John Rogers của Ariel Investments cho biết các cổ phiếu tiêu dùng bị bỏ qua như J.M. Smucker sẽ tỏa sáng khi bong bóng AI vỡ, viện dẫn mức chiết khấu sâu.
John Rogers, đồng CEO của Ariel Investments, tin rằng các cổ phiếu tiêu dùng hiện đang bị bỏ qua sẽ tăng giá khi lĩnh vực trí tuệ nhân tạo suy yếu. Ông chỉ ra rằng nhiều thương hiệu tiêu dùng đang giao dịch ở mức dưới 10 lần thu nhập dự kiến cho năm tới, liệt kê J.M. Smucker trong số bốn cổ phiếu được chọn.
Chỉ số S&P 500 lần đầu tiên đóng cửa trên 7,800 vào thứ Ba, được thúc đẩy bởi các cổ phiếu bán dẫn. Nhưng Rogers, người có công ty đầu tư chuyên về các chiến lược giá trị, quan sát thấy một mô hình tương tự như trước khi bong bóng internet vỡ vào năm 2000.
Kể từ cuối năm 2022, các nhà đầu tư đã đổ tiền vào cổ phiếu công nghệ liên quan đến AI. Sự lạc quan về thu nhập từ AI đã đưa Dow Jones Industrial Average và S&P 500 lên mức cao kỷ lục vào ngày 4 tháng 8. Tuy nhiên, nhiều công ty ngoài lĩnh vực công nghệ đã tụt lại phía sau. Dù vậy, một trong những lựa chọn của Rogers, Công ty J.M. Smucker, hiện đang theo kịp hiệu suất của gã khổng lồ AI Nvidia.
Trong sáu tháng qua, Smucker đã tăng gần 26%, trong khi Nvidia đã tăng 28%.
Rogers đã nhận xét trên chương trình “Squawk Box” của CNBC vào thứ Tư rằng về mặt lịch sử, sau năm 2000, các công ty nhỏ hơn và ít phổ biến hơn đã vượt trội hơn thị trường chung trong vài năm.
CIO của Ariel nói thêm rằng ông chưa từng thấy mức chiết khấu sâu như vậy trong hai đến ba thập kỷ. Ông đưa ra lời giải thích này.
“Chúng đang được bán với giá rẻ vì chúng không phải là những thứ hấp dẫn để sở hữu.”
John Rogers, người giữ vai trò đồng CEO và CIO của Ariel Investments, đã phát biểu trên CNBC.
OneSpaWorld, công ty cung cấp dịch vụ spa trên các tàu du lịch, đã tăng khoảng 11% trong năm nay. FactSet, một nhà cung cấp dữ liệu tài chính, cho thấy mục tiêu giá đồng thuận của các nhà phân tích gợi ý mức tăng 36%.
Madison Square Garden Entertainment, công ty điều hành các địa điểm như Radio City Music Hall, đã tăng khoảng 49%.
Sphere Entertainment, công ty vận hành nhà thi đấu giải trí Las Vegas, đã tăng hơn 8%. Rogers lập luận rằng AI sẽ không làm gián đoạn bất kỳ công ty nào trong số này vì mọi người có nhu cầu về giải trí trực tiếp.
J.M. Smucker, nhà sản xuất cà phê Folgers và bơ đậu phộng Jif, đã tăng 25% trong nửa năm qua. Hơn nữa, mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích cho thấy mức tăng thêm 21% trong năm tới. Rogers cho biết người tiêu dùng sẽ mua sản phẩm của công ty này bất kể sự hiện diện của AI.
Rogers thừa nhận rằng không ai có thể dự đoán khi nào bước ngoặt sẽ xảy ra. Ngược lại, cổ phiếu công nghệ chiếm khoảng một phần ba chỉ số S&P 500. Mười thành phần lớn nhất của chỉ số này nắm giữ gần 40% trọng số, như BeInCrypto đã chỉ ra trong cuộc thảo luận về bong bóng AI.
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
Chuyên gia Fidelity Timmer dự báo tăng trưởng lợi nhuận quý 3 tiềm năng 30-35%, nhưng hệ số P/E của thị trường đã giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái.
Michael Burry cho biết định giá của Anthropic có thể mua 78 công ty sinh lời trong S&P 500 và gọi nó là bong bóng.
Samsung Electronics đã ghi nhận lợi nhuận hoạt động quý kỷ lục khoảng 107 nghìn tỷ won, nhưng cổ phiếu giảm 0.7% vì một số nhà đầu tư đã kỳ vọng mức vượt kỳ vọng lớn hơn.
Goldman nâng mục tiêu SpaceX lên 230 đô la; Cramer nói điều này chứng minh mức 220 đô la trước đó có độ chặt chẽ.