ビットコイン、FRB利上げ後に13%上昇、ファンドの買い注文ラッシュが寄与

ビットコイン価格は、FRBが9月16日に利上げして以来約13%上昇しており、ウォール街のファンドが購入の大部分を占めている。彼らを再び引き寄せた3つの要因。

悪材料はすでに織り込み済みであり、金利上昇はもはや買い手を怖がらせず、テクニカルチャートはさらなる上昇の可能性を示していた。

悪材料はすでにビットコイン価格に織り込み済み

9月11日、金利先物は利上げの確率を69.6%と示した。米国の暗号通貨規制確立を目的とする法案CLARITY Actは、9月15日に上院で50対49で可決されず、否決された。ビットコインはその日に3.3%下落し、約$75,600で落ち着いた。これはテクニカルパターンにおける右肩の安値を示した。

翌日、FRBは目標レンジを3.75%から4%に引き上げた。

ファンド復帰の理由

第一の理由は、不確実性の期間が終了したことだ。投票前に大幅な資金流出を経験したファンドは、もはや決断を待つ必要がなくなった。

第二の理由は、金利上昇が買い手を警戒させなくなったことだ。2年物米国債利回りは、米国政府が2年借入に対して支払う金利を反映し、トレーダーがFRBのさらなる利上げを予想すると上昇し、利下げを予想すると低下する。これは9月18日と21日に9月のピークである4.76%に達し、ビットコインの最大の上昇取引セッションと一致した。FundstratのTom Lee氏は、FRBはこの時点からこれ以上タカ派的になることはできないと主張した。

第三の要因は、上昇の余地があることだ。UTXO Realized Price Distribution（URPD）は、各ビットコインが最後に取引された価格を示し、保有者がどこでコインを取得したかのおおまかな状況を提供する。約$87,100の価格帯には供給量の1.34%が含まれ、約$88,400付近の価格帯には0.46%が含まれている。

これらの水準で購入されたコインが少ないことは、損益分岐点で売却を待つ保有者が少ないことを意味する。

上昇を牽引した2つの取引セッション

現物ビットコインETFは9月17日、18日、21日、22日にかけて23.1億ドルの流入を記録した。ビットコインは9月18日に5.9%上昇（ファンドが4.33億ドル購入）、9月21日に6.7%上昇（ファンドが9.99億ドル購入）した。これらの2つのセッションが、9月22日までの13.2%の上昇のほとんどを占めた。

9月21日の急騰は空売り業者も捉え、1時間以内に2.62億ドルのビットコイン空売りポジションが清算された。空売りポジションのクローズは買いを伴い、ファンドからの需要に追加される。

ビットコインのブレイクアウトとその目標

その需要により、ビットコインは2月から形成されていた逆ヘッドアンドショルダーパターンから押し出された。このパターンは、深い中間安値とその両側にある2つの浅い安値によって特徴づけられる。価格は9月21日にネックラインを上抜け、8月21日以来の最大の日次出来高を伴った。その後の押し目は小幅で、9月22日には0.5%下落したが、9月15日の3.3%下落と比較される。

最初のレジスタンス水準は$86,935で、ビットコインはこの価格にタッチしたが、終値で上回っていない。この水準を終値で上回れば、$89,825、次いで$93,940への道が開かれる。同パターンの測定された動きは、ネックラインから約43%の上昇を示唆し、$117,247を目標とする。これは過去最高値記録である$126,080の7%以内である。

下のサポートはより強固である。約$84,569の価格帯には供給量の2.92%が含まれており、現在価格の20%以内で最大の集中度であり、テクニカル水準$84,045のすぐ上にある。

終値で$84,045を下回れば、約$82,000のネックラインが再び考慮されることになる。

アナリストの見解: 2年物米国債利回りが9月の高値付近にあってもファンドは買いを続けており、利上げがもはや彼らを不安にさせていないことを示している。9月30日発表予定の8月のインフレデータがその懸念を再燃させなければ、終値で$86,935を上回ることで43%の目標が維持可能となる。