9月4日纽约结算的外汇期权到期水平

对于 EUR/USD，观察到以下到期执行价：

• 1.1700 (EUR 1.78 bn)
• 1.1600 (EUR 3.13 bn)
• 1.1500 (EUR 1.75 bn)

对于 USD/JPY，到期情况如下：

• 157.00 (US$ 2.19 bn)
• 155.00 (US$ 2.94 mn)

对于 GBP/USD，到期水平如下：

• 1.3615 (GBP 439.22 mn)
• 1.3500 (GBP 315.47 mn)
• 1.3400 (GBP 304.19 mn)

对于 USD/CAD，期权到期执行价为：

• 1.4000 (USD 781.48 mn)
• 1.3800 (USD 1.28 bn)

对于 USD/CHF，到期情况如下：

• 0.8150 (USD 548.73 mn)
• 1.8050 (USD 313.98 mn)

对于 AUD/USD，以下执行价即将到期：

• 0.7250 (AUD 737.92 mn)
• 0.7200 (AUD 1.33 bn)
• 0.7100 (AUD 1.19 bn)

对于 NZD/USD，到期执行价为：

• 0.5900 (NZD 221.69 mn)

期权到期基础知识：

外汇期权到期价格水平指期权合约到期时的执行价格，涵盖看涨期权和看跌期权。

例如，如果你看到“EUR/USD 在 1.1600 有 €4 billion 的期权”，那表示执行价为 1.1600、到期时间为纽约结算（美东时间上午 10:00）的期权名义金额合计为 €4 billion（看涨和看跌合计）。

市场参与者关注这些水平，因为它们常常充当价格的“磁石”。当市场平静且现货价格位于到期水平附近 30-50 pips 以内时，由于做市商的对冲活动，价格往往会朝该水平漂移。

随着到期临近，价格接近执行价，做市商必须积极买入或卖出该货币以管理风险。这种对冲通常会降低波动率，并使价格锚定在执行价附近，直到结算之后。