Cổ phiếu Mỹ giảm sau phiên giao dịch biến động mạnh

Thứ Ba chứng kiến chứng khoán Mỹ kết thúc phiên giao dịch trong sắc đỏ, mặc dù biến động cuối cùng không phản ánh đầy đủ bức tranh toàn cảnh. Chỉ số Dow đã trải qua biên độ gần 729 điểm, và cả S&P 500 lẫn Nasdaq Composite đều dao động trên và dưới mức tham chiếu. Tuy nhiên, Nasdaq 100 vẫn ở vùng tiêu cực suốt cả ngày.

Mùa báo cáo lợi nhuận quý bắt đầu với các báo cáo từ JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs, Johnson & Johnson và UnitedHealth. Kết quả đa dạng, nhưng phản ứng giá là đồng nhất: cả sáu cổ phiếu đều giảm. Cả những bất ngờ tích cực về lợi nhuận lẫn việc nâng triển vọng đều không thể duy trì sức mua.

Sự chú ý của thị trường giờ chuyển sang dữ liệu CPI tháng 9 của Mỹ, dự kiến công bố vào thứ Tư lúc 8:30 sáng theo giờ ET. Điểm dữ liệu đó sẽ cung cấp cho nhà giao dịch một mốc quan trọng khác khi họ cân nhắc lợi nhuận doanh nghiệp với bối cảnh lạm phát.

Số liệu đóng cửa của các chỉ số chính:

• Dow Jones Industrial Average: giảm 181,02 điểm, tương đương 0,35%, đóng cửa ở mức 51.675,16.

• S&P 500: giảm 1,73 điểm, tương đương 0,02%, kết thúc ở mức 7.805,51.

• Nasdaq Composite: giảm 41,52 điểm, tương đương 0,15%, còn 27.204,38.

• Russell 2000: giảm 11,10 điểm, tương đương 0,40%, chốt ở mức 2.783,38.

• Nasdaq 100: mất 95,22 điểm, tương đương 0,31%, kết thúc ở mức 30.569,48.

Cả bên mua và bên bán đều có cơ hội trong phiên giao dịch. Mức cao và thấp trong ngày nhấn mạnh sự qua lại đầy biến động:

• Dow: đạt mức cao +466,06 điểm và mức thấp -263,00 điểm, tổng biên độ 729,06 điểm.

• S&P 500: đạt mức cao +6,91 điểm và mức thấp -21,13 điểm.

• Nasdaq Composite: đỉnh ở +31,98 điểm và đáy ở -129,82 điểm.

• Nasdaq 100: mức tốt nhất là -68,89 điểm và mức tệ nhất là -292,40 điểm.

Bên mua của Dow tạm thời đẩy chỉ số vào vùng tích cực, nhưng không thể duy trì mức tăng đó. Bên bán cũng không thể khiến các chỉ số chính ở gần đáy phiên. S&P 500 đóng cửa chỉ vừa đủ dưới mốc tham chiếu, trong khi Nasdaq 100 hồi phục khoảng 200 điểm từ mức thấp nhất trong ngày. Sự bật tăng này giúp giảm bớt thiệt hại, mặc dù không đủ để đảo ngược phiên giao dịch sang sắc xanh.

Kết quả lợi nhuận và phản ứng cổ phiếu tương ứng:

• Goldman Sachs: báo cáo lợi nhuận và doanh thu trên ước tính, nhưng cổ phiếu vẫn giảm 0,23%. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 17,01 đô la so với mức đồng thuận 13,07 đô la, và doanh thu 18,7 tỷ đô la vượt dự báo 16,84 tỷ đô la.

• JPMorgan Chase: không đạt cả lợi nhuận lẫn doanh thu, và cổ phiếu giảm 0,88%. EPS đạt 5,57 đô la, thấp hơn ước tính 5,93 đô la, và doanh thu 50,2 tỷ đô la thấp hơn dự báo 51,23 tỷ đô la. Ngân hàng đã nâng dự báo thu nhập lãi ròng cả năm lên 106,2 tỷ đô la, tăng từ mức hướng dẫn trước đó là 105,5 tỷ đô la và cao hơn mức đồng thuận 105,28 tỷ đô la.

