美元在美联储加息和英国央行维持利率后涨跌互现

早上好，欢迎阅读北美时段的晨间启动报告。

美元表现出涨跌互现的走势，兑欧元、日元、澳元和纽元走弱，兑英镑、瑞郎和加元走强。纽元在主要货币中领涨，而英镑在英国央行维持利率不变后表现滞后。

此前一天，美联储自2023年7月以来首次加息25个基点。股市正在反弹，美国国债收益率下滑，原油正回落向关键的100美元关口。

在配套的晨间视频中，我从技术角度评估了三大货币对——欧元兑美元、美元兑日元和英镑兑美元。对于每个货币对，我概述了偏向、定义风险的水平以及能够使买方或卖方获得更大控制权的目标。

美元涨跌互现

进入北美交易时段，美元缺乏明确方向：

• 兑欧元、日元、澳元和纽元走弱
• 兑英镑、瑞郎和加元走强
• 纽元是最强主要货币
• 英镑是最弱主要货币

这些分歧走势反映出市场在权衡周三的美联储加息与今天的英国央行决策，同时还有较低的美国国债收益率、下跌的油价以及美国股指期货的强劲反弹。

美联储自2023年7月以来首次加息

周三，美联储将目标区间上调25个基点至3.75%–4.00%，这是自2023年7月以来的首次加息。

这一决定是一致的，但最新预测显示决策者可能不会就此止步。联邦基金利率2026年底的中位数预测升至4.125%，指向年底前可能再加息25个基点。

美联储传达的信息是，通胀仍然过高，必要时可能进一步收紧。下一步行动将取决于通胀、就业和更广泛的经济数据。

Bank of England维持利率不变

正如广泛预期，Bank of England以6比3的投票结果将银行利率维持在3.75%。

• 六名成员投票维持利率不变。
• 三名成员倾向于加息25个基点至4.00%。

行长安德鲁·贝利表示，如果中东冲突“像看起来那样可能持续较长时间”，政策“可能不得不收紧”，尤其是如果第二轮通胀效应的风险增加的话。

这使英国央行可能走上11月加息的道路，如果能源价格居高不下并开始更广泛地传导至薪资、消费者价格和通胀预期的话。

在决策公布前，市场定价显示英国央行维持利率不变的概率约为76%。英镑随后下滑，因为一些押注更鹰派结果的仓位被解除。

英国央行今天没有加息，但它明确为未来行动敞开了大门。

美国股指期货反弹

美国股指期货大幅走高，股市收复周三美联储加息后的一部分失地：

• 道琼斯工业平均指数期货：+473点
• S&P 500指数期货：+70.19点
• Nasdaq 100指数期货：大幅走高

较低的美国国债收益率和下跌的油价为股市提供了一些喘息空间，尽管美联储暗示可能还需要进一步紧缩。

反弹对买家来说是令人鼓舞的，但这是在周三决策后的大幅下跌之后出现的。关键问题是，开盘后早盘涨幅能否保持，还是卖家利用反弹重新入场。

美国国债收益率回落

各期限美国国债收益率走低：

• 2年期收益率：4.7174%，下降1.0个基点
• 5年期收益率：4.8336%，下降2.1个基点
• 10年期收益率：4.9733%，下降3.1个基点
• 30年期收益率：5.3199%，下降2.8个基点

10年期收益率已回落至具有心理重要性的5.00%水平下方。曲线远端更大幅度的下跌表明，近期债市抛售过后出现了一些缓解。

较低的收益率支撑了股指期货和贵金属。然而，收益率仍处于高位，美联储已为再次加息敞开大门，如果通胀没有令人信服地走低的话。

原油回落向100美元

原油报100.59美元，下跌1.84美元，跌幅1.80%。

这一下跌是因为对沙特供应直接中断的担忧有所缓解。沙特正在重新调整部分船货，同时受损的东西向管道部分路段可能比最初担心的更快恢复的预期，正在从油价中挤出一些地缘政治溢价。 Reuters

这并不意味着中东风险已经消失。沙特管道、红海、曼德海峡和霍尔木兹海峡仍然是全球能源供应的潜在压力点。

对交易员而言，100美元仍然是一个重要的短期衡量标准。保持在100美元上方将使原油保持高位并维持通胀担忧。持续跌破则表明更多的地缘政治风险溢价正在被挤出。

黄金、白银和铜走高

贵金属和工业金属正在上涨：

• 黄金：4325.68美元，上涨61.15美元，涨幅1.43%
• 白银：64.138美元，上涨1.173美元，涨幅1.86%
• 铜：6.6020美元，上涨0.0930美元，涨幅1.43%

黄金的反弹值得注意，因为它发生在美联储加息后一天。更高的利率可能对黄金构成不利因素，因为这种金属不支付利息。然而今天，美国国债收益率下降和美元涨跌互现提供了支撑。

白银表现优于黄金，而铜的涨幅增添了风险资产整体的积极基调。

比特币保持平稳

比特币基本持平于76,200美元，上涨62美元，涨幅0.08%。

尽管股指期货强劲反弹且美国国债收益率下跌，但比特币并未表现出同样的上行势头。这种相对疲软的表现表明，在美联储发出更鹰派政策信号后，加密货币买家仍持谨慎态度。

北美经济日历

北美经济日历在美东时间上午8:30非常繁忙，领先数据包括美国住房数据、每周初请失业金人数和费城联储制造业调查。

美东时间上午8:30

• 营建许可：预期141万，前值144.3万
• 新屋开工：预期130.9万，前值123.9万
• 初请失业金人数：预期20.8万，前值20.6万
• 续请失业金人数：预期178万，前值177.4万
• 费城联储指数：预期30.5，前值47.4
• 加拿大生产者价格指数：前值环比+0.6%
• 加拿大原材料价格指数：前值环比-2.2%

住房数据将提供关于高抵押贷款利率如何影响建设的又一个读数。初请失业金人数对于衡量劳动力市场状况仍然重要，而费城联储的价格支付分项将提供关于制造业通胀的另一个视角。

美东时间上午10:00

• 成屋签约销售指数：预期-0.6%，前值-2.3%

成屋签约销售追踪已签合同，通常领先成屋销售一到两个月。