Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ giảm vào thứ Tư sau các phiên đóng cửa kỷ lục, với chỉ số Dow giảm 0.66% và cổ phiếu vốn hóa nhỏ yếu hơn. Lợi suất trái phiếu Kho bạc trái chiều bất chấp một đợt đấu thầu mạnh…
Các chỉ số chuẩn chứng khoán chính của Mỹ kết thúc ngày thứ Tư trong sắc đỏ, chỉ 24 giờ sau khi S&P 500, Nasdaq Composite và Nasdaq 100 đều đóng cửa ở mức cao nhất mọi thời đại. Trong phiên giao dịch mới nhất, ba chỉ số này—cùng với Dow—đã ở dưới mức tham chiếu suốt cả ngày.
Mức giảm tương đối hạn chế đối với các chỉ số S&P 500 và Nasdaq, mỗi chỉ số giảm khoảng 0.2%. Dow giảm 0.66%, trong khi Russell 2000 tụt hậu nhiều nhất, trượt 1.31%. Sự lạc quan của phiên trước đã nhường chỗ cho bầu không khí giao dịch thận trọng hơn.
Lợi suất trái phiếu Kho bạc có diễn biến trái chiều. Trái phiếu ngắn hạn giảm, nhưng kỳ hạn dài tăng nhẹ dù có một đợt đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 10 năm trị giá 39 tỷ đô la được đón nhận tốt. Thị trường trái phiếu không thể tạo ra sự suy giảm mạnh về lợi suất để hỗ trợ chứng khoán.
Số liệu đóng cửa của chứng khoán Mỹ
Dow Jones Industrial Average: Giảm 342.01 điểm, hay 0.66%, xuống 51,184.13.
S&P 500: Giảm 17.19 điểm, hay 0.22%, xuống 7,801.73.
Nasdaq Composite: Giảm 61.10 điểm, hay 0.22%, xuống 27,538.69.
Russell 2000: Mất 37.0869 điểm, hay 1.31%, xuống 2,793.2105.
Nasdaq 100: Mất 64.61 điểm, hay 0.21%, xuống 31,160.08.
Người mua không bao giờ phục hồi được về mức hòa vốn
Các đỉnh trong ngày đã phản ánh tông màu của phiên giao dịch. Ngay cả ở mức cao nhất, các chỉ số chính vẫn nằm dưới mức đóng cửa của phiên trước:
Dow: Thấp hơn khoảng 115 điểm tại điểm cao nhất.
S&P 500: Thấp hơn 11.90 điểm.
Nasdaq Composite: Giảm 52.90 điểm.
Nasdaq 100: Thấp hơn 54.57 điểm.
Người mua đã có cơ hội nhưng không bao giờ đẩy được bất kỳ chỉ số chuẩn nào vào vùng tích cực.
Tuy nhiên, S&P và hai chỉ số Nasdaq đã kết thúc ngày không xa so với đỉnh phiên. Nasdaq Composite kết thúc chỉ thấp hơn 8.20 điểm so với mức cao nhất, và Nasdaq 100 đóng cửa thấp hơn 10.04 điểm so với đỉnh. Điều đó cho thấy người mua đã hạn chế thiệt hại ở các chỉ số này mặc dù họ không thể xóa bỏ các khoản lỗ.
Kết thúc của Dow kém yên tâm hơn, và mức giảm phần trăm dốc hơn của Russell nhấn mạnh rằng điểm yếu nghiêm trọng hơn bên ngoài các mã công nghệ vốn hóa lớn.
Lợi suất trái phiếu Kho bạc: Đầu ngắn hạn giảm, đầu dài hạn tăng
Tại thời điểm đóng cửa thị trường chứng khoán:
2-năm: 4.7703%, giảm 2.07 điểm cơ bản.
5-năm: 5.0284%, tăng 0.04 điểm cơ bản.
10-năm: 5.2816%, cao hơn 1.60 điểm cơ bản.
30-năm: 5.6622%, tăng 2.12 điểm cơ bản.
Lợi suất kỳ hạn 5 năm về cơ bản đi ngang, trong khi chênh lệch giữa lợi suất kỳ hạn 2 năm và các kỳ hạn dài hơn đã mở rộng.
