Cảnh báo của Musk về RAM Trung Quốc làm tăng nghi ngờ về sự bùng nổ chip của Hàn Quốc

Elon Musk, giám đốc điều hành của Tesla, nói rằng Trung Quốc sẽ sản xuất 'RẤT NHIỀU RAM' vào năm 2028. Bình luận của ông thêm một mối đe dọa từ phía cung vào một bài báo của Hàn Quốc đã cảnh báo về tình trạng dư cung chip nhớ từ năm 2029.

Thời điểm này rất đáng chú ý. Các nhà sản xuất chip Hàn Quốc đang ghi nhận lợi nhuận kỷ lục, nhưng bài báo cho rằng nước này chỉ còn hai đến ba năm để phát triển các ngành công nghiệp tăng trưởng mới.

Dư thừa chip nhớ sẽ ảnh hưởng gì đến nền kinh tế Hàn Quốc

Bài báo được đăng trên Maeil Business Newspaper, một tờ báo tài chính hàng đầu tại Hàn Quốc. Theo đó, nền kinh tế nước này đã trở nên phụ thuộc nhiều vào Samsung Electronics và SK Hynix.

Sự phụ thuộc đó, theo tác giả bài báo, khiến Hàn Quốc dễ bị tổn thương khi đà bùng nổ giảm dần. Theo quan điểm của bài báo, tình trạng dư cung chip nhớ có thể xuất hiện vào khoảng năm 2029 khi năng lực sản xuất mới đi vào hoạt động.

Một bài báo tài chính đăng tại Hàn Quốc hiện cảnh báo về tình trạng dư cung chip nhớ vào năm 2029, sau khi năng lực mới đi vào hoạt động.

Họ cho rằng Hàn Quốc chỉ còn 2-3 năm để phát triển các ngành công nghiệp tăng trưởng mới trước khi chu kỳ có thể đảo chiều. $DRAM $MU $SKHY $EWY

— P Equity Research (@pequityresearch) October 15, 2026

Các con số của Gartner minh họa mức độ phụ thuộc hiện tại vào chip nhớ. Hãng nghiên cứu dự báo doanh thu chip nhớ đạt 837 tỷ đô la vào năm 2026, một con số tương đương 54% doanh số bán chất bán dẫn toàn cầu. Năm 2025, tỷ trọng đó chỉ là 27%, và Gartner cho rằng một phần lớn sự gia tăng đến từ giá cao hơn.

Tuy nhiên, Gartner vẫn cho rằng nguồn cung sẽ thắt chặt trong năm 2027, bất chấp năng lực bổ sung thâm nhập thị trường.

Seoul đã từng nghe thấy mối lo này. Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc (Bank of Korea) đã mô tả hoạt động kinh doanh chip AI là một vấn đề ổn định tài chính.

Trong một bài đăng trên X, Musk đã chia sẻ bản tóm tắt của bài báo cùng với một nhận xét một dòng. Công ty Trung Quốc nào sẽ thúc đẩy sản lượng đó vẫn chưa được xác định.

Liệu RAM Trung Quốc có tiếp cận thị trường trước khi Hàn Quốc có thể đa dạng hóa?

Trung Quốc sẽ sản xuất RẤT NHIỀU RAM vào năm 2028 https://t.co/RiBFTe6JIC

— Elon Musk (@elonmusk) October 15, 2026

Trong khi đó, đối thủ Trung Quốc ChangXin Memory Technologies (CXMT) đã công bố những tiến bộ về một thiết kế DRAM dày đặc hơn. Thông báo đó đã kéo cổ phiếu của Samsung và SK Hynix xuống thấp hơn, và hai cổ phiếu này chiếm khoảng một nửa trọng số của KOSPI. Theo Counterpoint Research, CXMT đã chiếm khoảng 8% doanh thu DRAM toàn cầu trong quý đầu tiên.

Musk cũng đã khen Micron vì thể hiện sự kiềm chế về giá, một dấu hiệu cho thấy ông đang chú ý đến chi phí bộ nhớ.

Nhu cầu, ít nhất là vào lúc này, vẫn vượt cung. Gartner thậm chí dự báo doanh thu chip nhớ sẽ vượt 1 nghìn tỷ đô la vào năm 2027.

Tuy nhiên, nếu sản lượng Trung Quốc mở rộng vào năm 2028, tình trạng dư thừa chip nhớ có thể bắt đầu sớm hơn một năm so với mốc thời gian của bài báo. Điều đó có thể khiến cơ hội đa dạng hóa của Hàn Quốc càng ngắn lại.