐาน

• อัตราผลตอบแทน 30 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 5.292% เพิ่มขึ้น 3.6 จุดพื้นฐาน

ตลาดตอนนี้ให้ความน่าจะเป็นเกือบ 100% ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม โดยมีโอกาสประมาณ 12% สำหรับการปรับขึ้น 50 จุดพื้นฐาน ตลาดยังมองว่ามีโอกาสประมาณ 54% สำหรับการปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนมกราคม อัตราผลตอบแทน 2 ปีเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าของอัตราผลตอบแทน 10 ปี ขณะที่ผู้ค้าปรับความคาดหวังสำหรับแนวทางนโยบายระยะสั้นของ Fed

EURUSD และ GBPUSD ร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงอีกครั้ง

• EURUSD ซื้อขายที่ 1.1187 ลดลง 0.32% โดยจุดต่ำสุดของเซสชั่นอยู่ที่ 1.1180 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงถูกทะลุที่ 1.1196 และตอนนี้ทำหน้าที่เป็นระดับความเสี่ยงระยะใกล้ เป้าหมายถัดไปคือโซนสวิงระหว่าง 1.1152 ถึง 1.1160

• GBPUSD ซื้อขายที่ 1.3398 ลดลง 0.31% โดยจุดต่ำสุดของเซสชั่นอยู่ที่ 1.3391 ราคาลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 1.3395 แต่การลดลงชะลอตัวใกล้ระดับนั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อื่นๆ รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ถูกทะลุที่ 1.34169 ซึ่งตอนนี้ทำหน้าที่เป็นระดับความเสี่ยง

• USDJPY เพิ่มขึ้น 0.34% เป็น 158.43 ราคายังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 158.68 ราคาจำเป็นต้องทะลุและยืนเหนือระดับนั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ 158.12 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ 157.99 เป็นระดับความเสี่ยง

น้ำมันดิบร่วงลง 2.4% เป็น 84.47 ดอลลาร์ จุดต่ำสุดอยู่ที่ 83.88 ดอลลาร์ และจุดสูงสุดอยู่ที่ 86.93 ดอลลาร์ ราคาเคลื่อนตัวออกจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 วัน ซึ่งมาบรรจบกันที่ 87.15 ดอลลาร์ การอยู่ต่ำกว่าระดับนั้นเป็นสัญญาณขาลงมากขึ้นสำหรับวันนี้และแนวโน้มข้างหน้า

ทองคำลดลงตามอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น ราคาร่วงลง 89 ดอลลาร์เป็น 4051.50 ดอลลาร์ ราคาเคลื่อนตัวกลับลงมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ 4090.07 ดอลลาร์ แต่ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ 4024.66 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นเป้าหมายขาลงถัดไป จุดต่ำสุดที่ไปถึงคือ 4039 ดอลลาร์จนถึงขณะนี้

การวิเคราะห์อย่างรวดเร็ว

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงทำหน้าที่เป็นบารอมิเตอร์ความเสี่ยงระยะใกล้สำหรับ EURUSD และ GBPUSD หากยังคงต่ำกว่าระดับเหล่านั้น ผู้ขายสามารถใช้เป็นแนวต้าน โดยมี 1.1180 และ 1.3391 เป็นระดับทดสอบขาลงเบื้องต้น การเคลื่อนตัวกลับขึ้นไปเหนือค่าเฉลี่ยดังกล่าวแต่ละตัวจะทำให้มุมมองขาลงอ่อนกำลังลง และเสี่ยงต่อการทำลายโมเมนตัมขาลง

รายงานนี้วัดอะไร

ดัชนีราคาผู้บริโภคติดตามค่าใช้จ่ายในครัวเรือนสำหรับสินค้าและบริการ CPI พื้นฐานไม่รวมอาหารและพลังงาน อัตรา annualized 3 เดือนแสดงการเพิ่มขึ้นรายปีที่คาดการณ์หากอัตรา 3 เดือนล่าสุดยังคงดำเนินต่อไป และจากความคิดเห็นของ Waller อาจกระตุ้นให้มีการปรับขึ้น 50 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม อาจโต้แย้งได้ว่า Fed หากไม่มีการเลือกตั้ง ควรจะปรับขึ้นในเดือนตุลาคม แต่ชะลอไว้ด้วยเหตุผลทางการเมือง อย่างไรก็ตาม ความน่าจะเป็น 12% สำหรับการปรับขึ้น 50 จุดพื้นฐานยังคงต่ำ