Đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ đẩy người mua vào thế phòng thủ sau phiên trượt dốc hôm thứ Tư

Người mua cổ phiếu công nghệ đã có cơ hội hôm thứ Tư, nhưng người bán đã giành lại quyền kiểm soát hôm thứ Năm.

Điều đó tạo tiền đề cho phiên giao dịch Bắc Mỹ cuối cùng của tuần. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đang thấp hơn một chút sau đà giảm mạnh của cổ phiếu công nghệ hôm thứ Tư, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đang lấy lại một phần mức giảm sâu, và diễn biến tại Trung Đông tiếp tục khiến thị trường dầu ở trong trạng thái căng thẳng.

Đồng đô la trái chiều, tăng so với euro, bảng Anh, yên, franc và đô la Úc, trong khi nhích giảm so với đô la Canada và đô la New Zealand. Với các cuộc khảo sát kinh doanh và tâm lý người tiêu dùng Mỹ vẫn còn trong lịch công bố, dữ liệu có thể là động lực tiếp theo cho các nhà giao dịch.

Một góc nhìn kỹ thuật về ba cặp tiền tệ chính—EURUSD, USDJPY và GBPUSD—phác họa xu hướng, các mức then chốt và mục tiêu có thể trao quyền kiểm soát cho bên mua hoặc bên bán.

Đợt bán tháo hôm thứ Tư tập trung vào cổ phiếu công nghệ. Các con số đóng cửa như sau:

• Dow industrial average: Tăng 11.98 điểm, tương đương 0.02%, ở mức 52,873.28.

• S&P 500: Giảm 93.74 điểm, tương đương 1.21%, ở mức 7,663.43.

• Nasdaq Composite: Giảm 694.00 điểm, tương đương 2.60%, ở mức 26,008.86.

• Nasdaq 100: Giảm 863.83 điểm, tương đương 2.90%, ở mức 28,958.69.

• Russell 2000: Tăng 3.01 điểm, tương đương 0.11%, ở mức 2,784.03.

Các nhà đầu tư vẫn hoài nghi rằng lợi nhuận từ đầu tư AI sẽ biện minh cho khoản chi tiêu, trong khi sự yếu kém của cổ phiếu bán dẫn càng làm tăng áp lực bán. Độ rộng thị trường ở mức âm, với 1,734 mã giảm trên Nasdaq so với 1,471 mã tăng. Mức độ thiệt hại lan rộng ra ngoài một vài mã có trọng số lớn.

Apple là ngoại lệ trong nhóm Magnificent Seven, đóng cửa tăng trong khi sáu mã còn lại giảm. Việc lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm mạnh không mang lại sự hỗ trợ thường thấy cho cổ phiếu tăng trưởng, cho thấy thị trường đang tập trung vào kỳ vọng lợi nhuận, chi phí đầu tư và liệu định giá hiện tại có được biện minh bởi lợi nhuận tương lai hay không.

Đối với người mua, mức giá thấp hơn chỉ là điểm khởi đầu. Điều quan trọng là liệu giá có thể lấy lại và giữ được các mức kỹ thuật đã bị phá vỡ hay không. Cho đến khi điều đó xảy ra, bất kỳ cú bật tăng nào cũng có thể chỉ là sự điều chỉnh trong một nhịp do bên bán kiểm soát.

Bối cảnh bổ sung có trong bài viết Nasdaq lao dốc khi cổ phiếu chip lao đao.

Các số liệu hợp đồng tương lai hiện tại cho thấy:

• Hợp đồng tương lai Dow: Giảm 31.4 điểm.

• Hợp đồng tương lai S&P 500: Giảm 17 điểm.

• Hợp đồng tương lai Nasdaq 100: Giảm 7.50 điểm.

Mức giảm này nhỏ hơn nhiều so với đà giảm trên thị trường giao ngay hôm thứ Tư, nhưng người mua vẫn chưa cho thấy một sự bật tăng đáng kể.

Đồng đô la trái chiều, với đồng franc Thụy Sĩ chịu áp lực lớn nhất. USDCHF tăng 0.46% ở gần 0.8242. Đồng đô la Mỹ cũng tăng so với bảng Anh và euro, với GBPUSD giảm 0.22% ở gần 1.3370 và EURUSD giảm 0.20% ở gần 1.1192.

So với yên, đồng đô la nhích tăng 0.08% lên gần 156.89, trong khi AUDUSD giảm 0.06% xuống gần 0.7015.

Đô la Canada và đô la New Zealand đi ngược xu hướng. USDCAD giảm 0.05% xuống gần 1.4001, và NZDUSD tăng 0.02% lên gần 0.5683. Những biến động nhỏ này nêu bật tính trái chiều của thị trường đô la.

