AI反発と原油上昇が月曜日の市場動向を主導

市場スナップショット：

• S&P 500は0.4%上昇
• WTI原油は2.37ドル上昇し、103.78ドルとなった
• 米10年債利回りは4.2ベーシスポイント上昇し、5.14%となった
• AUDはアウトパフォーム、JPYは出遅れ
• 金は25ドル下落し、4139ドルとなった

月曜日はAI関連株の反発となった。メモリー株や半導体株が新たな楽観論で上昇した。ただし、CoreWeaveの株価は債務懸念から小幅に下落した。Amazonの株価は投資判断の引き上げを受け5%上昇した。それでも、下落銘柄は上昇銘柄を2対1の比率で上回り、上昇局面の厚みは薄いままだ。

原油価格の日中反転がその一因だ。トランプ氏がロシアへの制裁を免除したことを受け、原油は週明けに下落して始まったが、その動きは勢いを失い、米国によるイランへの小規模な攻撃やフーシ派によるサウジアラビアの石油インフラへの攻撃の報道を受けて反転した。原油は大幅高で取引を終え、その波及効果が債券に打撃を与え、米10年債利回りを4ベーシスポイント押し上げて5.14%にした。

米経済指標は乏しかったが、NAHBの数字は、金利がこの水準にとどまれば2027年の住宅市場が厳しくなり得ることを示している。カナダでは、CPIが予想ほど強くなかった後、カナダドルは下落した。それにもかかわらず、RBCは今月のBOCによる利上げを予想する見解に変更した。世界的に中央銀行がIMF会合でタカ派に転じたためだ。おそらく価格圧力が広がっているとの話を共有した後だろう。それに関連して、BOCの消費者調査は5年先のインフレ期待の上昇を示した。

最後に、米中間選挙、ブラジル選挙、イスラエル選挙、カナダの国民投票に焦点が当たる、激しい選挙活動の期間が目前に迫っている。それは第3四半期決算発表の増加と重なる。