S&P 500 創新高但反彈面臨急劇逆轉風險

基本面概況

儘管存在潛在壓力，標普500指數週三仍攀升至歷史新高。市場廣度出現明顯分化，但更顯著的分化在於美國信用利差，後者正在顯著擴大。

信用利差是衡量金融狀況和風險偏好的重要指標。增長預期改善會收窄信用利差，並推動風險情緒積極轉變。相反，增長預期惡化會導致信用利差擴大，風險情緒轉為負面。

由於信用利差通常領先於股市，近期的上漲可能並不健康，出現快速逆轉的機率很高。

美國與伊朗的對峙仍在持續，供應中斷風險仍然蓋過實際出口的任何改善。此外，伊朗承諾將很快關閉荷姆茲海峽所謂的「非法」通道，此舉可能推高油價。

本週經濟日曆清淡，注意力將集中在美伊局勢上。下週美國CPI數據將公佈，如果數據超出預期，可能引發鷹派重新定價並打壓市場。

標普500技術分析 – 日線圖

儘管面臨宏觀和地緣政治逆風，標普500指數（CFD）上一交易日仍升至歷史新高。如果出現回調，買家預計將在趨勢線處獲得支撐，下方存在明顯風險，目標推動進一步走高。相反，賣家將尋求下破以擴大跌幅至7,500，初步目標為7,600。

標普500技術分析 – 4小時圖

標普500技術分析 – 1小時圖

小時圖上，一條輕微的下行趨勢線勾勒出當前的回落走勢。如果價格從支撐位反彈並重新測試趨勢線，賣家很可能介入，上方風險明確，目標打壓至新低。與此同時，買家將關注突破趨勢線以增加多頭頭寸，並瞄準新高。

即將到來的催化劑

FOMC會議紀錄將於今天公佈。明天將公佈最新的美國初請失業金人數數據。週五以University of Michigan消費者信心調查結束本週。