JPMorgan tăng 36% cổ phần MSTR, nắm giữ 540 triệu USD trong các quỹ ETF Bitcoin

Một mẫu đơn 13F nộp hôm thứ Năm tiết lộ rằng JPMorgan Chase đã mở rộng vị thế của mình tại Strategy (MSTR) thêm 36% trong quý thứ ba. Hồ sơ cho thấy cổ phần tăng lên 848.932 cổ phiếu, trị giá 131,3 triệu USD tính đến ngày 30 tháng 9, chỉ vài tuần trước khi cổ phiếu bị loại khỏi một chỉ số MSCI.

Điều đó tương ứng mức tăng 224.545 cổ phiếu so với 624.387 cổ phiếu mà JPMorgan báo cáo vào ngày 30 tháng 6, khi đó giá trị nắm giữ là 57,87 triệu USD. Giá trị bằng đồng đô la tăng vọt một phần do giá cổ phiếu. Giá được suy ra của Strategy trong hai hồ sơ đã tăng từ 92,68 USD vào ngày 30 tháng 6 lên 154,67 USD vào ngày 30 tháng 9, nghĩa là cổ phần được công bố đã tăng hơn gấp đôi giá trị mặc dù số lượng cổ phiếu chỉ tăng 36%.

Cùng hồ sơ quản lý đó cũng tiết lộ một vị thế quỹ ETF bitcoin lớn hơn đáng kể. JPMorgan nắm giữ 11.408.930 cổ phiếu của iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock, trị giá 539,98 triệu USD tính đến ngày 30 tháng 9. Con số này tăng 1.001.295 cổ phiếu, tương đương 9,6%, so với 10.407.635 cổ phiếu trị giá 355,73 triệu USD ba tháng trước đó. Làm tròn đến triệu gần nhất, dòng IBIT chiếm 540 triệu USD cổ phần quỹ ETF bitcoin.

Các nắm giữ nhỏ hơn trong các quỹ giao ngay khác đóng góp thêm giá trị. Ngân hàng cũng sở hữu 155.785 cổ phiếu của Grayscale Bitcoin Mini Trust, trị giá 5,76 triệu USD, và 66.264 cổ phiếu của Bitwise Bitcoin ETF, trị giá 3,00 triệu USD. Các vị thế nhỏ hơn nhiều xuất hiện tại Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund, Grayscale Bitcoin Trust và Invesco Galaxy Bitcoin ETF. Tổng cổ phiếu quỹ ETF bitcoin giao ngay xấp xỉ 549 triệu USD. Các vị thế quyền chọn được liệt kê riêng và không được bao gồm trong tổng đó.

JPMorgan đã nộp một báo cáo nắm giữ tổng hợp các vị thế từ 17 nhà quản lý khác được bao gồm, vì vậy các dòng Strategy và IBIT có thể bao gồm các vị thế khách hàng, quỹ và tùy ý chứ không phải là một cược độc nhất của ngân hàng. Công ty có thể đã điều chỉnh các nắm giữ đó kể từ ngày 30 tháng 9. Bảng liệt kê 35.990 mục trị giá 1,84 nghìn tỷ USD. Giám đốc điều hành Michael T. Lees đã ký báo cáo tại New York vào ngày 12 tháng 11.

Các quyền chọn nằm bên cạnh tổng cổ phiếu, không nằm trong 540 triệu USD

Con số 540 triệu USD chỉ bao gồm cổ phiếu. JPMorgan cũng công bố quyền chọn mua IBIT bao gồm 3.703.200 cổ phiếu, trị giá 175,27 triệu USD, và quyền chọn bán bao gồm 2.915.000 cổ phiếu, trị giá 137,97 triệu USD.

Các quyền chọn Strategy thậm chí còn lớn hơn so với cổ phiếu phổ thông. Hồ sơ cho thấy quyền chọn bán bao gồm 1.148.500 cổ phiếu Strategy, trị giá 177,64 triệu USD, vượt quá dòng cổ phiếu 131,3 triệu USD. Quyền chọn mua bao gồm 349.500 cổ phiếu được định giá 54,06 triệu USD. Mẫu 13F không xác định các quyền chọn đó có phải là phòng hộ, hàng tồn tạo lập thị trường hay vị thế khách hàng hay không, và chúng không nên được hiểu là một cược định hướng duy nhất.

Các cổ phiếu liên kết bitcoin khác cũng xuất hiện. JPMorgan nắm giữ 1.581.814 cổ phiếu Coinbase (COIN) trị giá 300,58 triệu USD, tăng 13% so với tháng 6, và 128.788 cổ phiếu Strive (ASST) trị giá 3,77 triệu USD, tăng 179% về số lượng cổ phiếu. Bank of New York Mellon, trong một mẫu 13F nộp ngày 5 tháng 11, đã tăng cổ phần Strive của mình 28% lên 237.100 cổ phiếu.

Hồ sơ đến khi Strategy giảm và bitcoin vẫn dưới 72.000 USD

Ảnh chụp nhanh ngày 30 tháng 9 đã lỗi thời ở một khía cạnh quan trọng. MSCI đang loại bỏ Strategy khỏi chỉ số MSCI USA của mình sau khi đóng cửa vào ngày 30 tháng 11, một động thái cũng loại bỏ cổ phiếu khỏi các chỉ số MSCI World và ACWI. Cổ phiếu Strategy giao dịch gần 114,60 USD vào sáng thứ Năm, giảm khoảng 6% trong ngày. Ở mức giá đó, 848.932 cổ phiếu được báo cáo vào cuối quý sẽ có giá trị khoảng 97 triệu USD, thấp hơn mức 131,3 triệu USD được ghi trên mẫu 13F.

Bitcoin giao dịch gần 71.300 USD vào sáng thứ Năm, vẫn dưới 72.000 USD sau khi trượt qua mức đó trước đó trong phiên. Biến động đó không được phản ánh trong hồ sơ, dừng lại tại ngày 30 tháng 9.

Các nhà quản lý tổ chức thực hiện quyền tự quyết đầu tư từ 100 triệu USD trở lên trong chứng khoán 13F có 45 ngày sau khi kết thúc quý để công bố các nắm giữ đó. Cửa sổ đó chạy đến ngày 14 tháng 11, một ngày thứ Bảy, vì vậy hạn chót là thứ Hai, ngày 16 tháng 11. Wells Fargo, Millennium Management và Schonfeld Strategic Advisors vẫn chưa xuất hiện trên hệ thống EDGAR của SEC tính đến sáng thứ Năm.

Hồ sơ không cho thấy JPMorgan đã làm gì sau ngày 30 tháng 9, khi bitcoin giảm và MSCI công bố việc loại bỏ Strategy. Bản ghi nó để lại là 848.932 cổ phiếu Strategy, tăng 36%, và gần 540 triệu USD trong IBIT.