Cổ phiếu Newmont thoát khỏi đà giảm hai tháng khi người mua đối mặt với thử thách then chốt

Dấu hiệu của một xu hướng tăng đáng kể có thể đã xuất hiện trong vàng và các kim loại quý khác.

Tuy nhiên, không phải tất cả nhà đầu tư đều quan tâm đến giao dịch vàng vật chất, hợp đồng tương lai hoặc các công cụ tham chiếu kim loại khác.

Newmont Corporation (NYSE: NEM), một nhà sản xuất vàng quan trọng, là một cổ phiếu đáng theo dõi. Một diễn biến kỹ thuật đầy hứa hẹn xuất hiện trên biểu đồ bốn giờ của nó. Nhưng khía cạnh giá trị nhất của phân tích không phải là dự báo; đó là bản đồ giá giúp đánh giá sự thành công hay thất bại của đợt bứt phá.

Đây không phải là khuyến nghị mua Newmont. Các mô hình kỹ thuật có thể sụp đổ, và ngay cả một đợt tăng giá vàng mạnh mẽ cũng không đảm bảo rằng cổ phiếu khai thác vàng sẽ phản ánh điều đó.

Một xu hướng giảm có thể đã chuyển thành bull flag.

Như đã thảo luận trong phân tích kỹ thuật vàng gần đây của investingLive, vàng đã bứt phá lên trên một đường xu hướng giảm quan trọng, gợi ý một sự phục hồi lớn hơn tiềm năng.

Biểu đồ bốn giờ của Newmont cho thấy một mô hình thú vị tương tự.

Kể từ đầu tháng Chín, NEM đã di chuyển trong một kênh giảm dần, liên tục thiết lập các đỉnh thấp hơn và thường không duy trì được các đợt tăng.

Tuy nhiên, sau khi giảm xuống khoảng $104.50 vào cuối tháng Mười, cổ phiếu đã phục hồi mạnh, vượt qua giới hạn trên của kênh và tăng lên khoảng $122-$123.

Điều đó làm thay đổi cách đọc kỹ thuật.

Điều trước đây có vẻ như một xu hướng giảm nhất quán có thể hóa ra là một bull flag—một sự tích lũy giảm dần có thể tạm dừng một đợt tăng lớn hơn trước khi nó tiếp tục.

Nhưng một đợt bứt phá không đảm bảo mô hình hoạt động. Người mua vẫn phải cho thấy họ có thể bảo vệ sự phục hồi.

Tại sao $117-$118 có thể là vùng đáng chú ý nhất trên biểu đồ

Biểu đồ cung cấp điều gì đó đặc biệt hữu ích.

Newmont đã rút lui về vùng $117-$118, vùng này trùng với Point of Control (PoC) của phạm vi giao dịch gần đây nhất.

Đối với những ai mới nghe thuật ngữ này, Point of Control là mức giá có khối lượng giao dịch nhiều nhất trong một khoảng thời gian được chọn.

Nó có thể đóng vai trò như một tham chiếu quan trọng vì giao dịch đáng kể đã từng diễn ra ở đó. Nhưng điều đó không tự động trở thành hỗ trợ.

Đối với Newmont, vấn đề là liệu đợt bứt phá gần đây đã điều chỉnh hành vi thị trường đủ để người mua bảo vệ vùng này hay chưa.

Nếu một lần kiểm tra lại thành công, nó có thể củng cố cách diễn giải tăng giá. Việc giảm liên tục dưới mức đó sẽ báo hiệu rằng sự phục hồi đang mất đà.

Cổ phiếu cũng gặp kháng cự gần $120, khiến cấu trúc giá xung quanh mức đó đặc biệt thú vị.

Bản đồ giá cổ phiếu Newmont: Các yếu tố có thể hỗ trợ hoặc thách thức kịch bản tăng giá

Thay vì giả định rằng đợt bứt phá có nghĩa là Newmont sẽ tăng, dưới đây là ba kết quả có thể xảy ra cần theo dõi.

1. Tiếp diễn tăng giá: Trên $120, sau đó $122-$123

Nếu NEM đạt được giao dịch ổn định trên $120 và sau đó vượt qua mức kháng cự $122-$123, triển vọng tăng giá sẽ được củng cố.

Điều này có thể đưa mức đỉnh tháng Chín khoảng $130.75 trở lại xem xét.

Nó sẽ không đảm bảo một bước nhảy lên mức đó, nhưng nó sẽ cho thấy người mua đã vượt qua một rào cản quan trọng khác.

2. Pullback mang tính xây dựng: Giữ $117-$118

Một pullback ổn định gần $117-$118, đặc biệt nếu được theo sau bởi một đáy cao hơn và các hoạt động mua mới, có thể chỉ ra rằng đợt bứt phá gần đây đang được giữ vững.

Ngay cả khi không có một đợt tăng ngay lập tức, điều đó sẽ mang tính xây dựng.

Quan sát hành vi của thị trường sau một đợt bứt phá đôi khi có thể nói lên nhiều hơn bản thân đợt bứt phá.

3. Đợt bứt phá thất bại: Dưới khoảng $115

Giao dịch tiếp tục dưới $115 sẽ làm suy yếu đáng kể cấu trúc tăng giá đang phát triển.

