金價飆升至 $4,135 以上，亞洲股市走勢分歧

會議重點：

• 人工智慧和晶片股票在亞洲持續下跌。南韓的Kospi指數在sidecar暫停程式交易後下跌約4.8%，Nikkei指數下滑約1.5%。
• 較廣泛的Topix指數上漲約1.4%。同時，中國的Shanghai Composite上漲約3.6%，而香港的Hang Seng攀升約3%。
• SoftBank下跌近6%，受到Arm下滑、人工智慧拋售以及Financial Times報導中國阻止其以$5.4 billion收購ABB機器人事業的影響。
• 油價因對美伊談判的樂觀情緒而維持較低水準，儘管IRGC通報了荷姆茲海峽的新油輪事件。
• 金價在週三的3%飆升基礎上，觸及約$4,135。
• Bank of Japan的會議紀錄顯示董事會支持進一步加息。Bank of England預計將於12:00 GMT將利率調升至4%。

股市

亞洲市場在星期四出現明顯分歧。從前晚在華爾街開始的脫離人工智慧和晶片股票的輪動加劇，而其他多數產業因民主黨在美國中期選舉中拿下兩院後油價下跌而受惠。

南韓受到的打擊最重。Kospi指數下跌約4.8%，Kosdaq指數下跌約4.3%。賣壓嚴重到觸發了sidecar（程式交易暫停五分鐘），這與KOSPI 200期貨的急劇波動有關。交易所補充說，交易將在11月19日延後一小時開始，以爲國家大學入學考試清理道路。

東京市場同樣分歧。較廣泛的Topix指數上漲約1.4%，由房地產、零售和製藥股票推動，而科技導向的Nikkei指數下跌約1.5%，因為晶片設備製造商Advantest和Tokyo Electron下跌。多數Nikkei組成股票上漲，但少數權重較高的科技股票下跌拉低了指數。Sony和Nintendo將在收盤後公佈財報。

SoftBank Group下跌約5.8%至約¥4,020。該公司早盤已下跌約5%，受到Arm在財報公佈後下滑以及人工智慧拋售的壓力，隨後Financial Times在午休期間報導，中國監管機構已通知該公司，他們不會批准其以$5.4 billion收購ABB機器人事業部。報導稱，National Development and Reform Commission做出了決定，而SoftBank正在評估是否重新申請。

中國市場則相反。Shanghai Composite上漲約3.6%，香港的Hang Seng攀升約3%。

美國股指期貨方面，S&P 500約為7,705點，Nasdaq 100約為28,271點。

原油與荷姆茲海峽

油價依然低迷，Brent接近每桶$97，WTI約為$88，因為中期選舉結果提升了以外交方式解決與伊朗問題的預期。川普總統表示美國沒有立即的軍事行動計畫，而卡塔爾增加了調解努力，但一名伊朗官員指出雙方仍遠未達成協議。

當天稍晚，伊朗的Islamic Revolutionary Guard Corps聲稱兩艘油輪和一艘拖船在荷姆茲海峽起火，並另行主張一艘未經授權航線行駛的油輪撞上了地雷。這些指控無法獨立證實。它們是繼近幾週多項IRGC類似聲明之後出現，並提醒人們注意外交主導的油價下跌所面臨的威脅。

另一份Bloomberg報導指出，Abu Dhabi National Oil Co.正在探索第三條繞過荷姆茲海峽的管線，其他生產者也可使用。ADNOC駁斥該報導為不正確且完全無根據。

金價

黃金持續上漲至每盎司約$4,135，延續了週三約3%的飆升，這是自八月以來的最大單日漲幅。此次上漲發生在油價降低、美元走弱和Treasury收益率下降的背景下，而非因地緣政治緊張升級。這與Citi的論點一致，該論點認為油價持續下跌可能促使Federal Reserve從收緊轉向寬鬆，重新點燃黃金的上升趨勢，價格目標分別是三個月內達到$4,500和六到十二個月內達到$5,000。不過，Fed funds期貨仍顯示12月有很高機率加息。

央行更新

Bank of Japan的9月會議紀錄顯示，官員同意繼續提高借貸成本，該次會議以7比2的投票結果將利率調升至1.25%。一名成員指出，如果通脹超出預期，步調可能需要加快，而其他成員則強調自7月以來原油價格飆升近50%是主要的通脹風險。政府代表建議央行考慮先前加息累積的影響。一項私人調查顯示，日本服務業在10月以略快的速度增長，但招聘放緩，成本壓力依然嚴峻。

Swiss National Bank主席Martin Schlegel表示，10月1.5%的通脹率令央行感到意外，並表示如有必要會毫不猶豫地調整政策，提高了12月加息的預期。

Bank of England普遍預計將於12:00 GMT（07:00 ET）將其銀行利率調高25個基點至4%，這將是本週期首次加息。人們也將關注其前瞻性指引和更新的通脹預測。

外匯市場

USD/JPY貨幣對在157.80附近交易，AUD/USD約為0.7013，EUR/USD約為1.1263。澳洲的商品貿易順差在9月增至約A$2.8 billion，這是七個月以來的最高水準，受LNG和金屬出口增加以及黃金進口顯著減少的推動。

其他關注事項

據Wall Street Journal報導，AstraZeneca已提議收購肥胖藥物開發商Rhythm Pharmaceuticals，金額約為$10 billion，這使得Rhythm的股票上漲28%。

Goldman Sachs估計，預計將加強數據中心法規的州約佔美國計劃容量的45%，但該公司預計任何暫停都將是暫時的。UBS提高了對人工智慧資本支出的預測，而Citrini Research則表示，人工智慧基礎設施投資的擴張已經達到頂點。

在美國企業財報方面，Qualcomm超出預期，但因利潤前景較弱而下跌，而Snap獲利預估超出預期，但用戶數未達目標。