USD trái chiều, chứng khoán tăng giữa căng thẳng Iran: Bản tổng kết thị trường ngoại hối châu Mỹ

Đồng đô la Mỹ kết thúc phiên giao dịch với diễn biến trái chiều, giảm so với yên, đô la Canada và đô la Úc trong khi tăng so với euro, bảng Anh, franc Thụy Sĩ và đô la New Zealand. Yên hoạt động tốt hơn cả, với USDJPY giảm khoảng 0,80%, được hỗ trợ bởi bình luận diều hâu từ thành viên hội đồng chính sách BOJ Takata và nhận xét của Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent rằng ông biết về kế hoạch của Nhật Bản. USDCAD giảm khoảng 0,40% sau khi Ngân hàng Trung ương Canada giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 2,25% nhưng cảnh báo rằng rủi ro lạm phát đã gia tăng. Điều này đã thay đổi kỳ vọng của thị trường theo hướng xác suất tăng lãi suất cao hơn vào cuối năm nay. Đô la Úc cũng tăng, tăng khoảng 0,32% so với đồng bạc xanh.

Đô la New Zealand là đồng tiền hoạt động kém nhất, giảm khoảng 0,73% so với USD bất chấp việc Ngân hàng Dự trữ New Zealand tăng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản lên 2,75%. Động thái này đã được dự báo trước, nhưng lộ trình lãi suất dự kiến của ngân hàng trung ương đã thấp hơn so với những gì thị trường đã định giá. Nói cách khác, RBNZ đã tăng lãi suất nhưng không mang lại sự diều hâu mà các nhà giao dịch hy vọng. Ở những nơi khác, USD tăng khoảng 0,23% so với bảng Anh, 0,17% so với franc và 0,07% so với euro. Về mặt Mỹ, Chủ tịch Fed New York John Williams ủng hộ quyết định giữ lãi suất ổn định, nói rằng dữ liệu sắp tới sẽ quyết định động thái tiếp theo. Trọng tâm hiện chuyển sang báo cáo việc làm thứ Sáu của Mỹ, trong khi các diễn biến địa chính trị vẫn là một yếu tố quan trọng.

Trước dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp thứ Sáu, báo cáo ADP công bố hôm nay cho thấy các nhà tuyển dụng tư nhân Mỹ đã thêm 38.000 việc làm trong tháng Tám, thấp hơn dự báo 48.000 và giảm so với mức 46.000 đã điều chỉnh của tháng Bảy, cho thấy bối cảnh tuyển dụng trầm lắng. ADP lưu ý rằng đây là tốc độ tuyển dụng chậm nhất kể từ tháng Giêng. Giáo dục và y tế dẫn đầu về mức tăng với 45.000 việc làm, trong khi xây dựng và dịch vụ giải trí & khách sạn cũng thêm việc. Sản xuất và dịch vụ chuyên nghiệp bị mất việc. Tăng trưởng lương cơ bản hàng năm ở mức 3,0% đối với người ở lại công việc và 4,7% đối với người thay đổi công việc. Nhìn chung, dữ liệu chỉ ra một thị trường lao động vẫn đang tạo thêm việc làm nhưng tuyển dụng tập trung vào một vài lĩnh vực.

Báo cáo việc làm thứ Sáu được dự báo sẽ cho thấy sự phục hồi khiêm tốn trong tuyển dụng, với tỷ lệ thất nghiệp không đổi và tăng trưởng tiền lương hàng tháng tăng tốc. Dựa trên các dự báo:

• Bảng lương phi nông nghiệp: Dự kiến tăng 55.000, sau khi giảm 23.000 của tháng trước.
• Tỷ lệ thất nghiệp: Dự kiến giữ nguyên ở mức 4,1%.
• Thu nhập trung bình mỗi giờ: Dự báo tăng 0,3% so với tháng trước, tăng từ mức 0,1% của kỳ trước.