Biên độ tiền tệ vẫn còn dư địa cho biến động ở một số cặp tiền. EURUSD giao dịch từ 1.1185 đến 1.1226, biên độ 41 pip, tương đương khoảng 63% mức trung bình 65 pip. GBPUSD giao dịch trong khoảng từ 1.3370 đến 1.3407, biên độ 37 pip, tương đương khoảng 52% mức trung bình 71 pip.

Cả hai đều có dư địa để mở rộng nếu dữ liệu Bắc Mỹ tạo ra chất xúc tác.

USDJPY đã đi được quãng đường dài hơn, giao dịch từ 156.08 đến 157.15, biên độ 107 pip, tương đương khoảng 111% mức trung bình 96 pip. Điều đó không loại trừ khả năng mở rộng thêm, nhưng cho thấy cặp tiền này đã vượt quá biên độ của một ngày giao dịch điển hình.

USDCHF cũng gần như lấp đầy biên độ trung bình của mình, giao dịch từ 0.8193 đến 0.8243, biên độ 50 pip, tương đương khoảng 96% mức trung bình 52 pip.

Các cặp tiền ít biến động hơn có nhiều biên độ chưa được sử dụng hơn. USDCAD giao dịch từ 1.3998 đến 1.4021, biên độ 23 pip, tương đương khoảng 35% mức trung bình 66 pip. Biên độ của AUDUSD từ 0.7005 đến 0.7024 là 19 pip, tương đương khoảng 41% mức trung bình 46 pip. NZDUSD giao dịch trong khoảng từ 0.5680 đến 0.5699, cũng là 19 pip, tương đương khoảng 46% mức trung bình 41 pip.

USDCAD có nhiều dư địa nhất so với biên độ bình thường của nó, trong khi doanh số bán lẻ Canada vẫn còn ở phía trước. Biên độ trung bình chỉ là bối cảnh, không phải yêu cầu thị trường phải đi hết quãng đường còn lại.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đang tăng vào sáng nay. Lợi suất kỳ hạn 2 năm ở mức 4.6924%, tăng 5.74 điểm cơ bản, trong khi kỳ hạn 5 năm ở mức 4.8210%, tăng 5.30 điểm cơ bản. Lợi suất kỳ hạn 10 năm gần mức 5% ở 4.9966%, tăng 4.36 điểm cơ bản, và kỳ hạn 30 năm ở mức 5.3092%, tăng 2.22 điểm cơ bản.

Động thái này diễn ra sau đà giảm khoảng 15–19 điểm cơ bản trên các kỳ hạn đó hôm thứ Tư.

Câu hỏi hôm nay là liệu dữ liệu sẽ ủng hộ đà giảm đó của lợi suất hay khuyến khích sự quay đầu tăng lên cao hơn nữa. Các chỉ số tăng trưởng sẽ quan trọng, nhưng các chi tiết lạm phát cũng vậy.

Các tin tức chính qua đêm mang lại ít niềm an ủi cho các nhà giao dịch hy vọng vào một giải pháp nhanh chóng cho xung đột Iran.

Theo một báo cáo của Financial Times được trích dẫn trên dòng tin tức, Đại sứ Mỹ tại United Nations Mike Waltz cho biết Mỹ sẵn sàng cho một cuộc đối đầu kéo dài với Iran và thừa nhận bế tắc có thể vẫn tiếp diễn một năm kể từ bây giờ.

Riêng rẽ, Fox News đưa tin rằng IRGC của Iran đe dọa nhắm vào các căn cứ của Mỹ nếu tàu thương mại tiếp tục đi qua eo biển Hormuz. Dòng tin tức cũng đăng tải một báo cáo của Sabereen về một vụ phóng tên lửa của lực lượng vũ trang Yemen nhắm vào các lợi ích của Saudi, một báo cáo được ghi rõ nguồn.

Trong bối cảnh đó, WTI giao tháng 12 đạt mức cao mới trong phiên là $101.19.

Thị trường tiếp tục tìm kiếm một đột phá ngoại giao. Trong lúc đó, các mối đe dọa đối với vận chuyển và cơ sở hạ tầng năng lượng khu vực khiến rủi ro nguồn cung tiếp tục được phản ánh vào giá. Giá dầu cao hơn cũng làm phức tạp thêm triển vọng lạm phát ngay khi các nhà đầu tư đặt câu hỏi về một phần câu chuyện tăng trưởng.

Vàng tụt xuống dưới mức $4,000, chạm $3,986.85, trước khi bật tăng trở lại. Người mua đã phản ứng dưới mức tròn. Điều then chốt là liệu họ có thể duy trì sự phục hồi trên $4,000 hay không. Một nhịp quay lại trên mức đó trong thời gian ngắn rồi thất bại lần nữa sẽ khiến đà bật tăng dễ bị tổn thương. Vượt lên trên và giữ vững sẽ mang lại cho người mua một chỗ đứng tốt hơn.

