美元漲跌互現，股市因伊朗緊張局勢上漲：美洲外匯市場綜述

美元週一收盤漲跌互現，兌日圓、加幣和澳幣走貶，而兌歐元、英鎊、瑞士法郎和紐西蘭幣則走升。日圓表現最佳，USDJPY下跌約0.80%，受到日本央行 (BOJ) 政策委員會成員高田創的鷹派言論，以及美國財政部長貝森特表示他了解日本計畫的評論所支撐。USDCAD下跌約0.40%，因加拿大央行 (Bank of Canada) 將政策利率維持在2.25%不變，但警告通膨風險已增加。這使市場預期轉向今年稍後升息的可能性更高。澳幣也走升，兌美元上漲約0.32%。

紐西蘭幣表現最差，儘管紐西蘭儲備銀行 (Reserve Bank of New Zealand) 將政策利率上調25個基點至2.75%，兌美元仍下跌約0.73%。此舉符合預期，但央行預測的利率路徑低於市場已消化的水準。換句話說，紐西蘭儲備銀行升息，但並未達到交易員所期望的鷹派程度。在其他方面，美元兌英鎊上漲約0.23%，兌瑞士法郎上漲0.17%，兌歐元上漲0.07%。在美國方面，紐約聯邦儲備銀行 (New York Fed) 總裁威廉斯支持維持利率穩定的決定，表示未來數據將決定下一步行動。市場關注焦點轉向週五的美國就業報告，而地緣政治發展仍是一個重要因素。

在週五的非農就業數據公布前，今日發布的ADP報告顯示，美國私營雇主在8月增加了38,000個工作崗位，低於預期的48,000個，也低於7月修正後的46,000個，顯示招聘背景低迷。ADP指出，這是自1月以來最慢的招聘步伐。教育和醫療服務以45,000個工作崗位領漲，而建築以及休閒和酒店業也增加了職位。製造業和專業服務業則流失了工作崗位。在職者的年度基本薪資增長率為3.0%，而換職者為4.7%。總體而言，數據顯示勞動市場仍在增加就業，但招聘集中在少數幾個行業。

預計週五的就業報告將顯示招聘溫和反彈，失業率保持不變，且月度薪資增長加速。根據預測：

• 非農就業人口：預計增加55,000人，此前一個月為減少23,000人。
• 失業率：預計維持在4.1%不變。
• 平均時薪：預計月增0.3%，高於前月的0.1%。

關鍵因素在於招聘疲軟與薪資增長轉強之間的組合。就業人口回歸正增長將受到歡迎，但增加55,000人仍顯示步伐緩慢。與此同時，更快的薪資增長可能指向揮之不去的通膨壓力。對先前就業數據的修正也將有助於釐清潛在的勞動市場是在改善還是惡化。

美國公債殖利率在整個曲線上小幅走低，短天期殖利率的跌幅大於長天期。2年期殖利率下跌約1.7個基點，而30年期僅下跌0.5個基點，導致殖利率曲線溫和趨陡。儘管下跌，10年期殖利率仍維持在4.75%以上。

• 2年期殖利率：4.377%，下跌1.7個基點。
• 5年期殖利率：4.545%，下跌1.3個基點。
• 10年期殖利率：4.788%，下跌0.8個基點。
• 30年期殖利率：5.262%，下跌0.5個基點。

美國股市收高，買盤擴散至大型科技股之外。羅素2000指數領漲，漲幅1.13%，是標普500指數和那斯達克綜合指數漲幅的兩倍以上。那斯達克100指數表現落後，僅上漲0.23%，部分科技股的重挫限制了其漲幅。

• 道瓊工業指數：53,067.32點，上漲295.05點或0.56%。
• 標普500指數：7,666.69點，上漲35.21點或0.46%。
• 那斯達克綜合指數：26,217.83點，上漲118.05點或0.45%。
• 羅素2000指數：2,953.18點，上漲33.05點或1.13%。
• 那斯達克100指數：29,143.33點，上漲66.11點或0.23%。

戴爾 (Dell) 表現最佳，在獲利優於預期並上調展望後，股價飆升15.27%。輝達 (Nvidia) 上漲3.19%，甲骨文 (Oracle) 上漲3.29%。金融科技股也吸引買盤，Block 上漲5.96%，SoFi 上漲4.90%，PayPal 上漲3.65%。漲勢擴散至消費和工業股，包括百思買 (Best Buy) (+5.40%)、聯合航空 (United Airlines) (+3.98%) 和迪爾 (Deere) (+3.35%)。

但這並非全面性的反彈。網路安全股面臨壓力，領跌的是 Palo Alto Networks (-9.30%)、CrowdStrike (-5.44%) 和 Fortinet (-4.54%)。Credo Technology 在財報公布後暴跌20.02%，而 Datadog 下跌6.56%，Palantir 下跌5.80%，Snowflake 下跌4.12%。

總體而言，買方占主導地位，小型股領漲是參與度更廣泛的積極信號。然而，科技股之間的巨大分歧顯示投資者仍具有選擇性。

美國7月工廠訂單月增0.9%，高於預期的0.6%，而6月的衰退幅度從0.3%修正為0.2%。耐久財訂單月增1.1%，與初值持平，且強於6月的0.5%增幅。然而，扣除運輸項目後，訂單增幅較為溫和，僅月增0.4%，較前月的1.1%放緩。

表現較弱的是商業設備需求。扣除飛機的非國防資本財訂單（衡量商業投資的關鍵指標）持平，從初值的增長0.2%下修，而6月增長1.7%。總體而言，標題數據優於預期令人鼓舞，但細節揭示了不均衡的強勁表現。製造業需求改善，但企業對新設備訂單暫時觀望。

原油期貨價格報每桶90.50美元，當日上漲0.27美元。盤中高點為92.29美元，低點為88.97美元。雪佛龍 (Chevron) 宣布計劃在五年內投資超過70億美元，目標是到2031年將其委內瑞拉業務的產量大約翻倍至每日60萬桶，委內瑞拉的石油業今日再次成為焦點。該擴張計畫包括在奧里諾科重油帶 (Orinoco Belt) 增加開採面積，以及改善投資條件。美國能源部長克里斯·賴特 (Chris Wright) 預測，新協議可能在未來幾年內使委內瑞拉的整體石油產量增加一倍以上，從目前的大約每日110萬至120萬桶。川普 (Trump) 宣稱這項更廣泛的委內瑞拉石油協議是大幅降低美國汽油價格的一種方式。然而，這些好處仍是一個長期願景：分析師表示，恢復該國惡化的基礎設施需要多年時間和大量投資。對石油交易員而言，這些公告指向未來供應的增加，但增加的時機和規模仍不確定。在如此利多消息下今日油價上漲，告訴交易員市場在想什麼。

中東地緣政治緊張局勢今日仍居高不下，美國和伊朗進行了自7月以來最大規模的交火。美軍襲擊了伊朗南部海岸的軍事基地，而伊朗則對美國在巴林、約旦、科威特和伊拉克的基地進行了報復性攻擊。美國官員報告沒有美軍傷亡。川普繼續將荷姆茲海峽 (Strait of Hormuz) 描繪為處於美國控制之下，甚至建議將其改名為「川普海峽」，儘管航運持續受到威脅。另外，美國官員表示，美軍根據一項新的「以船換船」政策，襲擊了兩艘伊朗政府油輪，升溫了對商業船隻襲擊的回應。對市場而言，擔憂仍在於進一步的戰鬥是否會擾亂能源運輸，並使通膨壓力持續高漲。沙烏地阿拉伯 (Saudi Arabia) 呼籲減少軍事行動並回歸外交解決方案。