Yếu tố quan trọng là sự kết hợp giữa tuyển dụng yếu và tăng trưởng tiền lương mạnh hơn. Việc quay trở lại tăng trưởng bảng lương dương sẽ được hoan nghênh, nhưng mức tăng 55.000 vẫn sẽ cho thấy tốc độ chậm chạp. Trong khi đó, tăng trưởng tiền lương nhanh hơn có thể chỉ ra áp lực lạm phát kéo dài. Các điều chỉnh đối với số liệu bảng lương trước đó cũng sẽ giúp làm rõ liệu thị trường lao động cơ bản đang cải thiện hay xấu đi.

Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm nhẹ trên toàn bộ đường cong, với lợi suất kỳ hạn ngắn giảm nhiều hơn so với kỳ hạn dài. Lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm khoảng 1,7 điểm cơ bản, trong khi kỳ hạn 30 năm chỉ giảm 0,5 điểm cơ bản, dẫn đến đường cong lợi suất dốc lên khiêm tốn. Lợi suất kỳ hạn 10 năm vẫn duy trì trên 4,75% bất chấp sự sụt giảm.

• Lợi suất kỳ hạn 2 năm: 4,377%, giảm 1,7 điểm cơ bản.
• Lợi suất kỳ hạn 5 năm: 4,545%, giảm 1,3 điểm cơ bản.
• Lợi suất kỳ hạn 10 năm: 4,788%, giảm 0,8 điểm cơ bản.
• Lợi suất kỳ hạn 30 năm: 5,262%, giảm 0,5 điểm cơ bản.

Chứng khoán Mỹ kết thúc ngày tăng điểm, với hoạt động mua vào mở rộng ra ngoài các cổ phiếu công nghệ lớn nhất. Chỉ số Russell 2000 dẫn đầu với mức tăng 1,13%, gấp đôi mức tăng của S&P 500 và Nasdaq Composite. Nasdaq 100 tụt lại phía sau, chỉ tăng 0,23%, do sự sụt giảm mạnh ở một số cổ phiếu công nghệ đã hạn chế đà tăng của nó.

• Dow Jones: 53.067,32, tăng 295,05 điểm tương đương 0,56%.
• S&P 500: 7.666,69, tăng 35,21 điểm tương đương 0,46%.
• Nasdaq Composite: 26.217,83, tăng 118,05 điểm tương đương 0,45%.
• Russell 2000: 2.953,18, tăng 33,05 điểm tương đương 1,13%.
• Nasdaq 100: 29.143,33, tăng 66,11 điểm tương đương 0,23%.

Dell là cổ phiếu tăng điểm tốt nhất, tăng vọt 15,27% sau khi vượt ước tính lợi nhuận và nâng triển vọng. Nvidia tăng 3,19% và Oracle tăng thêm 3,29%. Các cổ phiếu fintech cũng thu hút lực mua, với Block tăng 5,96%, SoFi tăng 4,90% và PayPal tăng 3,65%. Sức mạnh lan sang các cổ phiếu tiêu dùng và công nghiệp, bao gồm Best Buy (+5,40%), United Airlines (+3,98%) và Deere (+3,35%).

Nhưng đó không phải là một đợt tăng giá rộng khắp. Cổ phiếu an ninh mạng chịu áp lực, dẫn đầu bởi Palo Alto Networks (-9,30%), CrowdStrike (-5,44%) và Fortinet (-4,54%). Credo Technology giảm mạnh 20,02% sau báo cáo lợi nhuận, trong khi Datadog giảm 6,56%, Palantir mất 5,80% và Snowflake giảm 4,12%.

Nhìn chung, người mua chiếm ưu thế, và sự dẫn đầu của cổ phiếu vốn hóa nhỏ là một dấu hiệu tích cực về sự tham gia rộng rãi hơn. Tuy nhiên, sự phân hóa mạnh giữa các cổ phiếu công nghệ cho thấy các nhà đầu tư vẫn có chọn lọc.

Đơn đặt hàng nhà máy của Mỹ tăng 0,9% trong tháng Bảy, cao hơn ước tính 0,6%, trong khi mức giảm của tháng Sáu được điều chỉnh xuống còn 0,2% từ 0,3%. Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tăng 1,1%, không đổi so với ước tính sơ bộ và mạnh hơn mức tăng 0,5% của tháng Sáu. Tuy nhiên, loại trừ vận tải, đơn đặt hàng tăng ở mức khiêm tốn hơn là 0,4%, chậm lại so với 1,1% của tháng trước.