Giá đồng đã đạt đến một điểm quyết định quan trọng, giảm xuống dưới đường trung bình động 100 giờ tại $6.449. Đường trung bình động đó giờ đây cho các nhà giao dịch một mức để tựa vào. Việc giữ dưới mức này mang tính giảm giá nhiều hơn và trao quyền kiểm soát ngắn hạn cho bên bán. Nếu bên bán duy trì được sự phá vỡ đó, đường trung bình động 200 giờ tại $6.226 sẽ trở thành mục tiêu giảm tiếp theo.

Ngược lại, một nhịp quay lại trên $6.449—và giữ trên mức đó—sẽ làm suy yếu lập luận của bên bán. Bên bán đã ra một nước đi. Giờ họ cần giữ vững sự phá vỡ.

Các chỉ số PMI sơ bộ châu Âu trái chiều, với các kết quả chung của khu vực đồng euro thấp hơn kỳ vọng. Pháp là điểm yếu. PMI sản xuất giảm xuống 49.3 so với mức kỳ vọng 50.5, trong khi PMI dịch vụ giảm xuống 48.4 so với mức kỳ vọng 50.7. Cả hai chỉ số đều dưới 50, cho thấy sự thu hẹp.

Lĩnh vực sản xuất của Đức trụ vững hơn, với chỉ số 54.2 so với mức kỳ vọng 53.5, nhưng dịch vụ không đạt kỳ vọng ở mức 51.7 so với mức kỳ vọng 52.5.

Đối với toàn khu vực đồng euro, sản xuất đạt 52.4 so với mức kỳ vọng 52.7, trong khi dịch vụ ghi nhận 51.7 so với mức kỳ vọng 52.6. Các chỉ số này vẫn cho thấy sự mở rộng, nhưng với tốc độ chậm hơn dự kiến.

Chứng khoán châu Âu cũng thấp hơn trong ảnh chụp nhanh được cung cấp:

• DAX của Đức: Giảm 0.75%.

• CAC 40 của Pháp: Giảm 0.70%.

• FTSE 100 của Vương quốc Anh: Giảm 0.50%.

• IBEX của Tây Ban Nha: Giảm 0.20%.

• FTSE MIB của Ý: Giảm 0.42%.

Vào lúc 8:30 sáng (giờ ET), doanh số bán lẻ Canada dự kiến tăng 1.3%, sau mức giảm 0.7%. Doanh số không bao gồm ô tô dự kiến tăng 1.1%, cũng sau mức giảm 0.7%. Với biên độ của USDCAD vẫn tương đối hẹp, báo cáo có thể là chất xúc tác cho một nhịp mở rộng.

Vào lúc 9:45 sáng (giờ ET), các chỉ số PMI sơ bộ của Mỹ sẽ cung cấp cái nhìn sớm về điều kiện kinh doanh tháng 10. Sản xuất dự kiến ở mức 55.4 so với 55.9 trước đó, trong khi dịch vụ dự kiến ở mức 57.9 so với 58.8. Cả hai dự báo vẫn cao hơn 50 một cách thoải mái. Các nhà giao dịch cũng sẽ xem xét những gì doanh nghiệp nói về giá cả, tuyển dụng và đơn hàng mới.

Vào lúc 10:00 sáng (giờ ET), chỉ số tâm lý người tiêu dùng cuối cùng của University of Michigan dự kiến giữ nguyên ở 46.3. Lịch được cung cấp cho thấy chỉ số kỳ vọng lạm phát một năm trước đó ở mức 4.7%. Với giá dầu ở mức cao, các chi tiết kỳ vọng lạm phát đáng được chú ý bên cạnh con số tâm lý chính.

EURUSD đang giao dịch gần đáy của biên độ qua đêm, với 1.1185 là mức thấp trong phiên và 1.1226 là mức cao. Bên bán có lợi thế về hướng trong phiên, nhưng một nhịp phá vỡ dưới mức thấp sẽ cần sự tiếp nối. Một nhịp phá vỡ thất bại sẽ mở ra cơ hội cho người mua đẩy giá trở lại vào biên độ.

USDJPY đã vượt qua biên độ trung bình ngày của nó. Mức thấp 156.08 và mức cao 157.15 định hình phiên giao dịch cho đến nay. Sau mức độ biến động như vậy, các mức kỹ thuật nên xác định rủi ro. Đuổi theo một nhịp biến động mà không có mức gần đó để tựa vào khiến việc quản lý rủi ro trở nên khó khăn hơn.

GBPUSD đang giao dịch ở đáy biên độ hiển thị của nó gần 1.3370, với 1.3407 là mức cao trong phiên. Bên bán đang gây áp lực, và cặp tiền này vẫn còn dư địa so với biên độ trung bình của nó. Việc giữ dưới mức thấp sẽ ủng hộ một nhịp mở rộng. Nếu không giữ được dưới mức đó, áp lực trước mắt sẽ giảm bớt.

Xác định bên nào đang kiểm soát, điều gì có thể chuyển quyền kiểm soát và các mục tiêu tiếp theo nằm ở đâu chính là mục tiêu.