アジア太平洋市場：ウォーシュ氏、金利計画を明かさず

要約：

• ニュースマックスとのインタビューで、トランプ氏はイランへの核兵器使用と米地上部隊の投入を否定した一方、ピックアックス山への攻撃の可能性を認めた。
• 未確認の報告によると、アラブ首長国連邦の港の停泊地やホルムズ海峡周辺の地域に向けて、対艦ミサイルや無人機の発射の可能性が示唆された。
• 原油は小幅に下落、金は約25ドル上昇、ドルはウォーシュ氏の発言を前に軟化。
• FRB議長ウォーシュ氏は2026年残りの会合について確約せず、10月と12月が決定的な時期だと述べた。
• クリーブランド連銀のハマック総裁は、インフレ心理が強まればより強力な対応が必要になる可能性があると警告。イングランド銀行のベイリー総裁は、二次的効果は今のところ抑制されていると述べた。
• ムーディーズはナイキの見通しをネガティブに引き下げ、テスラは2028年生産予定のロードスターを公開、シンガポールの非石油輸出は約68％増加。

地政学と原油

ドナルド・トランプ米大統領はニュースマックスに対し、イランに対して核兵器は使用されず、米地上部隊の投入も予想していないと述べた。ただし、イランの核計画に関連するナタンズ近郊の地下施設であるピックアックス山への攻撃が必要になる可能性があると付け加えた。これらの発言はほぼ従来の立場を繰り返したもので、先週トランプ氏は米国は来月の中間選挙前にイランを攻撃しないと述べていた。

別の動きとして、未確認の報告では、アラブ首長国連邦のシャルジャ、ラス・アル＝ハイマ、またはジェベル・アリの港の停泊地、あるいはホルムズ海峡の隣接地域を狙った対艦弾道ミサイル、対艦巡航ミサイル、無人機の発射の可能性が示唆された。本稿執筆時点では、それらの報告は確認されていない。

原油価格はセッション全体で小幅に下落した。

通貨と金

金は約25ドル上昇した。祝祭シーズンを前に、コタック、UTI、HDFCを含むインドの大手投資信託数社が、金ETFの大口申し込みの受け付けを停止した。SEBIからの促しがあったと報じられている。これにより、インドがルピーを防衛しようとしている時期に、金の季節的な支えの一つが取り除かれる。

米ドルは、FRB議長ケビン・ウォーシュ氏の発言を前に小幅に下落した。

金融政策

ウォーシュ氏はFRBの次の動きについて何のシグナルも示さず、2026年残りの会合で何をするかは言うのが慣例ではないと述べた。バンコクでのIMF会合で、9月の利上げ以降、世界の情勢はおおむねFRBの期待と一致していると述べた。10月と12月が、生産、雇用、インフレが明確になる瞬間だと述べた。また、AIは供給サイドの利益をもたらす前に需要を押し上げる可能性が高いと述べた。

クリーブランド連銀のベス・ハマック総裁は、家計と企業がインフレ心理を抱く可能性があり、そうなればFRBはより積極的に対応する必要があると警告した。企業への大幅な投入コスト圧力を指摘し、金融環境は現在のところ引き締め的には見えないと述べた。

イングランド銀行のアンドリュー・ベイリー総裁は、高エネルギー価格の二次的効果はこれまでのところ穏やかだが、確固たる結論を下すには時期尚早だと述べた。英国のインフレが目標を上回っていることは非常に苛立たしいと述べ、英国国債利回りの変動の最大の要因として中東関連ニュースを挙げた。市場は11月5日のBOE利上げの確率を高く織り込んでいる。

企業ニュース

ムーディーズはナイキの見通しをネガティブに変更し、同社のA2格付けは確認した。再生にはムーディーズの予想よりも時間がかかっていると述べた。同機関は、ナイキの収益と利益が2027年5月期と2028年度まで減少すると予測している。

テスラは、長らく遅れていた次世代ロードスターを公開した。スペースXと共同開発したスラスターを搭載し、空中での反転と着陸が可能。予約には5万ドルの前払いが必要で、価格は未確定、生産目標は2028年と、当初の2020年の納車約束から数年遅れている。

アジア太平洋のデータ

シンガポールの9月の非石油国内輸出は前年同月比で約68%増加し、ロイター調査で予想された約32%を大幅に上回り、6カ月連続で20%以上の成長となった。非電子製品が上昇の大部分を占め、船舶・ボート構造物が主導したが、電子製品輸出も急増した。