Định cỡ vị thế sau giai đoạn sụt giảm

Định cỡ vị thế sau giai đoạn sụt giảm là quá trình giảm hoặc điều chỉnh quy mô giao dịch sau khi thua lỗ. Mục tiêu không phải là phục hồi nhanh hơn. Mục tiêu là giảm áp lực, bảo vệ vốn còn lại và tạo cho nhà giao dịch đủ không gian để xem xét điều gì đã sai.

Sụt giảm thay đổi cả toán học và hành vi. Số dư tài khoản nhỏ hơn và nhà giao dịch có thể cảm thấy áp lực phải bù lại khoản thua lỗ. Áp lực đó có thể dẫn đến các giao dịch lớn hơn, vào lệnh nhanh hơn và kỷ luật yếu hơn. Một quy tắc định cỡ giúp ngăn chặn phản ứng đó.

Không có sự giảm quy mô chung nào phù hợp với mọi tài khoản. Các ví dụ ở đây chỉ mang tính minh họa. Nguyên tắc là làm cho khoản lỗ tiếp theo có thể chịu đựng được trong khi quy trình đang được sửa chữa.

Tại sao quy mô cần thay đổi sau sụt giảm

Nếu nhà giao dịch giữ nguyên quy mô vị thế sau khi tài khoản đã giảm, vị thế đó có thể thể hiện áp lực lớn hơn so với vốn còn lại. Ngay cả khi số tiền thô không thay đổi, trọng lượng cảm xúc có thể cao hơn.

Sụt giảm cũng báo hiệu rằng có điều gì đó cần được xem xét. Nguyên nhân có thể là biến động bình thường, sự phù hợp thị trường kém, trượt giá, các giao dịch tương quan hoặc vi phạm quy tắc. Cho đến khi nguyên nhân đó được hiểu rõ, quy mô bình thường có thể quá mạnh.

Giảm quy mô tạo ra không gian. Nó cho phép nhà giao dịch tiếp tục quan sát phương pháp mà không khiến mỗi giao dịch giống như một nỗ lực phục hồi. Nó cũng giúp dễ dàng tuân thủ lệnh dừng và ghi chép quyết định một cách trung thực.

Điều này liên quan đến một kế hoạch phục hồi sau sụt giảmrộng hơn. Định cỡ vị thế chỉ là một phần của quá trình phục hồi, nhưng nó là phần trực tiếp kiểm soát mức độ tiếp xúc của tài khoản.

Giảm quy mô cũng có thể tiết lộ liệu nhà giao dịch có còn tin tưởng vào quy trình hay không. Nếu một thiết lập chỉ cảm thấy chấp nhận được khi vị thế đủ lớn để nhanh chóng thu hồi thua lỗ, thì động lực có thể là sửa chữa, không phải chiến lược. Quy mô nhỏ hơn giúp dễ dàng nhận thấy áp lực đó.

Sụt giảm cũng thay đổi ý nghĩa thực tế của cùng một vị thế thô. Một giao dịch có thể quản lý được trước khi sụt giảm có thể cảm thấy lớn hơn sau khi tài khoản đã chịu thua lỗ. Đây không chỉ là vấn đề toán học. Nó ảnh hưởng đến việc liệu nhà giao dịch có thể tiếp tục tuân thủ lệnh dừng, chấp nhận một khoản lỗ bình thường và tránh thay đổi kế hoạch trong quá trình giao dịch hay không.

Các cách giảm quy mô sau thua lỗ

Một quy tắc định cỡ vị thế có thể dựa trên mức sụt giảm tài khoản, số lần vi phạm quy tắc hoặc tình trạng xem xét. Kích hoạt chính xác nên được viết ra trước khi nhà giao dịch rơi vào căng thẳng.

Phương pháp nên phù hợp với vấn đề. Nếu thua lỗ sạch sẽ và nằm trong kế hoạch, việc giảm quy mô vừa phải có thể là đủ. Nếu nhà giao dịch vi phạm quy tắc, tạm dừng hoặc giai đoạn giao dịch thử nghiệm có thể hữu ích hơn. Nếu một số giao dịch tương quan gây ra sụt giảm, vấn đề là tổng mức tiếp xúc chứ không phải quy mô của một giao dịch.

Quy tắc định cỡ vị thế nên đơn giản để áp dụng trước khi vào lệnh. Một quy tắc phức tạp dễ bị bỏ qua khi nhà giao dịch cảm xúc.

Nó cũng nên hiển thị trong nhật ký. Ghi lại đơn vị rủi ro bình thường, đơn vị rủi ro đã giảm và lý do thay đổi. Ghi chép đó ngăn nhà giao dịch lặng lẽ quay lại quy mô bình thường trước khi các tiêu chí xem xét được đáp ứng.

Quy tắc có thể kết hợp quy mô và tính chọn lọc. Trong giai đoạn rủi ro giảm, nhà giao dịch có thể yêu cầu thiết lập sạch sẽ hơn, lệnh dừng rõ ràng hơn và ít vị thế mở hơn. Tiêu chí chính xác là cá nhân, nhưng chúng nên được xác định trước giao dịch tiếp theo. Quy mô nhỏ hơn giúp ích, nhưng nó không tự khắc phục được việc chọn lọc kém.

