金价飙升至4,135美元上方，亚洲股市走势分化

当日要点：

• 人工智能和芯片股在亚洲持续下跌。在侧车机制暂停程序化交易后，韩国Kospi下跌约4.8%，Nikkei下滑约1.5%。
• 范围更广的Topix上涨约1.4%。与此同时，中国的Shanghai Composite上涨约3.6%，香港的Hang Seng攀升约3%。
• SoftBank下跌近6%，受Arm下跌、AI抛售以及Financial Times一篇报道的拖累，该报道称中国阻止了其以54亿美元收购ABB机器人业务。
• 由于对美伊谈判的乐观情绪，油价仍保持低位，尽管IRGC报告了霍尔木兹海峡的新油轮事件。
• 黄金在周三3%涨幅的基础上进一步上涨，达到约4,135美元。
• Bank of Japan会议纪要显示，委员会支持进一步加息。Bank of England预计将在12:00 GMT将利率上调至4%。

股市

亚洲市场周四出现明显分化。始于隔夜华尔街的从AI和芯片股轮动离场的趋势加剧，而在美国中期选举中民主党赢得两院后，油价下跌推动多数其他板块上涨。

韩国受到的冲击最大。Kospi下跌约4.8%，Kosdaq下跌约4.3%。抛售严重到足以触发侧车机制——即因KOSPI 200期货大幅波动而导致的程序化交易暂停五分钟。该交易所补充称，为给全国大学入学考试让路，11月19日的交易将推迟一小时开始。

东京市场也出现类似分化。范围更广的Topix上涨约1.4%，受房地产、零售和制药股推动，而以科技股为主的Nikkei下跌约1.5%，因芯片设备制造商Advantest和Tokyo Electron下跌。大多数Nikkei成分股上涨，但少数权重较大的科技股下跌拖累指数走低。Sony和Nintendo将在收盘后公布业绩。

SoftBank Group下跌约5.8%，至约4,020日元。该公司早盘已下跌约5%，受Arm在公布财报后下跌以及AI抛售的压力，随后Financial Times在午间休市期间报道称，中国监管机构已通知该公司，他们不会批准其以54亿美元收购ABB机器人部门。报道称，National Development and Reform Commission作出了这一决定，SoftBank正在评估是否重新申请。

中国市场则反向而行。Shanghai Composite飙升约3.6%，香港的Hang Seng攀升约3%。

美国股指期货方面，S&P 500约报7,705点，Nasdaq 100约报28,271点。

原油与霍尔木兹海峡

油价仍维持低位，Brent接近每桶97美元，WTI在88美元左右，因中期选举结果提升了与伊朗达成外交解决方案的预期。特朗普总统表示，美国没有立即采取军事行动的计划，卡塔尔加大了调解力度，但一名伊朗官员指出，双方距离达成协议仍相去甚远。

当日稍晚，伊朗的Islamic Revolutionary Guard Corps声称两艘油轮和一艘拖船在霍尔木兹海峡起火，并另称一艘在未经授权航线上航行的油轮触雷。这些指控无法得到独立证实。此前几周已有多份类似IRGC声明，它们提醒人们注意外交推动的油价下跌所面临的威胁。

另一则Bloomberg报道称，Abu Dhabi National Oil Co.正在探索第三条绕过霍尔木兹海峡的管道，其他生产商可能也可使用。ADNOC驳斥该报道，称其不正确且完全是推测性的。

金价

黄金继续上涨至每盎司约4,135美元，延续周三约3%的涨幅，这是自8月以来最大单日涨幅。本轮涨势伴随油价走低、美元走弱和美国国债收益率下降，而非地缘政治紧张局势升级。这与Citi的观点一致，Citi认为，油价持续下跌可能促使Federal Reserve从紧缩转向宽松，从而重燃黄金的上升趋势，并给出三个月后4,500美元和六至十二个月后5,000美元的目标价。不过，Fed funds futures仍显示12月加息的可能性很高。

央行动态

Bank of Japan九月会议纪要显示，官员们同意继续提高借贷成本。在那次会议上，该行以7比2的投票结果将利率上调至1.25%。一位委员指出，如果通胀超过预期，加息步伐可能需要加快，而其他委员则强调，自7月以来原油价格飙升近50%是主要的通胀风险。政府代表建议该行考虑此前加息的累积影响。一项私人调查显示，日本服务业10月扩张速度加快，但招聘放缓，成本压力依然严重。

Swiss National Bank主席Martin Schlegel表示，10月1.5%的通胀率令该央行感到意外，并称如有必要将毫不犹豫地调整政策，这提高了12月加息的预期。

Bank of England预计将在12:00 GMT（07:00 ET）将基准利率上调25个基点至4%，这是本轮周期内的首次加息。市场也将关注其前瞻指引和最新通胀预测。

外汇市场

USD/JPY交投于157.80附近，AUD/USD在0.7013左右，EUR/USD在1.1263左右。澳大利亚9月商品贸易顺差扩大至约28亿澳元，为七个月来最高，受液化天然气和金属出口增加以及黄金进口大幅减少的推动。

其他关注点

据Wall Street Journal报道，AstraZeneca已提议以约100亿美元收购肥胖症药物开发商Rhythm Pharmaceuticals，这推动Rhythm股价上涨28%。

Goldman Sachs估计，预计将收紧数据中心监管的州约占美国计划产能的45%，但该机构预计任何暂停都将是暂时的。UBS上调了对AI资本支出的预测，而Citrini Research则称，AI基础设施投资的扩张已经见顶。

在美国企业财报中，Qualcomm业绩超出预期，但因盈利前景走弱而下跌；Snap盈利超出预期，但用户数量不及预期。