Đối với cổ phiếu, sự khác biệt đó là quan trọng. Lãi suất ngắn hạn thấp hơn có thể mang lại sự thoải mái, nhưng lợi suất dài hạn tăng duy trì áp lực tăng lên chi phí vay và lên các định giá mà nhà đầu tư gán cho lợi nhuận tương lai. Hành động đường cong của thứ Ba đã mang lại một bối cảnh trái chiều.
Nhu cầu đấu thầu mạnh mẽ không dẫn đến lợi suất đóng cửa thấp hơn
Đợt bán trái phiếu kỳ hạn 10 năm trị giá 39 tỷ đô la của Kho bạc được xử lý ở mức 5.300%, so với mức khi phát hành trước đấu thầu là 5.317%. Điều đó thể hiện mức vượt ngưỡng vững chắc 1.7 điểm cơ bản.
Các số liệu đấu thầu cũng cho thấy:
Tỷ lệ đặt mua/đấu thầu: 2.77 lần.
Nhà đầu tư trực tiếp: 17.2%.
Nhà đầu tư gián tiếp: 80.34%.
Nhà tạo lập thị trường sơ cấp: 2.54%.
Tỷ lệ nhà đầu tư gián tiếp cao và phân bổ nhà tạo lập thị trường tối thiểu nhấn mạnh sức mạnh của nhu cầu. Mặc dù vậy, lợi suất kỳ hạn 10 năm đóng cửa cao hơn vào cuối phiên chứng khoán. Một cuộc đấu thầu mạnh là tích cực, nhưng nó không thay đổi xu hướng tăng của lợi suất dài hạn.
Biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang đã thêm bối cảnh về chính sách. Hầu hết những người tham gia đánh giá rằng một đợt tăng lãi suất khác có thể sẽ phù hợp vào cuối năm, giữ khả năng thắt chặt thêm trên bàn.
Bài học giao dịch: Xem phản ứng sau một kỷ lục
Một phiên đóng cửa kỷ lục cho nhà giao dịch biết thị trường đã ở đâu. Phiên tiếp theo giúp tiết lộ liệu người mua có thể xây dựng trên sức mạnh đó hay không.
Vào thứ Tư, người mua không thể nâng các chỉ số chính trở lại trên mức đóng cửa của ngày trước. Điều đó báo hiệu động lực trong ngày yếu hơn. Tuy nhiên, những sự sụt giảm khiêm tốn ở S&P và Nasdaq riêng lẻ không xác nhận một sự đảo chiều xu hướng rộng hơn.
Bài kiểm tra tiếp theo là sự theo sau. Người mua sẽ làm sáng bức tranh ngắn hạn bằng cách lấy lại mức đóng cửa trước đó và giữ trên chúng. Người bán sẽ củng cố lập luận của họ nếu các đợt phục hồi tiếp tục thất bại và động lực giảm tăng lên.
Đối với các nhà giao dịch mới, bài học rút ra rất đơn giản: cân nhắc tiêu đề so với hành động giá. Kỷ lục đã đến hôm qua. Một đợt điều chỉnh đã đến hôm nay. Bây giờ các nhà giao dịch chờ đợi động thái tiếp theo.
Phân tích liên quan
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
Các nhà đầu tư của Goldman Sachs cho rằng nhu cầu điện AI đã được xác định, với việc phân phối hiện là ràng buộc chính đối với việc xây dựng cơ sở hạ tầng.
Cổ phiếu Lumentum đã tăng vọt khoảng 570% trong một năm, vượt trội so với Nvidia và Micron, được thúc đẩy bởi nhu cầu hạ tầng AI.
OpenAI đã cung cấp cho một mô hình AI chưa phát hành 4.000 bài toán chưa giải, kết quả là 722 bản thảo. Động thái này làm nổi bật khả năng ngày càng tăng của AI trong nghiên cứu nguyên gốc.
Morgan Stanley đã nâng xếp hạng Brazil lên Overweight, dự báo cổ phiếu và real Brazil sẽ tăng thêm 10% vào cuối năm.