美国股市下跌、债券遭抛售、美元因CPI数据火热而上涨

• 整体CPI环比上涨0.4%，高于预期的+0.3%。前值为+0.6%。

• 核心CPI环比上涨0.3%，高于预期的+0.2%，与上月涨幅持平。

• 截至10月的三个月年化率（基于经季节调整的月环比数据复合计算）显示，整体CPI为+5.7%，核心CPI为+3.7%。

经季节调整的10月数据与9月对比

• 住房成本上涨0.3%，低于前值的0.4%。尽管增速放缓，住房仍对整体CPI涨幅贡献超过30%。业主等价租金上涨0.3%，租金上涨0.2%。
• 交通运输服务上涨0.8%，高于前值的0.6%。汽车保险大幅加速至+0.7%，前值为+0.1%。机票价格上涨0.4%，较前值的1.2%有所放缓。二手车和卡车作为抵消因素，下跌1.2%，此前为上涨0.7%。
• 娱乐价格上涨0.8%，前值为0.5%。这一核心篮子中的第二个类别价格涨幅加快。
• 食品成本上涨0.5%，前值为持平。食品杂货价格在下跌0.1%后反弹0.4%。牛肉上涨0.9%，而水果蔬菜和乳制品均上涨0.6%。
• 能源价格上涨0.7%，较前值的5.2%大幅放缓。汽油上涨1.0%，低于9月的9.1%飙升，但电力价格加速至0.9%，前值为0.2%。

纳斯达克综合指数领跌早盘，下跌322点。标普500指数下跌46点，道琼斯指数下跌109点。整体通胀因汽油价格涨幅放缓而有所缓解，但核心CPI连续第三个月维持在+0.3%。住房仍对整体CPI涨幅贡献超过30%，交通运输服务加速至+0.8%，前值为+0.6%。

美国国债收益率上升，短端领涨

• 2年期收益率达到4.687%，上涨14.0个基点

• 5年期收益率达到4.764%，上涨10.5个基点

• 10年期收益率达到4.934%，上涨7.2个基点

• 30年期收益率升至5.292%，上涨3.6个基点

市场目前定价12月至少加息25个基点的概率接近100%，加息50个基点的概率约为12%。市场还认为1月再次加息的可能性约为54%。2年期收益率涨幅几乎是10年期的两倍，因交易员调整对美联储短期路径的预期。

欧元兑美元和英镑兑美元跌回200小时移动均线下方

• 欧元兑美元报1.1187，下跌0.32%，盘中低点为1.1180。200小时移动均线在1.1196被突破，现作为收盘风险水平。下一目标为1.1152至1.1160之间的波动区间。

• 英镑兑美元报1.3398，下跌0.31%，盘中低点为1.3391。价格跌破100日移动均线1.3395，但跌势在该水平附近放缓。包括200日移动均线在内的其他移动均线在1.34169被突破，现作为风险水平。

• 美元兑日元上涨0.34%至158.43。价格仍低于200日移动均线158.68。价格需要突破并维持在那一水平上方。100小时移动均线158.12和200小时移动均线157.99为风险水平。

原油下跌2.4%至84.47美元。低点为83.88美元，高点为86.93美元。价格远离其收敛的100日和200日移动均线87.15美元。维持在该水平下方对今日及前景展望更为看空。

黄金因收益率上升和美元走强而下跌。价格下跌89美元至4051.50美元。价格回落至100小时移动均线4090.07美元下方，但仍高于200小时移动均线4024.66美元，后者为下一下行目标。目前低点达到4039美元。

快速分析

200小时移动均线作为欧元兑美元和英镑兑美元的收盘风险指标。若它们维持在这些水平下方，卖家可借势施压，以1.1180和1.3391作为初始下行测试。若价格回升至各自移动均线上方，将削弱看空倾向，并可能打破下行势头。

本报告衡量内容

消费者价格指数追踪家庭在商品和服务上的支出。核心CPI剔除食品和能源。三个月年化率显示，若最新三个月速度持续，则预计的年度涨幅，且鉴于沃勒的评论，这可能促使12月加息50个基点。有人可能会认为，若无选举因素，美联储本应在10月加息，但因政治原因推迟。尽管如此，50个基点加息12%的概率仍较低。