股市因AI乐观情绪反弹，但通胀担忧持续

股市在本周三正在复苏，尽管通胀压力仍未解决。

CoreWeave的最新财务业绩让投资者有理由重返此前承压的AI和半导体股票。纳斯达克100指数期货领涨反弹。与此同时，在周二高于预期的CPI数据和美联储官员更多鹰派言论后，美元兑主要货币走强。

交易员们目前正在权衡两种相互竞争的说法。AI支出前景为科技股提供了一些缓解。另一方面，通胀和利率轨迹对更广泛的经济几乎没有带来安慰。

最新一轮美国消费者价格数据给美联储带来了压力。整体通胀环比上升0.4%，高于0.3%的预测。核心价格环比上涨0.3%，而预期为0.2%。这是四舍五入后的核心读数连续第三个月保持在0.3%。

能源价格涨幅较9月有所放缓，但这并未转化为核心通胀率的下降。住房成本和其他服务价格继续构成上行压力。

美联储官员发出的信息越来越清晰：

• 美联储理事克里斯托弗·沃勒表示正在考虑加息50个基点。他在CPI数据发布前的讲话将更大幅度行动的可能性与核心读数再次达到0.3%或更高挂钩。

• 达拉斯联储主席洛里·洛根表示至少还需要两次25个基点的加息，并有余地在必要时更快行动。

• 芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比将通胀描述为“令人不安的边缘”，指出服务通胀尚未放缓。

• 费城联储主席安娜·保尔森表示进一步逐步加息是合适的，但通胀前景恶化可能需要更激进的措施。她引用了强于预期的经济以及稳健稳定的劳动力市场。

• 美联储理事米歇尔·鲍曼表示通胀未能走低应让政策制定者暂停。她表示，问题是以何种速度和时长来解决通胀。

争论似乎正转向美联储需要以多快的速度收紧政策。加息50个基点是可能的，但尚未决定。这为交易员增加了另一个需要权衡的风险。市场对加息50个基点的概率定价为13%。

美国国债市场因退伍军人节今日休市。因此，昨日的水平作为参考：

• 2年期美国国债收益率上升约20个基点。

• 10年期美国国债收益率收于5.00%，高于上周四的低点4.817%。

这意味着10年期收益率从上周四低点上升约18.3个基点。2年期走势对美联储政策预期特别重要，因为该期限对短期利率前景敏感。10年期收益率对抵押贷款、企业借贷和股票估值具有更广泛的影响。

今日的股市反弹将不得不等到周四才能看到完整的现金国债市场反应。假期并未消除利率逆风。

期货数据显示：

• 道琼斯工业平均指数期货：上涨88点。

• 标普500指数期货：上涨71点。

• 纳斯达克100指数期货：上涨555点。

CoreWeave在盘前交易中飙升超过16%，此前公布了强劲业绩并预测2028年上半年实现调整后盈利。这为其财务状况和扩展AI基础设施的成本提供了些许保证。

英伟达在连续两个大幅下跌的交易日中反弹约4.4%。美光科技和迈威尔科技也上涨。AI和半导体个股的涨幅集中有助于解释为什么纳斯达克跑赢道琼斯。

买家在近期抛售后找到了重新入场的理由。这对AI交易有利，但一份财报并不能解决强劲投资需求与更高融资成本之间的紧张关系。下一个考验是这些涨幅能否在常规交易开始后保持。

在所提供的数据快照中，美元兑所有主要货币走强。其最大涨幅是对瑞士法郎。澳元表现最佳，兑美元仅小幅下跌。

从美元的角度来看：

• EURUSD：1.1138，下跌0.22%。

• GBPUSD：1.3313，下跌0.21%。

• USDJPY：159.16，上涨0.27%。

• USDCHF：0.8292，上涨0.50%。

• USDCAD：1.4231，上涨0.30%。

• AUDUSD：0.6862，下跌0.04%。

• NZDUSD：0.5586，下跌0.29%。

美元在科技股反弹的同时保持涨势的能力值得关注。到目前为止，改善的股市情绪还不足以逆转货币市场对通胀和美联储的反应。

根据显示的盘中高点和低点以及22日平均区间：

• EURUSD：1.1131–1.1170 — 39点，约为68点平均区间的57%。

• GBPUSD：1.3308–1.3358 — 50点，约为78点平均区间的64%。

• USDJPY：158.67–159.18 — 51点，约为88点平均区间的58%。

• USDCHF：0.8249–0.8296 — 47点，约为59点平均区间的80%。

• USDCAD：1.4182–1.4233 — 51点，约为69点平均区间的74%。

• AUDUSD：0.6862–0.6888 — 26点，约为53点平均区间的49%。

• NZDUSD：0.5584–0.5614 — 30点，约为51点平均区间的59%。

AUDUSD行进的正常区间比例最小。USDCHF使用最多，但仍低于其平均水平。如果价格突破当日极值，主要货币对仍有进一步波动的空间。这些平均水平提供了背景；它们不要求价格进一步波动，也不阻止价格超出正常日区间。

大约美国东部时间上午7:25，WTI原油交易价格为87.28美元，上涨1.24美元，涨幅1.44%。日内区间为85.81–87.39美元，价格接近其高点。

中东仍是前景的核心。卡塔尔表示已为美国和伊朗之间的外交努力争取了至少两周时间，尽管重大分歧依然存在。伊朗官员也反驳了有关谈判和让步的报道。缺乏具体突破令迅速达成协议的预期面临挑战，为今日的反弹提供了背景。

关于俄罗斯和乌克兰，涉及美国的三方会谈已经结束，有待进一步消息以了解是否取得实质性进展。会谈使外交努力成为焦点，但尚未达成解决方案或改变能源供应。对交易员来说，鼓舞人心的外交头条与改变实际供应条件的协议之间存在区别。在这些条件一致之前，石油仍容易受头条消息驱动的突然波动影响。

提供的数据快照显示：

• 现货黄金：约4,042.92美元，上涨0.26%。

• 白银：52.81美元，上涨2.48%。

• 铜期货：6.2685美元，上涨0.85%。

• 比特币：73,901美元，上涨0.28%。

白银在该组中复苏的百分比最强。黄金涨幅较小，因美元仍坚挺且昨日国债抛售记忆犹新。

美国现金债券市场因退伍军人节休市，而美国股市仍开放。下一个通胀数据发布是美国东部时间11月13日周五上午8:30的PPI。在昨日CPI意外之后，交易员将寻找持续的管道价格压力证据以及可能影响美联储偏爱的PCE通胀估计的细节。今日，股市后续走势、货币突破以及地缘政治头条将有助于判断早盘走势能否延续。

EURUSD交易于1.1138，高于日内低点1.1131七点。卖家在今日区间内占据上风。跌破1.1131并能持续在下方将扩大跌势并给予卖家更多控制权。快速失败的突破则是一个警告，表明卖家曾有机会但未能维持走势。日内高点1.1170是上行参考。

USDJPY报159.16，略低于日内高点159.18。价格昨日上破200日均线158.69，目前正突破100日均线159.00，交易于自9月2日以来的最高水平。160.00水平是一个更广泛的心理参考。

GBPUSD交易于1.3313，仅高于其日内低点1.3308五点。价格正在测试1.3298至1.3310之间的摆动区域。昨日价格测试该区间高点并遇到愿意卖出的卖家。跌破1.3298应会看到更多卖出动能。如果该水平再次守住，则会增加其作为反弹点的吸引力。