Các chỉ số sao chép giao dịch nào thực sự quan trọng

Học cách chọn một người giao dịch để sao chép chủ yếu là học cách không đọc quá mức các chỉ số hiệu suất. Biểu đồ lợi nhuận có thể trông sạch sẽ sau khi sự việc xảy ra. Nó không cho thấy người giao dịch đã chịu bao nhiêu áp lực, liệu phong cách có phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bạn hay không, hoặc liệu các điều kiện tương tự có khả năng lặp lại hay không.

Mục tiêu không phải là tìm một người giao dịch miễn nhiễm với thua lỗ. Mọi phong cách giao dịch đều có thể rơi vào trạng thái sụt giảm. Mục tiêu là đọc hồ sơ với đủ sự hoài nghi để quyết định xem con đường rủi ro có phù hợp với phân bổ của bạn hay không. Bài viết này tập trung vào các chỉ số và giới hạn của chúng. Đối với các mục trong danh sách kiểm tra nền tảng, hãy kết hợp nó với những điều cần kiểm tra trước khi sử dụng BiFu Copy Trading. Đối với khung kiểm soát rộng hơn, hãy bắt đầu với các kiểm soát rủi ro sao chép giao dịch và quản lý rủi ro giao dịch.

Lợi nhuận là tín hiệu yếu nhất

Lợi nhuận là chỉ số mà hầu hết mọi người chú ý đầu tiên và là chỉ số dễ gây hiểu lầm nhất khi xét riêng. Lợi nhuận cao có thể đến từ kỹ năng, nhưng cũng có thể đến từ đòn bẩy, tập trung, một giai đoạn thị trường may mắn, hoặc một phong cách chưa gặp phải điều kiện khó khăn của nó.

Điều này đặc biệt quan trọng trong sao chép giao dịch vì tài khoản của bạn kế thừa hành vi của người giao dịch. Nếu lợi nhuận đến từ các vị thế lớn, nắm giữ qua các khoản lỗ sâu, hoặc tiếp xúc lặp lại với một thị trường, bạn cũng kế thừa mô hình đó. Con số lợi nhuận không cho bạn biết liệu bạn có tiếp tục sao chép qua phần tồi tệ nhất của con đường hay không.

Lợi nhuận cũng phụ thuộc vào thời điểm. Một người giao dịch có thể trông mạnh mẽ vì hồ sơ hiển thị bắt đầu gần đầu của một xu hướng thuận lợi. Một người khác có thể trông yếu hơn vì mẫu bao gồm một chế độ khó khăn. Nếu không có mức sụt giảm, kích thước mẫu và bối cảnh phong cách, lợi nhuận chỉ là điểm kết thúc của một câu chuyện mà bạn chưa đọc phần giữa.

Điều này không có nghĩa lợi nhuận là vô ích. Nó có nghĩa lợi nhuận là một chỉ số phụ. Hãy đọc nó sau khi bạn hiểu con đường rủi ro giảm. Mức sụt giảm sao chép giao dịch là điểm bắt đầu tốt hơn.

Các chỉ số quan trọng và giới hạn của chúng

Các chỉ số hữu ích trả lời các câu hỏi khác nhau. Không chỉ số nào đưa ra câu trả lời đầy đủ một mình. Một đánh giá tốt so sánh một số tín hiệu và hỏi mỗi tín hiệu không thể hiện điều gì.

Thói quen hữu ích nhất là đọc các chỉ số theo cặp. Lợi nhuận không có mức sụt giảm là không đầy đủ. Mức sụt giảm không có thời gian là không đầy đủ. Tính nhất quán không có kích thước mẫu có thể gây hiểu lầm. Trọng tâm tài sản không có bối cảnh tương quan có thể che giấu sự tập trung.

Cũng kiểm tra xem chỉ số dựa trên các giao dịch đã đóng hay bao gồm các vị thế mở. Một người giao dịch có thể trông ổn định nếu các khoản lỗ vẫn còn mở và không được phản ánh theo cách bạn mong đợi. Nếu màn hình không làm rõ điều đó, hãy xử lý hồ sơ một cách thận trọng.

