Block (XYZ)、DOJ事件解決へ7億6400万ドル支払い、ビットコイン利益は半減

Blockは、マネーロンダリング防止（AML）管理体制に関する司法省（DOJ）の調査を終結させるため、基本合意に基づき7億6400万ドルを支払うことに同意した。この金額は、同社が第3四半期に計上した利益5億6600万ドルを上回る。

この合意は10月に成立し、11月3日に提出された四半期報告書（10-Q）で明らかになった。これにより、Blockが銀行秘密法（Bank Secrecy Act）に基づく効果的なマネーロンダリング防止プログラムを維持できなかったとする刑事告発が3年間猶予されることになる。

過去の規制当局との和解によるクレジットにより、約9億6400万ドルの総額は7億6400万ドルに減額される。Blockはこの全額を計上しており、それを超える損失が発生する可能性は「合理的にあり得る」としている。

Blockは、政府の評価の根拠と方法論の両方に異議を唱えており、この合意は最終承認をまだ必要としている。

この和解は四半期に影を落とした。同期間の粗利益は22%増加し32億4000万ドルに達した。Cash Appは27%増の20億7000万ドル、Squareは14%増の11億6000万ドルとなった（同社発表による）。

ビットコインはそのトレンドに従わなかった。ビットコインユニットの粗利益は前年の1億400万ドルから50%減の5200万ドルとなり、ビットコインからの収益は11%減の18億ドルとなった。

空売り投資家から始まったBlockの一件

調査は2023年3月、Hindenburg Researchが、Cash Appが重複アカウントや不正アカウントでユーザー数を水増しし、本人確認の甘さから犯罪者がプラットフォームを詐欺やマネーロンダリングに利用できる状態にあると主張したことに端を発する。Blockはこの報告は不正確で誤解を招くものだと反論した。

司法省（DOJ）とSEC（米証券取引委員会）は共に、Blockのコンプライアンス手順と関連する開示内容について調査を開始した。SECは3月にその部分を完了し、強制措置の推奨は行わなかった。

州規制当局の動きはより迅速だった。ニューヨーク州金融サービス局（NYDFS）は2025年4月、Blockに対して4000万ドルの罰金を科した。規制当局は、不審活動アラートが2018年の約1万8000件から2020年までに16万9000件以上に急増していたこと、また、テロ資金供与に関連するウォレットへのビットコイン送金を、エクスポージャーが10%を超えるまで阻止できないスクリーニングシステムがあったことを明らかにした。

2025年1月の複数州による和解で、さらに8000万ドルが支払われた。これらの支払いは、DOJの和解金から差し引かれた2億ドルのクレジットの一部を構成する。

この起訴猶予（DPA）の形式により、Blockは3年間にわたって合意条件を遵守すれば有罪判決を回避できる。これはバイナンス（Binance）が2023年に43億ドルを支払った際にとったのと同じ手段である。

この告発は、Blockがビットコインのカストディおよび受託者サービスを扱うユニットであるBuilders Bankの産業銀行免許（チャーター）を取得しようとしている中で行われた。規制当局は、免許の判断にコンプライアンスの履歴を考慮する。

ビットコイン利益の減少は意図的なものだった。Blockはこの減少を、特定のCash Appビットコイン取引における手数料引き下げに結びつけており、これはビットコインを取引のためのプロダクトではなく、決済手段（ペイメントレール）に変える取り組みの一環である。

5月には、約100万のSquare加盟店に対してLightningペイメントを自動有効化し、2026年までのビットコイン処理手数料を免除した。10月には、ビットコインを保有するのではなく使うことに焦点を当てた全国広告キャンペーンを開始した。

Blockは顧客へのビットコイン販売による収益をグロスベースで計上しているが、この収益はビットコイン価格がこの1年で約11万4000ドルから7万ドルに下落したことに伴い減少した。

第1四半期時点で、Blockは自社財務部門と顧客残高全体で28,355 BTCを保有しており、うち約9,000 BTCを自社財務資産として保有している。また、ビットコイン粗利益の10%を購入に充て続けている。