แนวโน้มขาขึ้นของ USD/INR ยังคงอยู่เนื่องจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น แต่ข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านอาจทำให้เกิดการกลับตัวอย่างรุนแรง

ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน

USD:

ดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนเมื่อเร็วๆ นี้จากการเปลี่ยนแปลงเชิงแข็งกร้าวในความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย ซึ่งขับเคลื่อนโดยตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่เพิ่มขึ้น

แรงส่งเชิงบวกนั้นเพิ่มขึ้นเมื่อวันพุธที่ผ่านมา หลังจากที่ทรัมป์ลดความหวังสำหรับการแก้ไขความขัดแย้งกับอิหร่านอย่างรวดเร็ว โดยย้ำว่าวอชิงตันจะบรรลุข้อตกลงกับเตหะรานก็ต่อเมื่อหลังการเลือกตั้งเดือนพฤศจิกายนเท่านั้น

นอกจากนี้ ในวันพุธเดียวกัน ข้อมูล PMI เบื้องต้น (Flash PMIs) ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ และเพิ่มความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเป็นประมาณ 70%

ก่อนถึงสุดสัปดาห์ ความมองโลกในแง่ดีสำหรับข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านฟื้นขึ้นเมื่อเตหะรานยื่นข้อเสนอเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งภายในเจ็ดวัน โดยมีเงื่อนไข อย่างไรก็ตาม ทรัมป์ปฏิเสธข้อเสนอนั้นเมื่อวันเสาร์ และกล่าวกับผู้สื่อข่าวว่าเขาคาดว่าจะกลับมาทิ้งระเบิดอิหร่านอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอม

ในช่วงเซสชันการซื้อขายของสหรัฐฯ ในวันจันทร์ มีหัวข้อข่าวที่ให้กำลังใจเริ่มปรากฏออกมา ซึ่งบ่งบอกถึงการยอมผ่อนปรนที่อาจเกิดขึ้นจากสหรัฐฯ Axios รายงานว่าทรัมป์ได้เสนอการบรรเทาการคว่ำบาตรต่ออิหร่านและการเข้าถึงสินทรัพย์ที่ถูกอายัด เพื่อแลกกับความคืบหน้าในโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน แม้ว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะปฏิเสธรายงานเหล่านั้นในภายหลังก็ตาม

ทรัมป์ยอมรับว่าผู้เจรจาของสหรัฐฯ และอิหร่านกำลังสื่อสารกันผ่านคนกลาง รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อารักชี ระบุว่าเขาคาดว่าจะได้รับการตอบสนองอย่างเป็นทางการในวันนี้ต่อข้อเสนอของเตหะรานเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ

ความสนใจยังคงมุ่งไปที่ตะวันออกกลางและธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) การบรรลุข้อตกลงทางการทูตจะกดดันดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้ เนื่องจากความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่แข็งกร้าวอาจถูกลดลง ในทางกลับกัน การยืดเยื้อของทางตันหรือการยกระดับความตึงเครียดครั้งใหม่น่าจะรักษาความแข็งแกร่งของดอลลาร์และผลักดันให้ขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่

INR:

สำหรับรูปี รูปแบบการติดตามราคาน้ำมันยังคงดำเนินต่อไป โดยราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นล่าสุดจากความหวังที่ลดน้อยลงสำหรับข้อตกลงที่รวดเร็วส่งแรงกดดันต่อสกุลเงิน

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลเสียต่อรูปี เนื่องจากอินเดียพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันดิบส่วนใหญ่ ค่าน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มความต้องการดอลลาร์ ขยายการขาดดุลการค้า และเพิ่มแรงกดดันด้านลบต่อ INR

ในระยะใกล้ ราคาน้ำมันจะยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักสำหรับ INR ทำให้การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีความสำคัญ การบรรลุข้อตกลงควรช่วยหนุนรูปีอินเดีย และคู่ USD/INR อาจร่วงกลับไปที่แนวรับ 95.10 ค่อนข้างรวดเร็ว ในทางกลับกัน ผลลัพธ์เชิงลบหรือการยกระดับความตึงเครียดครั้งใหม่น่าจะยังคงหนุนคู่สกุลเงินนี้ในขณะที่มุ่งหน้าสู่จุดสูงสุดใหม่

ในระยะยาว รูปีอินเดียอยู่ในแนวโน้มขาลงเชิงโครงสร้างเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น นักลงทุนที่ซื้อเมื่อราคาย่อตัวจะยังคงมองหาโอกาสรอบๆ ระดับเทคนิคสำคัญที่แข็งแกร่งเพื่อผลักดันคู่ USD/INR ขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDINR – กรอบเวลารายวัน

บนกราฟรายวัน USDINR ได้ทะลุขึ้นเหนือโซนแนวต้านสำคัญใกล้ระดับ 96.10 การเคลื่อนไหวนี้ได้เปิดทางสำหรับการขึ้นสู่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ โดยนักลงทุนฝ่ายซื้อเข้าสะสมในช่วงที่ทะลุ หากราคาถึงระดับ 97.33 คาดว่านักลงทุนฝ่ายขายจะเข้ามาที่นั่น โดยมีความเสี่ยงที่จำกัดเหนือจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เพื่อวางตำแหน่งสำหรับการปรับฐานกลับไปที่แนวรับ 96.10 ในขณะเดียวกัน นักลงทุนฝ่ายซื้อจะมองหาการทะลุเพื่อเพิ่มสถานะขาขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDINR – กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

บนกราฟ 4 ชั่วโมง เส้นแนวโน้มขาขึ้นกำหนดโมเมนตัมขาขึ้น นักลงทุนฝ่ายซื้อมีแนวโน้มที่จะยังคงพึ่งพาเส้นแนวโน้มนี้ โดยมีความเสี่ยงที่จำกัดต่ำกว่าเส้น เพื่อมุ่งเป้าไปที่จุดสูงสุดใหม่ต่อไป ในทางกลับกัน นักลงทุนฝ่ายขายต้องการเห็นราคาทะลุลงด้านล่างเพื่อให้พวกเขาสามารถเข้าสะสมสำหรับการร่วงลงสู่ระดับ 95.75 ต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDINR – กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

บนกราฟ 1 ชั่วโมง ไม่มีอะไรใหม่เพิ่มเติมมากนัก นักลงทุนฝ่ายซื้อจะมีการตั้งค่าความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดีกว่าบริเวณเส้นแนวโน้ม ขณะที่นักลงทุนฝ่ายขายจำเป็นต้องเห็นการทะลุเพื่อกำหนดเป้าหมายการย่อตัวกลับสู่ระดับ 95.75 ต่อไป

ตัวเร่งที่กำลังจะเกิดขึ้น

วันนี้มีรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ และข้อมูลตำแหน่งงานว่างของสหรัฐฯ วันอังคารมีตัวเลขการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ และดัชนีราคา PCE ของสหรัฐฯ วันพฤหัสบดีมีดัชนีภาคการผลิต ISM ของสหรัฐฯ และตัวเลขผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานล่าสุดของสหรัฐฯ วันศุกร์ปิดสัปดาห์ด้วยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม จุดสนใจหลักยังคงอยู่ที่พัฒนาการระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน