AI基金崩盘传闻引发美国收益率下滑，尽管PPI数据火热

市场：

• WTI原油上涨2.50美元至97.59美元
• 10年期美国国债收益率下降9.9个基点至5.09%
• 标普500指数上涨0.4%
• 黄金上涨61美元至4166美元
• 瑞士法郎表现最佳，而美元表现最差

美国午盘交易中最大的事件是一家人工智能基金的疑似爆仓，该基金可能管理着400亿美元资产。该基金最近披露的持仓与近期表现最差的股票高度吻合，包括前几大仓位Nebius、Bloom、Lumentum和CoreWeave。这一传闻开始流传后，股市出现逢低买入并加速上涨。市场思路可能类似于Situational Awareness事件，当时投资者在事件性质明朗后重新入市。

与此同时，国债市场继续发出令人担忧的信号，韩国市场的抛售也产生了连锁反应。尽管PPI数据创下历史最热纪录之一，美国收益率仍在下降。这可能表明市场对CoreWeave等AI公司的信贷事件感到担忧，其债务已面临压力。收益率下降的同时，美元全面走弱，预示着如果AI交易出现真正的溃败可能发生的情况。

美元交易也考虑了美联储的因素。美国东部时间晚上11:30，Warsh将在IMF会议期间参加一场亚洲圆桌会议。市场定价10月加息概率为27%，但即使他避免给出明确信号，其惯用的“我们将降低通胀”的措辞也可能听起来偏鹰派。如果发生这种情况，更多动荡可能在本周末冲击市场，不确定性将持续到10月28日FOMC会议。