民主黨橫掃後，Fundstrat的Lee預期對沖基金重建部位，科技股將上漲15%-20%

Fundstrat的Tom Lee預期科技股將上漲至少15%——甚至可能達到20%——他的根據是預期民主黨在期中選舉橫掃後，對沖基金將重新建立曝險。

週三，資料中心公司IREN、Hut 8、Applied Digital和Core Scientific的股價跌幅在1.2%至13%之間。Lee認為這次下跌是過度反應。

為何分裂的華盛頓在Lee眼中是順風

Tom Lee——Fundstrat的管理合夥人兼研究主管——在CNBC的“Closing Bell”節目中表示，華盛頓的運作方式將在民主黨掌控下發生轉變。

「我認為這將迫使華盛頓現在要進行某種協商，這是好事。」

Lee接著表示，這項結果減輕了Federal Reserve的壓力。在他看來，Fed的利率制定委員會不再需要為了證明其可信度而考慮升息。

最初的市場走勢也指向同一方向：Dow上漲2.3%，S&P 500上漲1.7%，Nasdaq Composite上漲2.1%。

AI交易是否夠具韌性，能承受資料中心的反對浪潮？

Lee估計，大約一半的對沖基金集中在科技、媒體和電信業——即TMT板塊。他預期這些基金會重回科技股，而不是選擇像Coca-Cola這樣的股票。

在Lee看來，這波反彈應由超大規模企業——即建造AI基礎設施的雲端巨頭——帶動。Amazon早盤上漲7.1%，Alphabet上漲3.4%。

此類重建將發生在對沖基金以2017年以來最嚴重的股票回撤拋售AI股票之後。

Lee主張，各州需要資料中心帶來的收入，而稀缺的運算能力將重新引發瓶頸疑慮。

「我認為這一切都會在年底前非常強勁地回升。」

不過，Goldman Sachs的經濟學家警告，民主黨在州和地方層級的勝利可能會促使資料中心建設暫時停工。這類暫停可能影響約45%的美國計劃產能增長。

Lee也看好金融股——受惠於較平穩的利率市場——以及工業股，他認為兩者與較低的能源價格有關。

另外，CNBC的一位主持人指出，隨著民主黨推動他們在期中選舉前曾反對的數位資產立法，加密貨幣正在上漲。

如果反對資料中心的情緒蔓延到德州和喬治亞州以外，Lee的復甦論點就會減弱。民主黨在兩州都有進展，當地對建設熱潮的反對已經加劇。