Phong cách so với khả năng chịu rủi ro của bạn

Một người giao dịch có thể có kỹ năng nhưng vẫn không phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bạn. Sự phù hợp phong cách quan trọng vì sao chép chuyển thời điểm của người giao dịch vào tài khoản của bạn. Nếu người giao dịch nắm giữ vị thế trong nhiều ngày trong khi bạn mong đợi vòng quay nhanh, bạn có thể thoát sớm vì khó chịu. Nếu người giao dịch sử dụng đòn bẩy hoặc tập trung vào một thị trường, tài khoản sao chép có thể biến động mạnh hơn bạn mong đợi.

Xem xét thời gian nắm giữ, trọng tâm tài sản, tần suất và cách các vị thế hoạt động trong thời gian thua lỗ. Một người giao dịch tần suất cao có thể tạo ra nhiều thay đổi nhỏ khó theo dõi. Một người giao dịch chậm hơn có thể đòi hỏi sự kiên nhẫn qua các biến động rộng hơn. Một người giao dịch tập trung có thể dễ hiểu nhưng chịu rủi ro từ một thị trường. Một người giao dịch đa dạng hóa có thể ổn định hơn nhưng khó theo dõi hơn.

Phân bổ của bạn nên phù hợp với phong cách đó. Một người giao dịch có mức sụt giảm rộng hơn có thể cần phân bổ nhỏ hơn so với người có biến động lịch sử hẹp hơn. Điều đó không làm cho người này tốt hơn người kia. Nó có nghĩa kích thước phải phù hợp với con đường rủi ro. Về khía cạnh định cỡ, hãy xem phân bổ sao chép giao dịch.

Không sử dụng nhãn phong cách như một lối tắt. 'Bảo thủ,' 'tích cực,' hoặc 'cân bằng' có thể có nghĩa khác nhau trên các nền tảng và người giao dịch. Hãy đọc hành vi.

Kiểm soát rủi ro: Khi các chỉ số gây hiểu lầm

Các chỉ số có thể gây hiểu lầm theo một số cách phổ biến. Đầu tiên là kích thước mẫu. Một người giao dịch có hồ sơ ngắn có thể chưa giao dịch qua đủ điều kiện thị trường để tiết lộ điểm yếu của phương pháp. Một vài tuần mạnh mẽ không chứng minh một chiến lược có thể xử lý đảo chiều xu hướng, thanh khoản thấp hoặc thoát lệnh đông đúc.

Thứ hai là thiên vị sống sót. Những người giao dịch vẫn hiển thị hoặc xếp hạng cao là những người có hồ sơ tồn tại để được nhìn thấy. Những người giao dịch thất bại, dừng lại hoặc thay đổi tài khoản có thể không được đại diện theo cùng cách. Điều này có thể làm cho tập hợp có sẵn trông sạch sẽ hơn so với trải nghiệm thực tế khi sao chép người giao dịch theo thời gian.

Thứ ba là sự trôi dạt phong cách. Một người giao dịch có thể xây dựng hồ sơ theo một cách, sau đó thay đổi kích thước vị thế, trọng tâm thị trường, thời gian nắm giữ hoặc đòn bẩy. Các chỉ số cũ thuộc về hành vi cũ. Nếu hành vi hiện tại không còn phù hợp với hồ sơ, thì hồ sơ là bằng chứng yếu hơn.

Thứ tư là thiên vị chế độ thuận lợi. Một người giao dịch theo xu hướng có thể trông mạnh mẽ trong một xu hướng bền vững và gặp khó khăn trong một phạm vi dao động. Một người giao dịch theo hồi quy trung bình có thể trông ổn định cho đến khi một sự bứt phá tiếp tục lâu hơn dự kiến. Không có chỉ số nào loại bỏ nhu cầu đặt câu hỏi điều kiện thị trường nào đã giúp ích cho hồ sơ.

