Chiến lược chốt lời: Thiết lập mục tiêu và trailing stop

Chiến lược chốt lời là phần của kế hoạch giao dịch cho biết cách một vị thế sẽ được đóng nếu nó di chuyển có lợi cho bạn. Nó không phải là dự báo rằng thị trường sẽ đạt đến một mức nhất định. Đó là một quy tắc để xử lý một biến động thuận lợi mà không biến mọi lần thoát lệnh thành phản ứng theo cảm xúc.

Nhiều nhà giao dịch lên kế hoạch cho điểm vào và điểm dừng lỗ, nhưng để ngỏ khía cạnh có lợi nhuận. Điều đó tạo ra một vấn đề khác so với các lệnh thua lỗ. Một vị thế có thể di chuyển tốt, chững lại, đảo chiều và kết thúc như một giao dịch tồi vì không có logic thoát lệnh. Kế hoạch nên trả lời ba câu hỏi trước khi vào lệnh: vị thế sai ở đâu, vị thế có thể đáng để chốt lời ở điểm nào, và điều gì xảy ra nếu biến động tiếp tục kéo dài?

Thoát lệnh nằm cạnh quản lý rủi ro giao dịch. đặt điểm dừng lỗvà tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận. Lệnh vào mở ra rủi ro. Lệnh thoát quyết định cách rủi ro đó được giải quyết.

Tại Sao Thoát Lệnh Là Một Nửa Giao Dịch

Một kế hoạch thoát lệnh mang lại vạch đích cho giao dịch. Nếu không có nó, nhà giao dịch phải đưa ra quyết định mới trong khi đã có vị thế mở. Đó là lúc những sai lầm phổ biến xuất hiện: đóng lệnh quá sớm vì lợi nhuận nhỏ có vẻ mong manh, giữ quá lâu vì lợi nhuận lớn có vẻ như sẽ còn lớn hơn, hoặc thay đổi kế hoạch sau khi biến động giá đã thay đổi.

Một kế hoạch thoát lệnh hữu ích không cần phải phức tạp. Nó nên kết nối với lý do ban đầu của giao dịch. Nếu thiết lập dựa trên một phạm vi xác định, một mục tiêu cố định gần phía bên kia của phạm vi có thể phù hợp với logic. Nếu thiết lập dựa trên một xu hướng tiềm năng, một trailing stop có thể phù hợp hơn vì giao dịch cần không gian để tiếp diễn. Nếu nhà giao dịch muốn giảm áp lực trong khi vẫn để lại một phần tiếp xúc, thoát lệnh một phần có thể là lựa chọn rõ ràng hơn.

Chìa khóa là sự nhất quán. Lệnh thoát nên được chọn vì nó phù hợp với thiết lập, không phải vì nhà giao dịch cảm thấy hy vọng hay lo lắng sau khi vào lệnh.

Mục Tiêu Cố Định So Với Trailing Stop

Mục tiêu cố định và trailing stop giải quyết các vấn đề khác nhau. Một mục tiêu cố định xác định nơi lợi nhuận theo kế hoạch được chốt. Một trailing stop di chuyển phía sau thị trường khi vị thế trở nên có lợi, tạo không gian cho giao dịch trong khi xác định điểm mà vị thế còn lại được đóng.

Mục tiêu cố định dễ đánh giá hơn vì kế hoạch rõ ràng: giao dịch hoặc đã đạt đến vùng đã lên kế hoạch hoặc không. Nó cũng giúp duy trì tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận có thể nhìn thấy trước khi vào lệnh. Điểm yếu là thị trường không đảm bảo một sự đảo chiều sạch sẽ tại mục tiêu.

Trailing stop linh hoạt hơn, nhưng nó không phải là cách đảm bảo lợi nhuận. Nó có thể bị ảnh hưởng bởi nhiễu, đặc biệt trong các thị trường biến động. Phương pháp trailing nên được xác định trước, cho dù nó theo cấu trúc, biến động, hay một quy tắc khác. 'Tôi sẽ trail nó nếu cảm thấy đúng' không phải là một quy tắc.

Thoát Lệnh Một Phần

Thoát lệnh một phần có nghĩa là đóng một vị thế thành nhiều phần. Một nhà giao dịch có thể chốt lời một phần ở mục tiêu đầu tiên và giữ phần còn lại mở với trailing stop hoặc điểm dừng đã được điều chỉnh. Sức hấp dẫn rất rõ ràng: nó giảm mức độ tiếp xúc trong khi vẫn để dư địa cho giao dịch tiếp diễn.

Cái giá phải trả cũng rất rõ ràng. Thoát lệnh một phần có thể làm giảm lợi nhuận của một biến động mạnh vì một phần vị thế đã được đóng sớm. Nó cũng có thể khiến việc đánh giá trở nên khó khăn hơn. Một lần thoát toàn bộ duy nhất rất dễ đo lường. Nhiều lần thoát một phần đòi hỏi việc ghi chép cẩn thận hơn.

Thoát lệnh một phần nên được lên kế hoạch trước khi vào lệnh. Kế hoạch nên nêu rõ các mức hoặc điều kiện cho mỗi lần thoát một phần, điều gì xảy ra với điểm dừng sau lần thoát đầu tiên, và cách đo lường rủi ro còn lại. Nếu nhà giao dịch không thể giải thích các quy tắc đó bằng ngôn ngữ đơn giản, thì việc thoát một phần có thể đang thêm nhiễu chứ không phải là sự kiểm soát.

Để biết thêm về câu hỏi quản lý vị thế tổng thể, hãy xem vào và thoát lệnh từ từ.

