欧元/美元从Warsh抛售中反弹，聚焦欧洲央行利率决议

基本面概览

美元：

自非农数据公布以来，美元一直在下跌。这一走势是由市场注意力转向CPI而非非农数据所驱动，因为交易员遵循央行优先关注的数据。目前，美联储正专注于通胀。

今日美国PPI报告即将公布，可能影响市场，但更重要的数据是明日公布的美国CPI，该数据早于下周的FOMC决议。

如果CPI读数温和或符合预期，可能会削弱美元，因为美联储的沃勒曾表示，除非CPI火热，否则不会考虑加息。另一方面，如果核心月度通胀数据高于预期，可能会导致美元走强，因为市场将进行鹰派重估。

市场还在关注伊朗冲突和油价上涨，这加剧了通胀风险。因此，对CPI的反应可能不会简单，交易员应考虑使用较小的头寸规模。

欧元：

对于欧元而言，预期欧洲央行将在今日会议上加息25个基点，将政策利率提高至2.50%。预计央行将保持依赖数据、逐次会议逐次决策的立场，拉加德不太可能明确承诺再次加息。

宏观经济预测也将公布，增长预期可能上调，短期通胀可能下调。市场定价显示到年底约加息48个基点，到2027年底加息85个基点。这意味着交易员预计到2027年12月至少包括今日加息在内的三次欧洲央行加息。

如此多的紧缩已被定价在收益率曲线中。因此，欧元面临下行风险，因为欧洲央行需要比市场预期更加鹰派才能引发鹰派重估并推高欧元。

如果欧洲央行加息25个基点，随后拉加德发表谨慎言论，市场将视之为更偏向鸽派，这将因加息押注减少而打压欧元。反之，如果拉加德强调欧洲央行准备在通胀风险持续时继续加息，欧元可能上涨，因为那表明进一步紧缩的意愿更强。

欧元/美元技术分析 – 日线图

自1.1560支撑位反弹后，欧元/美元逐步走高。多头瞄准1.1711高点，突破该水平将为迈向1.1850打开道路。预计空头将在该水平附近出现，止损设在更上方，押注下跌至1.14。

欧元/美元技术分析 – 4小时图

1.1661附近的波段高点至关重要，它标志着Warsh鹰派讲话时的价位。空头可能在该波段高点附近介入，止损设在更上方，目标跌至1.1560。多头希望看到突破更高，以增加看涨头寸，目标指向1.1711。

欧元/美元技术分析 – 1小时图

小时图上的上升趋势线定义了看涨动能。在回调时，多头预计会在趋势线附近获得支撑，止损设在下方，目标继续创出新高。空头则寻求跌破以增加空头头寸，目标指向1.1560。红线表示今日的平均日内波动范围。

即将到来的催化剂

今日事件包括欧洲央行利率决议、美国PPI和失业金申请人数。本周以明日美国CPI收尾。