Đây là lúc việc ghi chép nhật ký giúp ích. Ghi chú về lý do bạn sao chép một người giao dịch, chỉ số nào quan trọng và điều gì sẽ khiến bạn dừng lại. Kỷ luật tương tự được sử dụng trong kiểm tra ngược và ghi chép nhật ký giao dịch có thể giảm các quyết định cảm tính trong thời gian sụt giảm.

Xây dựng danh sách kiểm tra đánh giá ngắn

Trước khi sao chép, hãy viết một danh sách kiểm tra ngắn mà bạn có thể lặp lại. Nó nên đơn giản để bạn thực sự sử dụng nó.

1. Đọc lợi nhuận sau mức sụt giảm, không phải trước nó.
2. Kiểm tra mức sụt giảm tối đa và nó kéo dài bao lâu.
3. Tìm kiếm kích thước mẫu đủ lớn trên các điều kiện thị trường khác nhau.
4. Xác định phong cách của người giao dịch: thị trường, thời gian nắm giữ, tần suất và hành vi đòn bẩy có thể thấy.
5. So sánh phong cách với kích thước phân bổ và giới hạn thua lỗ của bạn.
6. Quyết định sự thay đổi nào sẽ khiến bạn tạm dừng hoặc ngừng sao chép.

Danh sách kiểm tra này không phải là một sự đảm bảo. Đó là một cách để làm cho quyết định ít phụ thuộc hơn vào bảng xếp hạng. Sao chép giao dịch hoạt động tốt nhất khi các quy tắc lựa chọn, phân bổ và thoát được viết trước khi cam kết tiền.

Câu hỏi thường gặp

Chỉ số quan trọng nhất khi chọn người giao dịch để sao chép là gì?

Không có chỉ số đơn lẻ nào là đủ. Mức sụt giảm, kích thước mẫu, tính nhất quán, phong cách và lợi nhuận cần được đọc cùng nhau. Chỉ lợi nhuận thường là tín hiệu yếu nhất.

Tôi có nên sao chép người giao dịch có lợi nhuận cao nhất không?

Không chỉ dựa trên lợi nhuận. Lợi nhuận cao có thể phản ánh đòn bẩy cao, tập trung hoặc một giai đoạn thuận lợi. Hãy kiểm tra mức sụt giảm và phong cách đã tạo ra lợi nhuận.

Một người giao dịch được sao chép nên có bao nhiêu lịch sử?

Nhiều lịch sử hơn thường hữu ích hơn so với một hồ sơ rất ngắn, nhưng không có độ dài kỳ diệu. Điều quan trọng là liệu hồ sơ có bao gồm các điều kiện thị trường khác nhau hay không và liệu người giao dịch vẫn hành xử theo cùng cách hay không.

Các chỉ số sao chép giao dịch có thể đảm bảo hiệu suất trong tương lai không?

Không. Các chỉ số mô tả quá khứ có thể thấy. Chúng không đảm bảo kết quả trong tương lai và có thể trở nên kém hữu ích nếu người giao dịch thay đổi phong cách.

Kết luận

Chọn một người giao dịch để sao chép là một đánh giá rủi ro, không phải là tìm kiếm lợi nhuận hấp dẫn nhất. Hãy đọc mức sụt giảm, thời gian, tính nhất quán, kích thước mẫu và phong cách trước khi quyết định liệu một người giao dịch có phù hợp với phân bổ của bạn hay không. Sau đó, viết các quy tắc đánh giá và ngừng sao chép trước khi bạn bắt đầu.

Hiệu suất quá khứ không phải là lời hứa và các giao dịch sao chép có thể mất tiền. Hãy kiểm tra các chỉ số trong bối cảnh, sau đó xem xét các rủi ro trước khi sử dụng sao chép giao dịch trên BiFu.

Tài liệu tham khảo

• BiFu Copy Trading
• Investor.gov: Bản tin nhà đầu tư về các tuyên bố hiệu suất