AI 代理經濟中的炒作與現實：640 萬筆付款研究

金融評論和產業活動一直傳達著同一個訊息：自治的 AI 程式即將接管金融領域，並在無人引導的情況下投資大筆資金。

BeInCrypto Intelligence 與 AWS、Cloudflare、Chainalysis 和 Zoomex 共同進行的研究指出，自治金融願景與這些自動化系統實際行動之間存在重大落差。

AI 代理付款現況 2026 監測實際付款及 AI 驅動的金融工具。其結論直接反駁了圍繞此主題的普遍熱潮：

• 在 35 天的樣本中，90.8% 的交易價值不到一美分。 在 640 萬筆付款中，僅有 $119,947 美元移動。大部分活動涉及 API 呼叫、計算資源與自動資料請求。
• 機構基礎設施遠落後於小額付款系統。 在該報告的 100 分量表上，小額付款得分 60.7。機構金融流程僅得 12.0。
• 人類監督仍在金融選擇中佔主導。 在檢查的 19 個 AI 工具中，14 個在預設支出或交易限制內操作。標示為 AI 的介面僅佔 Hyperliquid 交易量的不到 0.55%，而 Zoomex 的訂單準備工作流程需要人類批准。

在接受評估的 12 個機構工作流程中，有一半可以在設定範圍內啟動或完成付款。公司是否會信任代理人處理大量資金仍是個待解的問題。

BeInCrypto 向三位業界高層詢問了小額付款與大規模資金部署之間的障礙。

更大的付款需要更安全的保管

Marcel Robert Harmann，THORWallet 的創辦人兼執行長，預期在接下來的一年中會有更多由代理人驅動的交易。諸如 Hyperliquid 等平台已經提供用於自動化執行的 API。核心挑戰在於控管資金。

「代理人支付資料或運算費用的微交易，將繼續主導交易數量。隨著更多實際交易透過代理人進行，交易量可能增加。」

Harmann 指出門檻簽章是降低給予 AI 錢包不受限存取風險的一種方式。無需單一金鑰，付款可以要求來自不同參與者的授權，包括一個驗證政策遵循的簽署者。

「透過門檻簽章，代理人可以持有一個金鑰份額，而獨立政策簽署者可以持有第二個。我們可以調整我們的工作流程來因應新情況。」

這種方法可以讓代理人發起較大的交易，而無需賦予他們對資金的完全控制權。

Harmann 還預測，隨著交易量的增長，監管機構將採用自動監控。他主張，人類無法逐一審查每一筆機器付款。監管系統需要以機器速度標記可疑活動，同時讓人類保留最終權威。

金融系統本身可能需要重建

ZeruAI 創辦人兼執行長 Ashutosh Sahoo 認為障礙比資產如何持有更為深層。

「在我們開始建立原生 AI 的金融系統之前，我不預期會有意義的轉變超出小額付款。現有的銀行基礎設施、合規框架和責任模型都是圍繞人類和機構設計的，而非自治的經濟參與者。」

現今的代理人通常在固定支出上限、交易授權和緊急停止機制內運作。Sahoo 將這些安排視為有監督的自動化，而非真正的財務獨立。

「真正的轉折點是當我們不再將代理人套入人類金融基礎設施，而是開始圍繞其能力設計金融系統。」

他的願景將重塑合規。系統不是事後檢查大部分付款，而是可以直接透過其協議執行支出權限和風險規則。

「如果程式碼即法律，那麼許多金融法規可以在協議層級執行，而非透過事後監控。」

這引發了關於誰來制定這些規則以及誰能更改它們的棘手問題。Sahoo 也擔心由機器設計的金融系統最終可能變得過於複雜，使人類無法理解，即使其行為遵循一致的邏輯。

代理人可以遵循所有規則，仍然可能損失金錢

HumanWrite Technologies 創辦人兼執行長 Tamara Frater 預期進展不均。購買運算能力直接了當；投資選擇則承擔更高的風險。

「接下來 12 個月可能帶來更多實驗，但我不認為市場會直接從低於一美元的付款跳躍到廣泛的自主財務決策。」

Frater 尤其擔心發生在代理人授權權限內的錯誤。系統可能遵守其支出限制，但按照誤導性指示行動或將資金發送到錯誤的地點。

「最大的擔憂是代理人在其授權權限內仍然做出錯誤決策。支出限制減少了風險，但不能保證收款方、指示或基礎資訊是正確的。」

該報告提到了兩起事件，總計 $281,200 美元湧入攻擊者控制的錢包，之後才被收回。這些案例表明，限制機器的支出並不能解決它應該信任誰的問題。

Frater 預期金融機構和監管機構會使用 AI 來識別可疑活動，因為自動交易在增加。但她堅持決策必須能追溯到負責的個人。

「挑戰將是加快監督速度，同時不讓責任追究變得更加困難。」

下一個考驗是真實資金

三位高層對於 AI 付款的演變方式看法不一。Harmann 專注於錢包安全。Sahoo 呼籲建立環繞自治代理人的金融基礎設施。Frater 強調已授權但不正確交易的風險。

他們觀點的共同之處在於，處理付款與被信任做出財務決策之間存在差距。

對投資者而言，交易量是衡量採用情況的薄弱指標。更強的考驗是持續的商業付款價值，以及公司是否信任代理人，減少人類介入。

目前為止，第一波代理付款證明機器可以處理鏈上的小額金額。下一階段必須展示公司是否會讓它們管理大筆資金。