EUR/USD tiến gần mức then chốt 1.1067 trước các cuộc họp của Fed và ECB. Thị trường chú ý đến các tín hiệu chính sách.
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) được dự đoán rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất. Vì không có dự báo mới hay biểu đồ dot plot nào được công bố, sự chú ý sẽ tập trung vào bất kỳ thay đổi nào trong phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh hoặc cách diễn đạt trong tuyên bố.
Mặc dù số liệu lạm phát tháng 9 cao hơn ủng hộ việc thắt chặt thêm, các quan chức cấp cao của Fed đã tỏ ra không mấy vội vàng trong việc thực hiện các đợt tăng lãi suất liên tiếp vào tháng 10. Kịch bản cơ sở vẫn là một đợt giữ nguyên lãi suất theo hướng diều hâu, với cuộc thảo luận tập trung vào thời điểm và mức độ thắt chặt thêm, chứ không phải có nên thắt chặt hay không.
Chủ tịch Fed Warsh được dự đoán sẽ lặp lại rằng chính sách tiền tệ vẫn chưa đủ thắt chặt và việc thắt chặt thêm là hợp lý. Ông cũng được kỳ vọng sẽ nhấn mạnh cam kết ổn định giá cả đồng thời cảnh báo về việc phản ứng thái quá với từng điểm dữ liệu riêng lẻ.
Các nhà đầu tư đã định giá xác suất 80% cho việc tăng lãi suất vào tháng 12, chuyển sự chú ý sang triển vọng năm 2027. Khoảng hai đợt tăng lãi suất bổ sung được dự kiến trong năm tới, với đợt đầu tiên hoàn toàn được kỳ vọng vào tháng 4.
Việc tăng lãi suất bất ngờ sẽ làm bùng phát tâm lý ngại rủi ro đáng kể. Đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ có thể ban đầu tăng, nhưng động thái này có thể chỉ ngắn hạn khi lo ngại về tăng trưởng gia tăng cùng với thị trường chứng khoán suy giảm.
Một quyết định về cơ bản trung lập không ám chỉ việc tăng lãi suất sắp xảy ra có thể bị xem là ôn hòa (dovish), dẫn đến sự điều chỉnh của đồng đô la Mỹ. Phản ứng tương tự được dự kiến, mặc dù nhỏ hơn, nếu Fed chỉ đáp ứng kỳ vọng về một đợt giữ nguyên theo hướng diều hâu mà không có bất ngờ nào.
Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cũng được dự đoán rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất, duy trì lập trường dựa trên dữ liệu và xét theo từng cuộc họp. Lạm phát tháng 9 tăng lên 3.8%, được thúc đẩy bởi chi phí năng lượng, trong khi tăng trưởng giá lõi ghi nhận mức tăng nhẹ hơn.
Giá năng lượng cao hơn và khả năng xảy ra các hiệu ứng lạm phát vòng hai vẫn đặt ra các rủi ro diều hâu, nhưng tăng trưởng chậm lại và điều kiện tín dụng thắt chặt hơn đòi hỏi sự thận trọng. Thị trường sẽ theo dõi các tín hiệu về việc thắt chặt thêm, với xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 ở mức gần 68%.
Tình hình của Pháp được dự kiến sẽ là chủ đề nổi bật trong cuộc họp báo. Các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm tín hiệu về việc liệu lợi suất trái phiếu chính phủ ngày càng nới rộng và những nghi ngờ về tài khóa có thể dẫn đến lập trường nới lỏng hơn của ECB hoặc khả năng sử dụng Công cụ Bảo vệ Truyền tải (TPI) hay không. Một kết cục diều hâu là khó xảy ra trong điều kiện hiện tại.
Sự kiện lớn tiếp theo đối với đồng euro có thể là cuộc bỏ phiếu về ngân sách nhà nước năm 2027 của Pháp, được ấn định vào ngày 3 tháng 11. Cuộc bỏ phiếu đó bao gồm phần doanh thu của ngân sách. Cuộc bỏ phiếu toàn bộ ngân sách được lên lịch vào ngày 17 tháng 11.
Cuộc bỏ phiếu này rất quan trọng như một thước đo năng lực của chính phủ trong việc đạt được củng cố tài khóa. Việc được thông qua suôn sẻ sẽ mang lại sự nhẹ nhõm và có thể hỗ trợ đồng euro, trong khi việc bác bỏ hoặc các nhượng bộ đáng kể làm suy yếu kế hoạch cắt giảm thâm hụt có thể gây áp lực lên trái phiếu Pháp và đồng euro.
EUR/USD đang tiến gần mức swing quan trọng gần 1.1067. Nếu giá chạm khu vực này, người mua được dự kiến sẽ tham gia với mức rủi ro được xác định bên dưới, nhắm đến một đợt điều chỉnh về đường xu hướng giảm quanh 1.15. Trong khi đó, người bán sẽ nhắm đến việc phá vỡ để tăng các vị thế giảm giá hướng về mức 1.08.
Trên khung thời gian 4 giờ, một đường xu hướng giảm thể hiện đà giảm giá. Trong trường hợp xảy ra nhịp hồi, người bán có khả năng sử dụng đường xu hướng làm kháng cự với mức rủi ro được xác định bên trên, tiếp tục đẩy giá xuống các mức thấp mới. Người mua sẽ tìm kiếm sự phá vỡ lên trên đường xu hướng để tăng các vị thế tăng giá và nhắm đến các mức cao mới.
Trên biểu đồ 1 giờ, người bán có thiết lập tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thuận lợi quanh đường xu hướng, trong khi người mua sẽ chờ giá chạm mức swing quan trọng hoặc chờ phá vỡ lên trên đường xu hướng.
Quyết định lãi suất của FOMC sẽ được công bố hôm nay. Ngày mai sẽ có quyết định lãi suất của ECB, cùng với số liệu GDP, PCE và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ. Thứ Sáu khép lại tuần với GDP Khu vực đồng euro và Chỉ số Chi phí Nhân công của Mỹ.
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
NZDUSD giữ trên hỗ trợ 0.5579 sau dữ liệu việc làm yếu kém của New Zealand, nhưng đà phục hồi chững lại tại đường trung bình động 200 giờ, khiến cặp tiền rơi vào thế giằng co kỹ thuật.
Euro tăng trở lại so với đồng đô la khi chiến thắng giữa nhiệm kỳ của đảng Dân chủ cho thấy sự thắt chặt tài khóa; ECB giữ nguyên lãi suất nhưng bà Lagarde cho biết đã có tranh luận về việc tăng lãi suất.
Kênh YouTube của FXStreet đã vượt mốc 1 triệu lượt xem trong chưa đầy hai tháng, với mức tăng trưởng hơn 1,500% so với cùng kỳ năm ngoái.
AUD/USD phục hồi trên 0,7000 lên gần 0,7010 khi đồng đô la yếu đi sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ, mặc dù các đường trung bình động vẫn cản trở đà tăng tiếp theo.