• Wells Fargo: vượt kỳ vọng lợi nhuận nhưng không đạt cả doanh thu lẫn thu nhập lãi ròng, khiến cổ phiếu giảm 3,12%. EPS đạt 1,87 đô la, vượt ước tính 1,85 đô la, trong khi doanh thu 21,9 tỷ đô la thấp hơn dự báo 22,31 tỷ đô la và thu nhập lãi ròng 12,5 tỷ đô la dưới mức kỳ vọng 12,7 tỷ đô la.

• Citigroup: cổ phiếu ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong bốn ngân hàng công bố báo cáo, giảm 5,60%.

• Johnson & Johnson: không đạt lợi nhuận điều chỉnh, mặc dù doanh thu cao hơn một chút so với ước tính; cổ phiếu giảm 5,73%. EPS điều chỉnh đạt 2,59 đô la, thấp hơn dự báo 2,67 đô la, trong khi doanh thu 25,4 tỷ đô la nhỉnh hơn mức đồng thuận 25,38 tỷ đô la. Công ty đã nâng dự báo EPS điều chỉnh cả năm lên khoảng 11,05–11,15 đô la, tăng từ 10,96–11,11 đô la.

• UnitedHealth: vượt cả ước tính lợi nhuận lẫn doanh thu, và đưa ra hướng dẫn trên mức đồng thuận, nhưng cổ phiếu vẫn giảm nhẹ 0,20%. EPS điều chỉnh đạt 4,69 đô la, vượt dự báo 4,12 đô la, và doanh thu 112,7 tỷ đô la vượt kỳ vọng 111,31 tỷ đô la. Công ty hướng dẫn EPS điều chỉnh cả năm tối thiểu 20,50 đô la, so với ước tính 19,80 đô la.

Cổ phiếu bán dẫn chịu áp lực, mặc dù một số tên công nghệ tăng điểm.

• Applied Materials: giảm 6,69%.

• Cadence Design Systems: giảm 4,08%.

• Micron: giảm 3,65%.

• KLA: mất 3,22%.

• SK hynix ADR: giảm 3,19%.

Caterpillar cũng trượt 3,34%.

Một số cổ phiếu tăng bất chấp áp lực chung. Oracle và Meta ghi nhận mức tăng, và Texas Instruments tách biệt khỏi sự yếu kém của nhiều cổ phiếu trong ngành chip.

Trong số các cổ phiếu tăng điểm nổi bật trong ngày:

• Oracle: tăng 4,28%.

• First Solar: tăng 3,83%.

• Deere: tăng 2,75%.

• Meta Platforms: tăng 2,63%.

• Shake Shack: thêm 2,57%.

• CF Industries: tăng 2,31%.

• Box: tăng 2,29%.

• Texas Instruments: tăng 2,17%.

• General Motors: tăng 2,01%.

Một điểm rút ra quan trọng từ diễn biến hôm nay: vượt ước tính lợi nhuận không đảm bảo phản ứng tích cực của cổ phiếu. Cả Goldman Sachs và UnitedHealth đều vượt dự báo lợi nhuận và doanh thu, nhưng họ vẫn kết thúc phiên trong sắc đỏ. Đối với những người tham gia thị trường ít kinh nghiệm, điều này nhấn mạnh rằng các con số được công bố và phản ứng thị trường sau đó không giống nhau. Hãy chú ý xem liệu bên mua có thể duy trì đà tăng sớm và đẩy qua các mức kháng cự hay không. Nếu mức tăng đó phai nhạt, bất ngờ về lợi nhuận tự nó không đủ xác nhận. Biên độ dao động rộng trong ngày cũng cho thấy mức thay đổi cuối cùng có thể che giấu mức độ rủi ro mà nhà giao dịch phải đối mặt trong phiên.