Kiểm Soát Rủi Ro: Khi Kế Hoạch Thoát Lệnh Thất Bại

Một kế hoạch thoát lệnh không phải là lời hứa về việc thực hiện. Trong các thị trường nhanh, sổ lệnh mỏng, khoảng trống giá, hoặc các biến động do sự kiện, một lệnh thoát dự kiến có thể khớp ở mức tồi tệ hơn dự kiến hoặc có thể không khớp chút nào. Đó là lý do tại sao thoát lệnh thuộc về quản lý rủi ro, không chỉ là lập kế hoạch lợi nhuận.

Lệnh thị trường có xu hướng ưu tiên thực hiện, nhưng giá cuối cùng có thể bị trượt. Lệnh giới hạn kiểm soát giá, nhưng chúng có thể không được khớp. Lệnh dừng có thể xác định một kích hoạt thoát dự kiến, nhưng giá khớp có thể khác với mức dừng sau khi được kích hoạt. Sự đánh đổi phụ thuộc vào những gì nhà giao dịch đang cố gắng kiểm soát: sự chắc chắn của việc thực hiện hay sự chắc chắn của giá. Xem các loại lệnh cho rủi ro để có góc nhìn về cấp độ lệnh.

Tính thanh khoản cũng rất quan trọng. Một vị thế nhỏ trong thị trường thanh khoản cao có thể thoát lệnh gần với kế hoạch. Một vị thế lớn hơn trong thị trường mỏng có thể làm xê dịch sổ lệnh hoặc khớp thành nhiều phần. Kế hoạch thoát lệnh nên xem xét quy mô vị thế trước khi giao dịch được mở, không phải sau khi thị trường đang di chuyển nhanh.

Ghép Thoát Lệnh Với Kế Hoạch Của Bạn

Lệnh thoát nên phù hợp với điểm vào, điểm dừng lỗ và quy mô vị thế. Nếu mục tiêu quá gần so với điểm dừng, giao dịch có thể cần một tỷ lệ thắng không thực tế để có ý nghĩa. Nếu mục tiêu ở xa nhưng nhà giao dịch luôn thoát lệnh sớm, thì kế hoạch bằng văn bản không phải là kế hoạch thực sự. Nếu điểm dừng rộng và mục tiêu hẹp, mối quan hệ rủi ro-lợi nhuận có thể yếu ngay từ trước khi giao dịch bắt đầu.

Một trình tự đơn giản giúp ích:

1. Xác định lý do tồn tại của giao dịch.
2. Xác định nơi ý tưởng sai.
3. Xác định phương pháp chốt lời dự kiến.
4. Kiểm tra xem tiềm năng lợi nhuận có hợp lý so với khoản lỗ dự kiến hay không.
5. Định cỡ vị thế sao cho khoản lỗ vẫn có thể chấp nhận được nếu điểm dừng bị khớp kém.

Sau giao dịch, hãy đánh giá lệnh thoát riêng biệt với lệnh vào. Một giao dịch thua lỗ có thể có lệnh thoát tốt nếu nó tuân theo kế hoạch. Một giao dịch có lợi nhuận có thể có lệnh thoát tồi nếu kết quả đến từ sự may mắn thay vì các quy tắc.

Câu Hỏi Thường Gặp

Chiến lược chốt lời là gì?

Chiến lược chốt lời là một quy tắc để đóng một giao dịch có lợi. Nó có thể sử dụng mục tiêu cố định, trailing stop, thoát lệnh một phần hoặc thoát lệnh dựa trên thời gian. Vấn đề là quyết định phương pháp trước khi cảm xúc chi phối.

Trailing stop có tốt hơn mục tiêu cố định không?

Không có cái nào luôn tốt hơn. Trailing stop có thể phù hợp với các kế hoạch theo xu hướng, trong khi mục tiêu cố định có thể phù hợp với các kế hoạch dựa trên phạm vi hoặc mức. Cả hai đều có thể thất bại trong thị trường nhanh hoặc thị trường mỏng.

Chốt lời một phần có làm giảm rủi ro không?

Nó làm giảm mức độ tiếp xúc với phần đã đóng, nhưng nó không làm cho phần giao dịch còn lại không có rủi ro. Nhà giao dịch vẫn cần một điểm dừng lỗ và một kế hoạch cho phần còn lại của vị thế.

Có nên chọn mục tiêu trước khi vào lệnh không?

Có. Một mục tiêu hoặc phương pháp thoát lệnh đã được lên kế hoạch giúp xác định liệu giao dịch có cấu trúc rủi ro-lợi nhuận hợp lý hay không. Thay đổi mục tiêu sau khi vào lệnh có thể biến giao dịch thành một quyết định cảm tính.

Kết Luận

Một kế hoạch thoát lệnh không phải là đối lập với lệnh dừng lỗ. Nó là nửa còn lại của cùng một quy trình rủi ro. Mục tiêu cố định, trailing stop và thoát lệnh một phần đều có thể hoạt động như các công cụ lập kế hoạch, nhưng mỗi cái đều có cái giá của nó. Lệnh thoát tốt nhất là lệnh phù hợp với thiết lập, điểm dừng lỗ, quy mô vị thế và khả năng tuân theo quy tắc của nhà giao dịch.

Hãy xem xét các rủi ro trước khi đặt bất kỳ giao dịch nào, xác định lệnh thoát trước khi vào lệnh, và chỉ sử dụng trang giao dịch của Bifu sau khi kế hoạch đã rõ ràng.

Tài Liệu Tham Khảo

• Bifu Trade
• FINRA: Các Loại Lệnh