ビットコインはタカ派のウォーシュ氏に圧迫され、トレーダーは77K〜80Kのレンジに注目

焦点はファンダメンタル要因。

ビットコインは金曜日、ジャクソンホール・シンポジウムでのFed議長ウォーシュ氏によるタカ派的な講演を受けて下落した。同氏の発言の中で重要だったのは、「広範な金融環境を引き締め的と表現するのは難しい」という一節だった。市場はこれを、同氏が最近の金融環境の緩和に反対しているシグナルと受け止め、それが再引き締めを促した。

ビットコインと他の暗号通貨は、長期金利を抑えるためのUS Treasuryの買い戻し発表を受けて、「通貨切り下げ」懸念から急伸していた。ウォーシュ氏の講演はそうした取引を反転させ、金とドルをUS Treasuryの動き以前に見られた水準に押し戻した。ビットコインはより底堅く、単に最近の高値付近での保ち合いを延長しただけだった。

テクニカル分析は今後、より明確な手掛かりをもたらすかもしれない。79,887付近のウォーシュ氏の講演時の水準を上回る動きは上昇トレンドの継続を示唆する一方、講演後の水準を下回る下落はより大幅な下落を引き起こす可能性がある。

ウォーシュ氏はまた、Fedが現在インフレのみに注力していると繰り返し、進展は遅いと指摘した。弱い米CPIの結果だけが、確率を50%未満（現時点では67%）に引き下げ、次回会合での利上げを防ぐことができるという見方だ。確率が50%以上にとどまれば、Fedはそれでも利上げせざるを得ないかもしれない。利上げしなければハト派姿勢を示し、再び金融環境が緩和されることになるからだ。

ビットコインにとって、金融環境の緩和と金利期待のハト派シフトは支援材料となり、上昇相場を長引かせるだろう。逆に、強いCPIの数字やタカ派的な展開は暗号通貨を圧迫し、売りを引き起こす可能性が高い。

日足チャートのテクニカル分析

日足では、ビットコインは82,500付近の主要なスイング高値のすぐ下で保ち合いを形成している。その水準は抵抗線を提供すると見込まれている。価格がその抵抗線まで上昇した場合、売り手はその上にリスクを置いて参入し、67,000への下落を目指すと予想される。逆に、買い手はより高値のブレイクアウトを探り、98,000を目標とする強気ポジションを追加するだろう。

4時間足チャートのテクニカル分析

4時間足では、最近の値動きによってヘッドアンドショルダー・パターンが形成された可能性がある。買い手は左肩の安値を下回るリスクを抱えてネックラインを支援し、新高値を目指すと予想される。一方、売り手は下抜けを確認してポジションを追加し、67,000のサポートへの回帰下落を目指したいと考えている。

1時間足チャートのテクニカル分析

1時間足は、ウォーシュ氏が引き起こした下落後の保ち合いレンジをより明確に示している。トレーダーは、どちらかの方向にブレイクが発生するまで、サポートで買い、レジスタンスで売るというレンジ取引を続けると予想される。

今後の重要な材料

本日は米ISM製造業PMIと雇用求人件数が予定されている。明日は米ADPリポート。木曜日はFedのウォーラー氏、新規失業保険申請件数、ISMサービス業PMI。金曜日は週の締めくくりとして米NFPリポート。