Quay lại quy mô bình thường

Việc quay lại quy mô bình thường nên dựa trên bằng chứng, không phải hy vọng. Nhà giao dịch có thể xác định một danh sách kiểm tra như:

1. nhật ký được cập nhật cho tất cả các giao dịch trong thời gian sụt giảm
2. nguyên nhân sụt giảm được phân loại
3. không vi phạm quy tắc trong giai đoạn quy mô giảm
4. thua lỗ thực tế khớp với rủi ro đã lên kế hoạch
5. điều kiện thị trường phù hợp với phương pháp
6. ngân sách rủi ro hàng tuần nằm trong giới hạn

Điều này tránh sai lầm phổ biến là quay lại quy mô đầy đủ sau một giao dịch thắng. Một lần thắng có thể giảm căng thẳng, nhưng nó không chứng minh quy trình đã được sửa chữa.

Việc quay lại cũng có thể diễn ra từ từ. Ví dụ, nhà giao dịch có thể chuyển từ quy mô thử nghiệm sang quy mô bình thường một phần, sau đó lên quy mô bình thường chỉ sau một số lần thực hiện sạch sẽ. Đây là các giai đoạn minh họa, không phải công thức được khuyến nghị.

Mục tiêu là sự nhất quán của quy trình. Số dư tài khoản quan trọng, nhưng chất lượng thực hiện quan trọng hơn khi quyết định liệu quy mô có nên trở lại hay không.

Nếu nhà giao dịch không thể nói tại sao quy mô bình thường quay lại, thì có lẽ còn quá sớm. 'Tôi muốn phục hồi' không phải là lý do quy trình. 'Giai đoạn quy mô giảm có các lệnh vào sạch sẽ, thua lỗ được kiểm soát và không vi phạm quy tắc' mạnh hơn vì nó có thể được kiểm tra trong nhật ký.

Kiểm soát rủi ro: Đừng đuổi theo đỉnh tài khoản cũ

Đỉnh tài khoản cũ có thể trở thành một điểm neo nguy hiểm. Nhà giao dịch có thể cảm thấy tài khoản 'đáng lẽ' phải quay lại đó nhanh chóng. Tư duy đó thường dẫn đến định cỡ quá mức.

Kiểm soát rủi ro có nghĩa là chấp nhận trạng thái tài khoản hiện tại. Vị thế tiếp theo nên được định cỡ từ quy tắc rủi ro hôm nay, không phải từ số dư mà nhà giao dịch muốn phục hồi. Nếu giao dịch thua lỗ, khoản lỗ vẫn phải chấp nhận được.

Đòn bẩy, khoảng trống giá và trượt giá có thể gây hại nhiều hơn sau sụt giảm vì tài khoản có ít chỗ cho sai sót. Một vị thế đã cảm thấy lớn trước khi sụt giảm có thể quá lớn bây giờ. Nếu có rủi ro thanh lý hoặc buộc phải thoát lệnh, nhà giao dịch nên xem xét liệu lệnh dừng đã lên kế hoạch có thực sự là lệnh thoát kiểm soát hay không.

Quy tắc cũng nên chặn các giao dịch 'gỡ gạc'. Nếu lý do chính cho một vị thế lớn hơn là sửa chữa tài khoản, thì giao dịch đó không được định cỡ từ rủi ro. Nó được định cỡ từ sự thất vọng.

Đỉnh cũ nên được coi là thông tin lịch sử, không phải mục tiêu kiểm soát lệnh tiếp theo. Thị trường không điều chỉnh theo đỉnh tài khoản của nhà giao dịch. Một giao dịch quá lớn so với tài khoản hiện tại vẫn là quá lớn, ngay cả khi nó đã chấp nhận được trước khi sụt giảm.

Câu hỏi thường gặp

Tôi có nên giảm quy mô vị thế sau khi sụt giảm?

Giảm quy mô có thể giảm áp lực và bảo vệ tài khoản trong khi bạn xem xét nguyên nhân gây sụt giảm. Số tiền và kích hoạt nên được xác định bởi kế hoạch của riêng bạn, không sao chép từ nhà giao dịch khác.

Khi nào quy mô vị thế bình thường có thể quay lại?

Quy mô bình thường có thể quay lại sau khi nhà giao dịch đã xem xét sụt giảm, tuân theo kế hoạch trong giai đoạn rủi ro giảm và xác nhận rằng thua lỗ đang nằm trong giới hạn đã lên kế hoạch. Một giao dịch thắng thường không đủ bằng chứng.

Sụt giảm có phải luôn là dấu hiệu quy mô vị thế quá lớn?

Không. Sụt giảm có thể đến từ biến động bình thường hoặc điều kiện thị trường thay đổi. Nhưng nếu sụt giảm gây hoảng loạn, vi phạm quy tắc hoặc thiệt hại tài khoản, quy mô có thể quá lớn đối với nhà giao dịch hoặc chiến lược.

Kết luận

Định cỡ vị thế sau giai đoạn sụt giảm là một quyết định kiểm soát rủi ro. Nó cho nhà giao dịch không gian để xem xét, ổn định và tránh biến giai đoạn thua lỗ thành vấn đề tài khoản lớn hơn.

Trước khi đặt giao dịch mới trên Bifu sau khi sụt giảm, hãy định cỡ từ tài khoản hiện tại và quy tắc rủi ro hiện tại. Giao dịch liên quan đến rủi ro và giao dịch tiếp theo không nên phụ thuộc vào việc nhanh chóng đạt lại đỉnh tài khoản cũ.