Đồng USD tăng giá trước dự kiến Fed nâng lãi suất 25 điểm cơ bản, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng, dầu giữ trên $102, và cổ phiếu giảm nhẹ.
Đồng đô la Mỹ đang giao dịch mạnh hơn so với tất cả các đồng tiền chính trong phiên giao dịch đầu giờ tại Bắc Mỹ. Mức tăng lớn nhất là so với đồng yên Nhật và đồng đô la New Zealand, trong khi mức tăng nhỏ nhất là so với đồng euro.
Sức mạnh này đi cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc tăng, dầu thô giữ trên mức $102, và hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm nhẹ.
Điều này tạo tiền đề cho quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào ngày mai. Thị trường phần lớn kỳ vọng mức tăng 25 điểm cơ bản, điều này sẽ đưa biên độ mục tiêu lên 3.75%–4.00%. Đó sẽ là lần tăng lãi suất đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2023.
Quyết định dự kiến được công bố lúc 2:00 PM ET vào thứ Tư, với cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Kevin Warsh diễn ra lúc 2:30 PM ET. Cuộc họp cũng bao gồm các dự báo kinh tế cập nhật và biểu đồ dot plot mới. Ngoài mức tăng dự kiến, các nhà giao dịch sẽ theo dõi các tín hiệu về việc liệu đây là động thái một lần hay khởi đầu của một chu kỳ thắt chặt kéo dài.
Trong video buổi sáng ở trên, tôi phân tích ba cặp tiền tệ chính—EURUSD, USDJPY và GBPUSD—từ góc độ kỹ thuật. Những mức nào quan trọng? Điều gì có thể thay đổi xu hướng tăng hoặc giảm? Người mua và người bán nên tìm điểm vào lệnh ở đâu—và nên thoát lệnh ở đâu nếu biến động giá đi ngược lại?
USD mạnh hơn
Biến động phần trăm của đồng đô la so với các đồng tiền chính như sau:
Đồng đô la là đồng tiền mạnh nhất nói chung, trong khi đồng yên là đồng tiền yếu nhất trong số các đồng tiền chính.
Để rõ ràng, USDJPY, USDCHF và USDCAD được yết giá với đồng đô la là đồng tiền cơ sở. Khi các cặp này tăng, đồng đô la đang tăng giá.
EURUSD, GBPUSD, AUDUSD và NZDUSD có đồng tiền ngoại tệ là đồng tiền cơ sở. Khi các cặp này giảm, đồng đô la đang mạnh lên.
Chứng khoán Mỹ giảm nhẹ trong phiên trước giờ mở cửa
Tính đến 7:45 AM ET, hợp đồng tương lai Mỹ cho thấy:
Các mức giảm khá nhẹ sau đợt giảm mạnh hơn vào thứ Hai trong cổ phiếu AI, bán dẫn và các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn khác.
Việc lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng trên 5% vẫn là mối lo ngại cho cổ phiếu tăng trưởng. Lợi suất cao hơn làm tăng tỷ lệ chiết khấu trên thu nhập tương lai, điều này có thể gây áp lực lên các công ty có định giá cao.
Căng thẳng Trung Đông tiếp tục hỗ trợ dầu
Rủi ro Trung Đông vẫn ở mức cao khi lực lượng Houthi do Iran hậu thuẫn tiếp tục tấn công tại Yemen, làm tăng áp lực lên Ả Rập Xê Út và các tuyến vận chuyển trong khu vực.
Houthi đã phóng một đợt tên lửa và máy bay không người lái mới vào Ả Rập Xê Út, bao gồm một cuộc tấn công vào căn cứ không quân tại Khamis Mushait. Các quan chức Ả Rập Xê Út báo cáo 13 thường dân bị thương.
Nhóm này cũng đang củng cố vị trí dọc theo bờ biển phía tây Yemen sau khi chiếm đảo Perim gần eo biển Bab el-Mandeb. Vị trí chiến lược đó nằm ở lối vào Biển Đỏ, một tuyến đường quan trọng cho vận chuyển dầu và thương mại giữa Ấn Độ Dương và kênh đào Suez.
Những diễn biến này đặc biệt quan trọng vì đường ống Đông-Tây của Ả Rập Xê Út vẫn phần lớn ngừng hoạt động sau cuộc tấn công tuần trước. Thông thường, đường ống này cho phép dầu thô Ả Rập Xê Út tránh eo biển Hormuz bị gián đoạn một phần và đến các cảng xuất khẩu trên Biển Đỏ.
Trong khi đó, các quốc gia vùng Vịnh đã hoãn các cuộc đàm phán dự kiến với Iran về việc mở lại eo biển Hormuz, mà không có lịch trình mới. Dữ liệu theo dõi tàu chở dầu cho thấy một số dấu hiệu lưu thông đang phục hồi, nhưng dòng chảy dầu và khí đốt vẫn thấp hơn nhiều so với mức bình thường.