Khu vực yếu hơn là nhu cầu thiết bị kinh doanh. Đơn đặt hàng hàng hóa tư bản quốc phòng loại trừ máy bay — một chỉ số proxy quan trọng cho đầu tư kinh doanh — không thay đổi, được điều chỉnh giảm so với mức tăng sơ bộ 0,2%, sau khi tăng 1,7% trong tháng Sáu. Nhìn chung, mức vượt kỳ vọng của chỉ số chính là đáng khích lệ, nhưng các chi tiết cho thấy sức mạnh không đồng đều. Nhu cầu sản xuất được cải thiện trong khi các doanh nghiệp tạm dừng các đơn đặt hàng thiết bị mới.

Hợp đồng tương lai dầu thô giao dịch ở mức $90,50, tăng $0,27 trong ngày. Mức cao nhất trong phiên là $92,29 trong khi mức thấp nhất là $88,97. Ngành dầu mỏ Venezuela một lần nữa được chú ý hôm nay sau khi Chevron công bố kế hoạch đầu tư hơn 7 tỷ đô la trong vòng 5 năm, nhằm mục đích tăng gần gấp đôi sản lượng từ các liên doanh tại Venezuela lên 600.000 thùng mỗi ngày vào năm 2031. Việc mở rộng bao gồm thêm diện tích tại vành đai Orinoco và các điều khoản đầu tư được cải thiện. Bộ trưởng Năng lượng Chris Wright dự báo rằng các thỏa thuận mới có thể tăng hơn gấp đôi tổng sản lượng dầu của Venezuela trong vài năm tới, từ mức hiện tại khoảng 1,1–1,2 triệu thùng mỗi ngày. Trump đã ca ngợi thỏa thuận dầu mỏ Venezuela rộng lớn hơn như một cách để giảm đáng kể giá xăng dầu của Mỹ. Tuy nhiên, những lợi ích đó vẫn là một triển vọng dài hạn: các nhà phân tích nói rằng việc khôi phục cơ sở hạ tầng xuống cấp của đất nước sẽ đòi hỏi nhiều năm làm việc và đầu tư đáng kể. Đối với các nhà giao dịch dầu, các thông báo này chỉ ra nhiều nguồn cung hơn trong tương lai, với thời điểm và quy mô của sự gia tăng đó vẫn chưa chắc chắn. Giá dầu tăng hôm nay khi đối mặt với những tin tức tích cực như vậy cho các nhà giao dịch biết thị trường đang nghĩ gì.

Căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông vẫn ở mức cao hôm nay khi Mỹ và Iran tiến hành cuộc trao đổi tấn công lớn nhất kể từ tháng Bảy. Lực lượng Mỹ đã tấn công các địa điểm quân sự của Iran dọc theo bờ biển phía nam, trong khi Iran trả đũa các căn cứ của Mỹ ở Bahrain, Jordan, Kuwait và Iraq. Các quan chức Mỹ báo cáo không có thương vong nào của Mỹ. Trump tiếp tục mô tả eo biển Hormuz nằm dưới sự kiểm soát của Mỹ, thậm chí còn đề xuất đổi tên nó thành 'Eo biển Trump', bất chấp các mối đe dọa tiếp diễn đối với vận tải biển. Riêng biệt, các quan chức Mỹ nói rằng lực lượng Mỹ đã tấn công hai tàu chở dầu của chính phủ Iran theo một chính sách 'tàu chở dầu đổi tàu chở dầu' mới, làm leo thang phản ứng đối với các cuộc tấn công vào tàu thương mại. Đối với thị trường, mối lo ngại vẫn là liệu giao tranh tiếp theo có làm gián đoạn các chuyến hàng năng lượng và giữ áp lực lạm phát ở mức cao hay không. Saudi Arabia đã kêu gọi giảm hành động quân sự và quay trở lại các giải pháp ngoại giao.