Sự tập trung sau đó có thể chuyển sang vùng hỗ trợ $112. Sự suy giảm thêm cuối cùng có thể đưa mức thấp tháng Mười một gần $104.50 trở lại.

Điều đó sẽ chỉ ra rằng đợt bứt phá bull flag được cho là đã thất bại thay vì phát triển thành một sự mở rộng tăng giá bền vững.

Tiếp xúc với vàng thông qua cổ phiếu khác với việc sở hữu vàng trực tiếp

Có một điểm khác biệt chính khác cho các nhà đầu tư.

Newmont là một công ty khai thác mỏ, không phải là một sự thay thế cho vàng thỏi. Giá cổ phiếu của nó phụ thuộc vào giá vàng, nhưng cũng phụ thuộc vào mức sản xuất, chi phí hoạt động, chi tiêu vốn và điều kiện thị trường chứng khoán rộng hơn.

Trong kết quả quý ba năm 2026, Newmont ghi nhận khoảng 1.3 triệu ounce vàng sản lượng quy đổi và 1.9 tỷ đô la dòng tiền tự do. Công ty cũng giữ nguyên quan điểm sản xuất cả năm trong khi nâng cấp hướng dẫn chi phí cả năm.

Những điều cơ bản đó có thể quan trọng đối với các nhà đầu tư đánh giá công ty ngoài biểu đồ, nhưng chúng không loại bỏ các rủi ro đặc thù khai thác mỏ.

Giá vàng tăng có thể giúp các nhà sản xuất, nhưng cổ phiếu Newmont vẫn có thể giảm nếu chi phí tăng, sản lượng thấp hơn dự kiến hoặc thị trường chứng khoán suy yếu.

Bài học rút ra: Một bản đồ vững chắc tốt hơn một dự đoán chắc chắn

Khía cạnh thú vị nhất của Newmont không chỉ là sự bứt phá lên trên kênh giảm dần. Đó là biểu đồ hiện cung cấp nhiều điểm tham chiếu có thể xác định để kiểm tra giả thuyết tăng giá.

Vùng $117-$118 có thể chỉ ra liệu người mua có đang bảo vệ đợt bứt phá hay không. Việc tăng lên trên $120 và $122-$123 sẽ ủng hộ kịch bản tiếp diễn. Giảm kéo dài dưới $115 sẽ phản đối nó.

Chúng ta không cần biết kết quả trước để phân tích có ích.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc gián tiếp với sự phục hồi kim loại quý thông qua các công ty niêm yết, Newmont là một cổ phiếu đáng để xem xét thêm.

Nhưng một bull flag tiềm năng không phải là tín hiệu để mua ngay. Giá trị của nó là ở việc hiểu điều gì sẽ xác nhận cơ hội, điều gì sẽ làm suy yếu nó và khi nào chờ đợi là khôn ngoan.

Các chủ đề khác được quan tâm bởi nhà giao dịch và nhà đầu tư hôm nay

Sau một đợt tháo chạy công nghệ khắc nghiệt đã đẩy hợp đồng tương lai Nasdaq-100 xuống thấp hơn 5,250 điểm (gần 17%) so với đỉnh tháng Mười, câu hỏi đặt ra là liệu người mua có thể biến một cú bật tăng ban đầu 800 điểm từ hỗ trợ lịch sử thành điều gì đó bền vững hơn hay không. Vùng 26,350–26,400 đã tạo ra phản ứng ngay lập tức, nhưng khung tradeCompass yêu cầu giao dịch bền vững trên 27,200 để xác nhận một sự tiếp diễn tăng giá mang tính xây dựng; trượt xuống dưới 26,850 có nguy cơ mở lại rủi ro giảm.

Sự ổn định mong manh này xảy ra khi các sàn giao dịch khu vực hấp thụ lượng bán lớn, như đã nêu trong bản tin tổng hợp Châu Á-Thái Bình Dương của investingLive về các lo ngại tăng trưởng từ đợt tháo chạy công nghệ toàn cầu, nơi áp lực mạnh lên chuỗi cung ứng chip và trung tâm dữ liệu lan rộng sang các phiên giao dịch chứng khoán châu Á.

Các lực lượng vĩ mô và địa chính trị vẫn thúc đẩy việc định vị trong ngày. Adam Button của investingLive.com nhận xét rằng thị trường đang chờ đợi các tín hiệu chính sách quan trọng từ Donald Trump về chiến lược thuế quan sau giữa nhiệm kỳ và căng thẳng Trung Đông, như được ghi nhận trong báo cáo này, khiến các tài sản rủi ro cân bằng giữa các đợt phục hồi và sự không chắc chắn phía cung.

Để kết thúc tuần, các nhà giao dịch hiện tập trung vào các yếu tố kích hoạt kinh tế tác động cao. Như Giuseppe Dellamotta đã lưu ý khi xem trước các sự kiện kinh tế chính trên lịch hôm nay, biến động phiên giao dịch được dự báo sẽ tăng lên với báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ, dữ liệu việc làm Canada và khảo sát sơ bộ tâm lý người tiêu dùng Đại học Michigan.

Đây chỉ là phân tích thị trường mang tính giáo dục. Nó không phải là khuyến nghị mua hoặc bán. Giao dịch có rủi ro của riêng bạn.