Anthropic thiết lập biên giá IPO từ 70 đến 80 USD mỗi cổ phiếu, với 26 tỷ USD cam kết từ Google, Nvidia và các công ty khác.
Giao dịch này làm giảm rủi ro tại thời điểm nhạy cảm đối với cổ phiếu AI. Việc đảm bảo 26 tỷ USD nhu cầu trước khi phát hành khiến khả năng ra mắt kém thuận lợi trở nên ít xảy ra hơn và có thể cải thiện niềm tin đối với cổ phiếu AI nếu việc định giá thành công. Cơ cấu liên quan đến các nhà cung cấp với tư cách nhà đầu tư cũng có thể làm gia tăng lo ngại về nguồn tài trợ vòng tròn trong lĩnh vực AI, một mối lo vốn đã ảnh hưởng đến chênh lệch tín dụng và nguồn tài trợ cho các công ty siêu quy mô. Đối với thị trường rộng hơn, mức giá cuối cùng và giá trị thị trường kết quả sẽ thiết lập một tham chiếu cho định giá công ty AI sau đợt giảm của tuần trước. Một thương vụ ở mức cao của biên giá sẽ cho thấy nhu cầu mạnh mẽ, trong khi một thương vụ ở mức thấp sẽ ngụ ý rằng đợt điều chỉnh vẫn còn dư địa để tiếp diễn.
----
Anthropic đang tiến ra thị trường với các nhà cung cấp lớn nhất của mình là nhà mua chủ chốt, một cử chỉ ủng hộ vừa củng cố thương vụ vừa đặt ra những câu hỏi sâu sắc hơn về việc ai đang tài trợ cho sự mở rộng AI.
Chi tiết chính:
Anthropic đã sắp xếp các cam kết trị giá 26 tỷ USD từ một số công ty công nghệ hàng đầu để mua cổ phiếu cùng với đợt chào bán công khai, thiết lập các điều kiện cho đợt huy động vốn có thể lớn nhất trong bất kỳ đợt niêm yết thị trường chứng khoán nào.
Công ty tạo ra Claude dự định bán khoảng 867 triệu cổ phiếu mới trong biên giá từ 70 đến 80 USD mỗi cổ phiếu, huy động tới khoảng 69 tỷ USD, theo một tài liệu do Reuters xem xét. Google, Nvidia, AMD, Broadcom, Micron, Microsoft và TSMC sẽ cùng cam kết thêm 26 tỷ USD thông qua bán riêng lẻ ở giá IPO.
Cùng nhau, đợt chào bán và phát hành riêng lẻ sẽ thu về khoảng 87 tỷ đến 95 tỷ USD. Ngay cả ở mức giá cao nhất trong biên giá của mình, riêng đợt chào bán công khai không vượt qua kỷ lục khoảng 75 tỷ USD mà SpaceX đạt được vào tháng Sáu, mặc dù tổng số bao gồm cả đợt bán riêng lẻ sẽ vượt qua nó. Một số báo cáo sớm mô tả IPO là phá kỷ lục, điều này chỉ chính xác khi tính đến đợt phát hành riêng lẻ. Định giá đã không được tiết lộ, vì tổng số cổ phiếu sau khi bán không được cung cấp.
Danh tính của các nhà đầu tư mỏ neo là đáng chú ý. Mỗi công ty tham gia sản xuất chip, bộ nhớ hoặc dịch vụ đám mây cho các nhà phát triển AI, định vị họ vừa là nhà cung cấp cho Anthropic và giờ là chủ sở hữu cổ phiếu của nó. Điều này liên kết thương vụ chặt chẽ với cuộc thảo luận rộng hơn về cách cơ sở hạ tầng AI được tài trợ và phần nào được cung cấp bởi các công ty cũng được hưởng lợi từ chi tiêu.
Các cam kết xuất hiện một tuần sau khi cổ phiếu AI giảm mạnh, trong đó Chỉ số tổng hợp Nasdaq mất khoảng 2,5 nghìn tỷ USD giá trị sau cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ. The Wall Street Journal đã đưa tin rằng một số nhà đầu tư lớn đang thúc giục Anthropic đồng ý với mức định giá dưới khoảng 1,5 nghìn tỷ USD dự kiến trước đó và thấp hơn đáng kể so với con số 2 nghìn tỷ USD được đưa ra vài tháng trước. Việc khóa chặt các nhà mua cam kết đáng kể ở giá IPO trước khi phát hành làm giảm khả năng quan tâm yếu trong một thị trường bất ổn.
Anthropic dự kiến cổ phiếu của mình sẽ bắt đầu giao dịch trên Nasdaq dưới mã ticker "ANT" sớm nhất là thứ Năm hoặc thứ Sáu tuần tới, theo tờ Journal. Goldman Sachs và Morgan Stanley đang làm cố vấn cho giao dịch. Mức giá cuối cùng và định giá mà nó phản ánh sẽ cung cấp thước đo quan trọng nhất về sự quan tâm của thị trường công khai đối với AI sau đợt suy giảm gần đây.
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
KOSPI của Hàn Quốc tăng vọt 4,87% vào thứ Ba, kích hoạt lệnh tạm dừng sidecar bên mua. Tính bền vững của đà tăng không chắc chắn sau các lần phục hồi thất bại trước đây.
Tom Lee trích dẫn sự đảo chiều tín hiệu VIX như bằng chứng về đáy thị trường sau ngày giao dịch tốt nhất của S&P 500 kể từ tháng Tư.
Các nhà quản lý tài sản kêu gọi đa dạng hóa sau đợt bán tháo cổ phiếu AI tuần trước, coi đó là sự tái định vị, không phải là kết thúc của chu kỳ.
Thị trường chứng khoán Mỹ tăng mạnh nhờ mua vào khi giá giảm ở cổ phiếu công nghệ và giá dầu giảm trước tin tích cực về Iran. S&P 500 và Nasdaq ghi nhận mức tăng lớn nhất kể từ tháng 4 và tháng 7 tương ứng.