GDP Trung Quốc vượt kỳ vọng với mức tăng 4.5%; đồng euro giảm rồi phục hồi; dầu giảm do miễn trừ trừng phạt Nga.
Những điểm chính:
Một làn sóng tin tức tiêu cực từ châu Âu đã khiến đồng euro giảm vào đầu tuần, với các cuộc biểu tình bạo lực ở Pháp là một trong những yếu tố. Quân đội Romania báo cáo rằng các máy bay F-16 của họ đã đánh chặn và phá hủy hai máy bay không người lái trên vùng biển lãnh thổ Biển Đen vào thứ Bảy. Đồng thời, đặc phái viên Mỹ tại EU cảnh báo rằng các công ty châu Âu có thể đối mặt với các hình phạt đáng kể tại Hoa Kỳ nếu khối này phân bổ phổ vệ tinh-điện thoại độc quyền cho các nhà cung cấp địa phương—một hạn chế sẽ ảnh hưởng đến SpaceX. Đặc phái viên cũng chỉ trích các quy định về đám mây của EU và các khoản tiền phạt được áp dụng theo Đạo luật Thị trường Kỹ thuật số. Đồng tiền chung đã lấy lại gần như tất cả các khoản lỗ ban đầu kể từ đó.
Dầu thô giảm sau khi Donald Trump ký một chỉ thị tổng thống dỡ bỏ một số lệnh trừng phạt, hạn chế và thuế quan đối với nhập khẩu năng lượng từ Nga. Các lô hàng đầu tiên đến Hoa Kỳ được dự báo vượt quá 300,000 tấn dầu diesel của Nga. Sự sụt giảm giá dầu đã bị chặn lại bởi tin tức về các cuộc tấn công bổ sung của Houthi vào Ả Rập Xê Út, và bởi sự khẳng định lặp đi lặp lại của Tehran rằng kế hoạch mở khóa eo biển Hormuz của họ phụ thuộc vào việc Washington tuân thủ các điều kiện của họ.
Trong tin tức ngoại giao, Vladimir Putin của Nga đã đưa ra kế hoạch cho một hội nghị thượng đỉnh ba bên với Donald Trump và Tập Cận Bình trong tháng tới để đàm phán chấm dứt xung đột Ukraine, một cuộc họp mà Ukraine sẽ vắng mặt, theo Wall Street Journal. Điện Kremlin xác nhận các cuộc thảo luận về một cuộc họp tiềm năng nhưng cho biết chưa có quyết định cuối cùng về việc tổ chức hay các chủ đề sẽ được thảo luận; một đại diện cấp cao của Mỹ tuyên bố rằng Trump chưa đồng ý với cuộc họp như vậy.
Vàng thỏi tăng lên, được hỗ trợ một phần bởi giá năng lượng yếu hơn.
Trung Quốc công bố các số liệu kinh tế quan trọng nhất trong ngày. GDP trong quý 3 tăng 4.5% so với cùng kỳ năm trước, vượt dự báo 4.4% và tăng tốc từ mức 4.3% trong quý trước—mức đọc yếu nhất trong hơn ba năm. Nền kinh tế tăng trưởng 1.2% so với quý trước, cao hơn mức dự kiến 1.1%. Trong ba quý đầu tiên, GDP tăng 4.6%, nằm trong phạm vi mục tiêu của chính phủ từ 4.5% đến 5.0%, một kết quả có thể làm giảm động lực cho các biện pháp kích thích bổ sung. Các chỉ số tháng 9 cũng mạnh lên: sản xuất công nghiệp tăng 5.5%, tốc độ cao nhất trong sáu tháng, được thúc đẩy bởi xuất khẩu thiết bị liên quan đến AI, và chi tiêu bán lẻ tăng 1.1%, so với 0.4% trong tháng 8 và là hiệu suất mạnh nhất kể từ tháng 3. Đầu tư vẫn là lĩnh vực chậm chạp, với chi tiêu vốn cố định giảm 7.2% trong chín tháng và đầu tư bất động sản giảm khoảng 20.5%.