Sự kết hợp giữa việc vận chuyển hạn chế qua eo biển Hormuz, các mối đe dọa ngày càng tăng gần Bab el-Mandeb và thiệt hại đối với cơ sở hạ tầng xuất khẩu của Ả Rập Xê Út tiếp tục duy trì mức phí bù rủi ro địa chính trị trong giá dầu.
Dầu WTI đang giao dịch ở mức $102.24, tăng $0.85 hoặc 0.84%.
Kinh tế Trung Quốc có tín hiệu trái chiều
Dữ liệu kinh tế mới nhất của Trung Quốc cho thấy sự phân hóa tiếp tục giữa sản xuất công nghiệp mạnh hơn và nhu cầu nội địa yếu. Sản xuất công nghiệp tăng 5.2% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt mức ước tính 4.8% và tăng tốc từ mức 4.5% trước đó. Tuy nhiên, doanh số bán lẻ chỉ tăng 0.4%, thấp hơn mức ước tính 0.7% và mức tăng 0.6% trước đó. Đầu tư tài sản cố định giảm 7.2% tính từ đầu năm, so với mức giảm 6.7% trước đó, trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 5.3% từ 5.2%. Giá nhà mới cũng giảm 0.17% trong tháng sau khi giảm 0.18% trước đó. Các số liệu cho thấy sản xuất—đặc biệt là công nghệ và sản xuất tiên tiến—đang giữ vững tốt hơn, nhưng người tiêu dùng, bất động sản và đầu tư vẫn là những lực cản lớn đối với nền kinh tế Trung Quốc.
Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình dự kiến đến Washington vào ngày 24 tháng 9 để hội nghị thượng đỉnh với Tổng thống Trump. Thương mại, hạn chế công nghệ, mua nông sản và căng thẳng địa chính trị rộng hơn dự kiến sẽ là những chủ đề chính. Tập cũng chuẩn bị đưa một phái đoàn lớn các giám đốc điều hành doanh nghiệp Trung Quốc cùng đi.
Dữ liệu châu Âu trái chiều
Dữ liệu lao động Vương quốc Anh cho thấy mức tăng lớn hơn trong số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, mặc dù tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm:
Các chỉ số ZEW của Đức và Khu vực đồng euro cho thấy sự suy giảm trong niềm tin nhà đầu tư, có khả năng phản ánh giá năng lượng cao hơn, lợi suất tăng và sự không chắc chắn địa chính trị tiếp tục.
Chứng khoán châu Âu chủ yếu giảm
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng
Đường cong lợi suất đang tăng, với mức tăng lớn nhất ở cuối kỳ dài:
Lợi suất kỳ hạn 10 năm quay trở lại trên mức 5.00% quan trọng về mặt tâm lý. Điều này đang hỗ trợ đồng đô la trong khi tạo ra một trở ngại tiềm năng khác cho cổ phiếu.
Mức tăng mạnh hơn ở cuối kỳ dài cũng cho thấy các nhà giao dịch lo ngại về triển vọng lạm phát dài hạn, đặc biệt khi giá dầu vẫn trên $100.
Các thị trường khác
Vàng đang giảm khi cả đồng đô la và lợi suất trái phiếu kho bạc đều tăng. Đó là mối quan hệ truyền thống hơn: đô la mạnh hơn và lợi suất cao hơn làm cho vàng không sinh lãi kém hấp dẫn hơn ở biên.
Bitcoin cũng đang chịu áp lực và là đồng tiền yếu nhất trong các thị trường chính được hiển thị ở trên.
Lịch kinh tế Mỹ hôm nay
Chỉ số sản xuất New York Fed dự kiến ở mức 15.0, giảm từ 20.6 trước đó.
Phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 20 năm cũng sẽ được theo dõi chặt chẽ sau khi lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng trên 5%. Một phiên đấu giá yếu có thể gây thêm áp lực tăng lên lợi suất dài hạn.
Tuy nhiên, sự kiện chính vẫn là quyết định của Fed vào ngày mai. Mức tăng 25 điểm cơ bản phần lớn được dự kiến. Phản ứng thị trường lớn hơn có thể sẽ phụ thuộc vào dot plot, các dự báo cập nhật và liệu Kevin Warsh có tín hiệu rằng sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất trong những tháng tới hay không. Quyết định và tuyên bố dự kiến lúc 2:00 PM ET, với cuộc họp báo lúc 2:30 PM ET.
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
PBOC đã thiết lập mức chênh lệch tỷ giá tham chiếu theo hướng yếu đi lớn nhất trong sáu tháng sau khi đồng nhân dân tệ chạm mức cao nhất trong 3.5 năm, báo hiệu lo ngại về tốc độ tăng.
Yen giảm khi lạm phát Nhật Bản thấp hơn dự báo, trong khi Aussie tăng nhờ phát biểu diều hâu của Thống đốc RBA Bullock.
AUDUSD giảm sau FOMC nhưng bật lại từ đường trung bình động 100 ngày và mức thoái lui 50%, được hỗ trợ bởi lợi suất thấp hơn và hàng hóa cao hơn.
USDCAD đã phá vỡ trên kháng cự chính sau Fed. Người mua nhắm giữ 1.4000, trong khi người bán tìm cách bảo vệ vùng đó.