亞太市場更新：美元在美國CPI數據公布前走弱

重點：

• 中國9月出口以美元計年增約36%，遠高於預期的25.5%；進口增長31%，同樣超出預期。
• 中國生產者物價指數年增5%，為2022年6月以來最快；消費者物價指數微升至0.9%，低於預期。
• 新加坡央行維持政策不變，此舉出乎所有受訪的10位分析師意料，他們原本預期將收緊政策。
• 歐洲央行總裁拉加德表示，目前尚未出現第二輪通膨效應，但歐洲央行不能等到效應完全顯現；歐元走強。
• 美元小幅走低，澳幣和紐幣漲幅領先；美元兌日圓從稍早的158.40上方高點回落。
• 油價持穩，布蘭特原油接近每桶106美元；黃金在約4,150至4,170美元區間內窄幅波動。
• 日本日經指數上漲0.6%，韓國Kospi指數漲約2%。
• 9月美國消費者物價數據預計於1230 GMT公布。

石油與黃金商品：

在經歷了消息面繁忙的週二之後，亞洲交易時段原油價格持穩，無重大新進展，布蘭特原油交易價格接近每桶106美元。

美國總統唐納·川普在阿拉斯加的一場集會上發表演說時表示，台灣已同意從阿拉斯加LNG管道項目購買30%的天然氣，並投資約44億美元，這是繼南韓承諾500億美元之後的追加。他再次預測油價將很快下跌，且伊朗戰爭將很快結束，這些預測他在其戰爭期間一再提出。

黃金大致在4,155至4,165美元區間內橫盤。

中國貿易數據

9月，中國出口以美元計年增約36%，遠超預期的25.5%，並較8月的25%加速。進口增長31%，高於預期的24.5%，並較前月約28%的增幅上升。

生產者物價指數年增5%，高於預期的4.5%，並創下2022年6月以來最快增速，受石油和大宗商品推動。消費者物價指數微升至0.9%，低於1%的預期，而核心通膨仍維持在1%，顯示國內需求溫和，抑制成本向消費者傳導。

貨幣政策決策

新加坡金融管理局維持政策設定不變，保持新加坡元名義有效匯率S$NEER區間的斜率、中點和寬度不變。此結果出乎市場意料，此前市場預期將收緊政策。新加坡金融管理局表示，通膨風險偏向上行。

歐洲央行總裁克里斯蒂娜·拉加德表示，通膨在很大程度上（但並非完全）由能源驅動，並指出第二輪效應尚未出現，但歐洲央行不能等到效應完全顯現，且薪資預期集體穩定。關於財政政策，她表示解決方案主要取決於法國。

外匯市場

美元兌多數主要貨幣小幅走低。澳幣因優於預期的貿易數據領漲，紐幣也上漲，歐元因拉加德的言論走強，交易員將其解讀為鷹派立場。美元兌日圓從稍早高點158.40回落。

股票市場

日本日經225指數上漲0.6%，從先前的大跌中反彈，受半導體類股漲幅提振。韓國Kospi指數上漲2%，同樣反彈。

加密貨幣市場

Strategy執行主席麥可·塞勒表示，比特幣價格已跌至接近60,000美元，預計將回升至100,000美元以上，他認為隨著人工智慧侵蝕勞動密集型產業的價值，投資者將轉向稀缺資產。他並未給出具體時間表。

即將公布：CPI數據報告

9月美國消費者物價數據預計於0830公布。《華爾街日報》調查顯示，整體CPI中位數約為0.6%，受汽油價格飆升推動，年率從3.4%升至3.6%。核心CPI預計月率從0.29%放緩至0.22%，年率持平。核心CPI預估區間從德意志銀行的0.16%到高盛的0.24%，以及史丹利。聯準會官員正在辯論通膨是否已超出核心範疇，這可能影響未來的政策方向。聯準會褐皮書隨後公布。