Trong các phát biểu từ các quan chức ngân hàng trung ương, Trợ lý Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Christopher Kent tuyên bố rằng bằng chứng vững chắc cho thấy lãi suất trung tính đang có xu hướng tăng cả trong nước và toàn cầu. Ông bày tỏ sự tin tưởng rằng chính sách hiện tại mang tính thắt chặt vừa phải nhưng hỏi liệu nó có đủ như vậy không. Kent nhận thấy nhu cầu tiêu dùng đang yếu đi, cho vay doanh nghiệp vẫn mạnh mẽ, và những thay đổi về thuế tài sản đã hỗ trợ chính sách tiền tệ. Ông kêu gọi thận trọng khi giải thích quá mức các số liệu việc làm hàng tháng nhưng thừa nhận rằng thị trường lao động đã nới lỏng.
Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của việc cố định lạm phát cơ bản ở mức khoảng 2%, với lý do áp lực giá từ phía cung xuất phát từ chi phí năng lượng Trung Đông và lạm phát từ phía cầu do nhu cầu AI mạnh mẽ tạo ra. Ông nhắc lại rằng lịch trình giảm mua trái phiếu của ngân hàng trung ương vẫn không thay đổi và từ chối thiết lập các ngưỡng kích hoạt định trước cho can thiệp vào thị trường JGB, đề cập đến sự gia tăng mạnh về lợi suất hoặc xáo trộn trong hoạt động thị trường như những cân nhắc tiềm năng. Ueda tuyên bố rằng việc tăng lãi suất đúng thời điểm góp phần ổn định trái phiếu chính phủ. Đồng tiền Nhật tăng nhẹ nhưng sau đó từ bỏ những cải thiện nhỏ của nó trong phiên giao dịch.
Ở nơi khác, sự giám sát đối với việc mở rộng cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo của Mỹ gia tăng sau các báo cáo rằng ít nhất 47 sáng kiến trung tâm dữ liệu lớn đã bị hoãn, hủy bỏ hoặc cản trở trong năm nay, trong khi nợ liên quan đến các thực thể cơ sở hạ tầng AI đang được thoái vốn. Trong lĩnh vực tiền điện tử, mạng lưới token lớp-1 Qubic đã ngừng hoạt động blockchain của mình sau khi một tác nhân độc hại lợi dụng tính ngẫu nhiên không đủ trong việc tạo seed ví, loại bỏ khoảng 2.94 nghìn tỷ QU, trị giá khoảng $1.3 triệu, từ 1,404 ví. Khoảng 87% số token bị đánh cắp vẫn bị khóa trên mạng lưới, với các trình xác thực của nó sẽ quyết định các bước tiếp theo liên quan đến việc thu hồi.
Trong thời gian tới, những người tham gia thị trường sẽ theo dõi độ bền của sự phục hồi của đồng euro giữa các cuộc biểu tình đang phát triển ở Pháp, khả năng bù đắp các lô hàng Nga yếu hơn của dầu với các nguy cơ địa chính trị ở Trung Đông, và khả năng rằng các số liệu thống kê mạnh mẽ hơn của Trung Quốc và các phát biểu ngày càng thận trọng của ngân hàng trung ương thay đổi dự báo lãi suất.
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
BlackRock nâng cấp trái phiếu Kho bạc Mỹ, cho rằng lợi suất cao hơn là lớp đệm, và nói rằng đợt bán tháo trái phiếu Pháp nhấn mạnh sự cần thiết của tính chọn lọc.
PBOC của Trung Quốc có kế hoạch chuyển các nghiệp vụ chính sách chính sang lãi suất qua đêm, một thay đổi mang tính tín hiệu chứ không phải cắt giảm, ảnh hưởng đến trái phiếu, đồng yuan và các đồng tiền hàng hóa.
Scotiabank dự báo Ngân hàng Trung ương Canada sẽ tăng lãi suất 25 bps vào tuần tới, với lý do rủi ro lạm phát dai dẳng mặc dù CPI yếu hơn.
Morgan Stanley Investment Management cho biết lợi suất trái phiếu tăng phản ánh tăng trưởng danh nghĩa mạnh, không phải căng thẳng, và công ty ưa thích cổ phiếu Mỹ và Nhật Bản hơn châu Âu.